7nm訂單飽滿，台積電卻來了個「反向操作」

降價促銷是商家慣用的策略，而現在半導體產業也開始使用這一手段。

讓人意料之外的，該策略的使用者是「代工之王」台積電。

在連續多年營收創下新高后，台積電為何會主動祭出價格優惠策略？該策略又能否成功呢？

12月3日消息，業界傳出台積電為因應明年首季產業淡季衝擊，以及美中貿易戰後續不確定性仍大，決定主動採取價格優惠策略，範圍涵蓋8寸與12寸晶圓代工業務，希望藉此吸引客戶提前下單。

據了解，台積電目前12nm以下先進位程訂單全數滿載，尤其7nm更是幾乎形成了壟斷，因此台積電這波價格優惠策略，主要鎖定12nm以上的成熟及特殊製程，以及8寸高壓製程等項目，涵蓋8寸及12寸。

8寸、12寸晶圓代工廠數量激增

眾所周知，半導體產業正在發生第三次轉移，且轉移的陣地落在了中國大陸。

基於此，中國大陸正在成為全球半導體產業擴張寶地，越來越多的晶圓代工廠在中國大陸興建。

2017年中國大陸晶圓工廠分布 圖片來源：ittbank

從上圖我們看到，2017年中國大陸12寸晶圓廠有24座，月產能達到108萬片/月；8寸晶圓廠有17座，月產能達到100萬片/月。

不僅如此，據IC Insights預計，到2020年底，還會有另外22座12寸晶圓廠開始營運，屆時全球12寸晶圓廠數量總計將達到117座；該機構預期，12寸晶圓廠（量產級）的最高峰數量將會落在125座左右。

此前就有業內人士擔憂，儘管物聯網、5G、人工智慧帶動了不少晶片需求，但中國大陸晶圓廠數量太多，市場恐怕支撐不起。

尤其在國際貿易形勢不太明朗的情況下，未來的晶圓代工市場有可能出現「狼多肉少」的局面。

誰能提前搶下訂單，在接下來的時段里就能活的很好，即使市場處於波動期。

這就和其他商家一樣，在市場形勢不明朗、需求波動的情況下，通過降價促銷活動提前搶奪市場份額，對於半導體廠商而言，意義重大。

此外，新建的晶圓廠還未形成規模效應，代工業務的價格也很難有大的優勢。

當台積電使用降價策略時，「同質競爭」就變成了「差異競爭」，較低的價格加上「代工之王」的美譽，在與其他晶圓代工廠競爭時，台積電的優勢將會更大。

除此之外，從上面的圖表中也可以清晰看出，8寸和12寸晶圓廠主要面向邏輯器件、存儲器件等業務方向。

對於邏輯器件而言，市場上供應緊張的局面一直沒有緩解。

另外，雖然說存儲器市場價格在下滑，但是其仍占據著半導體產業最主要的市場份額，對於代工需求都比較旺盛。

通過對8寸和12寸價格調整，也顯示出台積電非常具有針對性。

對此，台積電稍早表示，市場最缺的8寸晶圓代工產能因28nm製程競爭增大而鬆動，但預料很快就會滿載。

台積電供應鏈透露，降價讓晶片客戶提前在明年上半年下單，尤其趁產能淡季前提前備貨，能避免貿易戰淡化及下半年產業旺季時訂單塞爆。

抵抗市況不佳，提振公司財務

據台灣經濟日報的最新報告，台積電明年首季受傳統淡季與蘋果、非蘋果手機銷售失色的影響，單季營收恐減約15%，幅度為歷年同期最大。

受蘋果砍單的影響，台積電市況不佳。

此前根據cnBeta的報導，台積電（TSMC）已經拿下了國際商用機器公司（IBM）的伺服器晶片大單。

拿下IBM伺服器晶片大單，可謂對沖了台積電部分產能和風險。

另一方面，台積電副總經理陳平在今年的中國IC設計業2018年會暨珠海IC產業創新發展高峰論壇上表示，台積電最新的5nm技術研發順利，預計在2019年4月開始實現完整的EUV風險試產，而更高級別的3nm技術正在繼續。

更先進工藝意味著成本也水漲船高。

據悉，5nm工藝設計的總成本包括人工和IP授權費用約高達2億至2.5億美元，較目前7nm晶片所需要的1.5億美元大幅上漲。

而台積電研發的3nm工藝製程，業內人士稱其設計成本更是超過10億美元。

這還只是研發設計成本，算上建廠成本、設備成本等等，現在的台積電急需大量的資金注入。

據悉，台積電位於南科的5nm工廠總投資額將超過1572.5億元。

類比一下，國家大基金一期的總募資額是1387億元，正在募資的二期預期是1500億元。

上海矽睿科技有限公司創始人謝志鋒博士曾提到，未來能在更先進位程上越走越遠的可能只有三家公司，其中一定有英特爾和三星，台積電是最有可能跟這兩家一塊走下去的晶圓代工企業，因為更先進位程的研發費用是絕大部分廠商承受不起的。

由於聯電、格羅方德甚至放棄了14nm、7nm以下先進工藝代工，三星技術上能跟進台積電競爭，但7nm進度晚了一些就導致7nm訂單幾乎全被台積電壟斷了，目前處於訂單飽滿狀態。

但是隨著代工製程工藝的提升，所面向的客戶及領域將越來越少。

對於台積電而言，在蘋果手機和礦機訂單下滑的情況下，拿下IBM伺服器晶片大單還遠遠不夠，仍舊需要一針強心劑提振公司財務。

在這關鍵節點，主流產能降價促銷好似雪中送炭。

如果策略有效，對台積電目前的財務狀況來說就是一場久旱甘霖雨。

結語：國際形勢與客戶意願是關鍵

儘管G20峰會流露出了貿易摩擦淡化的跡象，但終止貿易摩擦目前尚不成事實，市場的供需波動仍舊存在。

因此，台積電降價促銷是為了調整8寸、12寸晶圓生產時間避免訂單塞爆一說，就還需時間考察。

業內人士認為，台積電降價促銷策略可能會引發虹吸效應，中芯國際、聯電等其他晶圓廠訂單將會受到影響。

但現在的問題在於，客戶會不會在形勢不明朗的前提下跟台積電下單。

我們再退一步講，即使國際形勢日漸明朗，降價促銷就能贏得客戶青睞？答案不得而知，畢竟市場上能生產8寸、12寸晶圓的廠商越來越多。

綜合以上，台積電罕見的降價促銷策略能否行之有效？台積電明年第一季度財報是否亮眼？還得看國際形勢和客戶意願。