深度丨外部攻擊常態化，華為準備好了嗎？

進一步制裁華為的美國高層會議再次延遲。

從去年12月開始，美國就計劃將「源自美國技術標準」從25%比重調降至10%，以阻斷台積電等非美企業供貨給華為——台積電內部評估，7納米及以下製程源自美國技術含量不到10%，可繼續供貨，但14納米美國技術含量在15%以上，或將受到限制。

會議原定於2月28日舉行，後被推遲到3月11日。

當地媒體報導，美國政府已經再次推遲了這次重要會議。

延遲的原因和疫情有很大關係。

雖然會議時間還不確定，但綜合各種信息，技術標準從25%比重調降至10%的可能性依然很大——2020年對於華為來說，是充滿挑戰和壓力的關鍵一年。

黑天鵝變灰犀牛

英國政治家邱吉爾有一句演講名言：「Now this is not the end. It is not even the beginning of the end. But it is，perhaps, the end of the beginning.」

「這不是結束，甚至不是結束的序幕。

現在，可能只是剛拉開了個序幕。

」

這樣的情境仍適用於眼下美國對華為的制裁，當你認為華為經受住了美國的第一波打擊，其實真正的狙擊才開始。

年初任正非在達沃斯上就坦言，美國今年會「技術升級」打壓華為。

從2020年前三個月來看，美國立體化的全面攻擊從未曾停止：起訴華為、駁回華為的訴訟、以安全的名義施壓5G…而美國延長華為許可證並不能改變華為的處境，只是為美國自家企業提供調整空間。

美國的這些舉動，無疑是在撲滅繼續合作的火苗、關上握手和談的縫隙，無需多言，今年華為面臨著兇猛的正面硬戰。

如果說，去年華為被列入實體清單是黑天鵝事件，那麼一年以來的紛紛擾擾，已經演化成了灰犀牛，美國的舉措變成了一種常態化攻擊，種種技術限制、司法制裁，意味著華為面臨的挑戰將會是持續的，而且力度只會越來越大。

那麼，美國作為一個國家，難道就是要針對華為一家公司嗎？不，對方是要打擊華為背後產業鏈的信心，隨著越來越多的國內企業進入高端製造業，即使很多企業和國際大廠還有差距，美國也要率先打擊。

而被美國「看中」的企業中，華為最為健壯，在過去三十多年中，華為打破了行業格局，創造了通信新世界。

但是，商業世界還是運行在舊秩序中，由美國制定了諸多規則，產業鏈上的玩家都必須遵守。

中國企業作為崛起的力量，在理解融入規則的過程中，不可避免的會有衝突存在。

就像在航海之路上，都會遇到風浪，而如果要在國際化的過程中建立新的秩序，那就可能引起驚濤駭浪。

25%和10%是怎麼回事？

法國律師奧利維爾·德邁松·魯熱曾說，法律是一種攻擊性的武器，是經濟戰中可怕的子彈頭。

而當前的這一切，都在美國法律的運行之下進行。

一直被提及的25%和10%，又是如何嚴格的規則？

這次對於技術出口限制調整的提案，還要從去年的禁令說起。

去年美國商務部產業與安全局（BIS）把華為列入實體清單的依據是美國《出口管理條例》（Export Administration Regulations，簡稱EAR），根據EAR的規定，清單上的企業需要獲得許可證，才可以買美國企業的產品或者含有美國技術的產品。

同時，EAR也對出口產品進行管轄，其中就包括了很多科技領域的產品。

而生產銷售這些產品的美國企業如果得不到許可證，也無法向華為供貨。

需要注意的是，除了美國本土企業，海外公司產品如果含有美國技術，也受到EAR的管制。

如何管？EAR中有一個 「美國技術最低含量標準」的規則（de minimis rule），即根據外國產品中美國技術最低含量的多少設置了三個標準：0%、10%、25%。

一般情況下，只要美國技術含量低於25%，就可以供應給清單中的企業，華為目前也是受制於此。

而10%是針對古巴、朝鮮、敘利亞等國家；0%是針對特殊的高精尖產品，如特定高性能計算機的半導體產品。

除了數據標準，EAR還對出口、轉出口做出了一系列嚴格的規定，包括不能在第三方國家轉手、最終賣方不可以改變等等。

如果，美國將適用於華為的技術含量標準降低至10%，管制級別瞬間提高。

雖然去年美國企業開始斷供，但是華為和歐洲、日韓企業一直保持著良好的合作關係，硬性標準的提高，會為供應鏈增加不確定性。

但海外的企業們想必會早早著手應對，而具體的應對措施還需要看最終美國制定的新規則。

這其中還有一個疑問是，為何海外公司要受到美國管制？因為美國長期在全球行使長臂管轄權，指美國法院在某些情況下擁有可以將管轄權延伸至域外（州外乃至國外）的權力。

而EAR特點是「區域外適用」，這意味著美國可以對外國企業的貿易進行管控，如果違反，將被美國政府處以禁止與美國企業交易等行政處罰和刑事處罰。

據了解，任何國家的企業只要與美國發生某種關聯，都會被納入長臂管轄的範圍。

它的主要法律依據就是EAR、《薩班斯法案》和《反海外腐敗法》，它們在法律圈裡被稱為「三大金剛」。

這是美國制定的遊戲規則，全球化的各國企業也需要在這些法律法規中生存。

影響可能會有多大？

如果新的規定真的將技術限制標準調為10%，毋庸置疑會帶來供應鏈衝擊。

不過，任正非也說了，對於2020年的美國更大的打擊，已經有經驗和準備，可以胸有成竹地應對。

一方面是日韓等非美企業的供應合作如何鞏固保持。

據悉，2019年作為對美國元器件的替代，華為採購日韓部件的總量超過200億美元，增長超50%。

如果受到10%的限制，美國之外的企業們如何應對是關注焦點。

另一方面，大家也關注台積電能否繼續為華為生產所有晶片，作為全球最大的晶片代工廠商，台積電的地位無可替代。

而華為也是台積電最重要的大客戶之一，占台積電收入的10％。

不少報導指出，可能受到影響的是14納米製程的晶片。

14納米工藝在2015年就已經出現，2016年，以高通的驍龍820和驍龍821為首的14納米工藝晶片實現了量產出貨。

以手機為例，華為、OPPO、 vivo、小米等國內手機公司都需要採購14納米晶片生產手機。

比如，紅米NOTE7使用的高通驍龍660、華為nova等手機搭載的麒麟710，就是14納米-12納米工藝。

好消息是，從國內來看，中芯國際和華虹半導體兩家公司已經可以量產14納米晶片，但是還在擴產和爬坡當中。

目前，華為也通過去A化、加大庫存、切換供應鏈來應對打擊。

中信證券的產業調研顯示，過去一年華為在 IC 設計端已基本實現自研替代或非美供應商切換，美方繼續施壓意義不大，甚至可能因為美國晶片廠商業績下滑而放鬆監管；而製造端華為高度依賴台積電，且上游半導體設備、EDA 軟體仍被美國廠商壟斷，預計將成為美方重點施壓方向。

目前華為已實現大量晶片自研，但製造環節仍然依賴台積電、穩懋等台灣廠商，是其產業鏈中的主要瓶頸。

一旦製造環節無法在台積電、穩懋等代工廠下單，而中芯國際產能爬坡仍需一定時間，則其大量自研的晶片將無法實現量產和應用，因此預計或將成為本次美國制裁政策的切入點。

此外，在半導體設備方面，目前美國廠商占據半導體設備市場約 40%份額，其中在沉積、刻蝕、離子注入、CMP、清洗、檢測等關鍵工藝方面，應用材料、泛林、科天等美國廠商具有領先工藝技術優勢和穩定性，經過了長期量產檢驗，因此短期內難以替代；在EDA軟體方面，目前IC設計的EDA工具仍基本由Cadence、Synology、Mentor 三家美國公司壟斷，短期難以完全替代。

參考資料：

中信證券電子研究報告《美對華為晶片制裁的七問七答》

邵衡《美國的「長臂管轄」到底有多長？》

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