中芯國際業績高漲，大基金注資，事件驅動關注產業鏈投資機會

中芯國際5月15日發布公告，國家集成電路基金Ⅱ及上海集成電路基金Ⅱ(作為中芯南方的新股東)分別注資15億美元及7.5億美元予中芯南方註冊資本，中芯南方註冊資本將由35億美元增加至65億美元。

下周中芯國際產業鏈機會將出現，主力已經深挖主題投資機會，如軸研科技已經走出新周期八連板，中芯國際相關供應商，設備，材料，晶片設計，下游封測行業均走出大漲態勢，下周投資熱點必將聚焦中芯相關產業鏈。

本篇精選中線趨勢股和短線爆發股相結合。

背景

最近幾天，半導體產業界多事之秋。

台積電5月15日公告，準備在美國亞利桑那州投資建設一家半導體代晶圓工廠，預計投資120億美元，以5nm最先進位程。

隨後，傳出大基金投資加碼中芯國際消息。

5月15日晚上美國商務部宣布，全面限制華為公司購買美國軟體科技術生產的半導體，包括美國以外的，被列為美國管制清單中的生產設備，要為華為生產前，都要獲得美 國政府的許可證。

給相關公司120天緩衝時間，受此影響美國晶片股大跌，博通，高通，台積電，半導體材料均大跌。

美國打壓中國高科技半導體產業鏈，華為首當其衝。

曾有消息傳出，如果美國打壓華為，中國將反制，通過網絡安全法和反壟斷法，對博通，高通，蘋果等公司進行反制裁。

國內手機製造商如小米，VIVO，oppo,目前以高通晶片為主，可能會替換部分，選用華為海思晶片。

華為產業鏈5G基站建設完全自主，不受影響。

智慧型手機零部件，基本自製或尋找日本，韓國，歐洲的替代品，產業鏈可能射頻領域還有部分美國產品，卓勝微國產替代將獲益。

華為手機在海外受挫，主要谷歌等應用軟體不能在華為手機上使用，影響海外客戶使用習慣和體驗，所以銷量不佳。

華為受影響最大的晶片製造領域，由於華為實行Fabless模式，一直台積電進行晶片代工，成為華為短時間無法克服最大軟肋。

如果晶片台積電不能代工，華為海思晶片將被迫找其他廠家，三星估計也無法代工，屆時華為晶片競爭力將大大降低。

中芯國際作為晶片先進位造商，在半導體產業鏈重要性體現出來，成為最關鍵技術瓶頸。

中芯國際晶片製造獲得長足進步，但仍落後台積電兩到三代技術差距

一季報，中芯營業收入增長35%，達到9億美元。

利潤6400萬美元，增長422%。

主要在通訊，消費和汽車電子領域增長明顯。

中芯國際作為晶片代工的核心公司，接到華為最近轉不少單。

手機麒麟710A晶片榮耀低端版本14nm晶片代工，已經成功完成。

中芯國際最先進位程14nm,12nm正在研製中，尚未量產。

與台積電差12，7，5nm技術代差。

還需要努力追趕。

最新研發進度，與14nm相比，N+1性能提高20％，功耗降低57％，邏輯面積降低3％，SOC面積降低了55％，比較接近7nm技術水準，但性能上還差一些。

產能利用率一季度達到98.5%，所以面對下游旺盛需求，加大資本開支，預計全年43億美元。

產能擴張，加大設備購買。

所以中芯國際相關產業鏈和供應商，將在國產替代代中獲得長足發展機會。

中芯國際產業鏈核心供應商，出現重要投資機遇

半導體產業鏈，在國產替代化背景下，獲得長足發展。

晶片設計，設備商，製造材料，封測等。

半導體設備商：北方華創，精測電子，長川科技，萬業企業，至純科技，華峰測控。

材料供應商：滬矽產業，江豐電子，隆華科技，有研新材，江化微，南大光電，雅克科技，飛凱材料，容大感光，菲利華，石英股份。

封測：長電科技，華天科技，通富微電，晶方科技，深科技。

晶片設計：兆易創新，韋爾股份，紫光國微，匯頂科技，三安廣電，卓勝微，全志科技，斯達半導，捷捷微電。

方正證券研發團隊，總結中芯國際產業鏈相關公司，比較全。

不少個股漲幅不小，所以找出真正受益的核心股。

結合業績，個股估值，前期漲幅，綜合判定。

行業龍頭流動性好，成交量大，市場占有率高，如北方華創，長電科技，兆易創新。

能獲得不錯收益。

中芯產業鏈個股表現及選股邏輯

最近資金流向半導體板塊，產業鏈內個股漲幅不錯，但需要優中精選出更優質個股。

高標股：

軸研科技，市場風向標，走勢超預期走出八板。

不懼監管函。

有可能成妖。

容大感光，盤中收到監管函，盤中開板後封板，第二天跌停，現 處於高位修復中。

中軍人氣領漲：

長電科技，5月12日大盤低迷時，長電的急拉，帶動晶片股反彈，大盤成V型反轉的最大功 臣，僅調整一天，14日，15日連繼兩天上攻。

此股走趨勢，人氣中軍，每天三四十億成交 量，適合作T，日內漲高出掉，回調接回來。

晶片設計板塊，最近走勢都不錯。

長電科技明顯領漲強勢核心股。

題材股：

邏輯：軸研科技上漲邏輯是為中芯國際，長電科技，供應切割砂輪等材料。

如同東方通訊邏 輯 一 樣， 市場科技人氣聚集地。

亞翔集成：二連板，中芯國際潔凈室承建商。

藍英裝備：一板，中芯國際設備供應商。

瑞士子公司UCM生產的精密清洗設備可廣泛應用於 半 導體行業。

新萊應材：一板，互動中說，中芯國際是公司產品的終端用戶，主要提供潔凈室的不鏽鋼材 料。

立霸股份：沖高回落，互動中說，參股公司瀋陽拓荊科技有限公司生產的PECVD設備在中芯 國際 北京工程流片量已達100萬片。

最近參股公司市場不太認同，如疫苗股未民醫藥漲勢如 潮，主要參股科興生物疫苗研製進度出預期。

而鵬瑤環保參股1800萬元艾棣維欣生物公司， 股 價始終沒動。

這些被 市場新挖掘出來的個股，主要選前期沒有被大炒過的主題股。

長電科技中長線股，可以重倉參與，其它幾支題材股，輕倉參與。