芯電易：中國半導體需求仍依賴進口；部分元器件或又漲價

2016年電子行業遭遇了十年一遇的缺貨潮，到了2017年持續發酵抵達頂峰，分析缺貨潮爆發的原因，芯電易認為根本原因在於半導體行業的周期性調整，上下游供需失衡效應不斷放大所致。

產能擴充需要一定的時間，市場缺口難以短時間內填補，2018年缺貨潮仍然在延續。

3月20日，光頡科技發出漲價通知稱，由於厚膜電阻材料成本（包材、漿料、電鍍材料、陶瓷基板）大幅上漲，對部分產品的價格再次進行調整。

這是今年來光頡科技第三次調漲電阻價格。

除了電阻外，MLCC製造商似乎也蠢蠢欲動，暗地裡醞釀著再度提高價格，部分固態電容廠商也已啟動調漲機制……被動組件產業第二季度或迎來最齊全漲價陣容。

MLCC供應緊張導致大漲

作為高度資本密集和技術密集型產業，半導體日益成為全球必爭的產業，而中國已經成為全球消費電子製造的中心，同時也逐漸發展為全球最大的半導體消費國。

數據顯示，2017年我國集成電路實現收入5411.3億元（855億美元），同比增長24.8%。

2017年，我國集成電路進口額高達2601.4億美元，增長14.6%，創歷年新高，約占世界的68.8%；2017年我國集成電路出口額668.8億美元，增長9.8%，約占世界的21%。

不難看出，儘管中國集成電路產業每年都有兩位數的增長，但是進口額還在提高，這是因為市場在增大，增大的份額遠遠不能滿足國內市場的需求。

從源頭來說就是，我們現在整個行業的技術水平還不行。

目前，就存儲器、MLCC、微控制單元等半導體元器件來說，依舊壟斷在他人手中。

當前，MLCC市場前五大廠商分別是村田、三星電機、國巨、太陽誘電和TDK，這五家廠商合計占據85%的市場份額。

2月初，日本大廠京瓷宣布將於2月底停產0402、0603尺寸的104、105規格MLCC，而這些均為市場漲幅最大、市場最缺、用量最大的規格。

雖然MLCC由於供應緊張而導致價格開始暴漲，但即便如此，市場上依然是供不應求，MLCC缺貨情況估計要到2018年底才能有所緩解。

上游廠商有意為之？

除了MLCC外，從2016年第二季度開始，包括固態硬碟、內存條、優盤甚至快閃記憶體卡在內的整個內存行業，也開始緩慢漲價。

進入2017年後，漲價的勢頭並沒有停止，整個存儲行業反而掀起了新一輪的大幅漲價潮。

雖然截至目前，幾家內存大廠都有增產DRAM顆粒計劃，並在大規模建廠擴建，但真正反饋到產能上還要等到2019年。

內存漲價的原因也是供應端和需求端的巨大變化導致的，供應端方面，只有三星，東芝，英特爾，海力士，美光和閃迪這6家控制著市場的定價，壟斷著全球大部分的快閃記憶體市場。

需求端方面，智慧型手機市場，無人機市場以及伺服器市場的發展突飛猛進，一定程度上造成了快閃記憶體顆粒需求的猛增。

芯電易認為，市場方面的供需失衡是內存大幅上漲的重要因素，但是此輪背後的漲價，不排除還有部分NAND Flash供應商有意為之的可能。

事實上，由於快閃記憶體顆粒這一存儲元器件的核心技術和生產都控制在三星等國際大廠手中，在強勁的需求帶動下，上游廠家坐地起價，賺得盆盈缽滿。

可以預見，在2018年繼續缺貨的趨勢下，日韓、台灣和大陸的矽晶圓搶貨大戰將開打。

據悉，目前已經有晶圓代工廠跟矽晶圓製造廠簽訂長達3-5年的供應合約。

從目前8寸廠和12寸廠矽晶圓廠的產能計劃來看，真正緩解需要等到2019年Q2。