福建晉華「歷史天案」將如何收尾？半導體之路已涉入「深水區」

國內自主存儲 DRAM 技術陣營"福建晉華案"持續發酵，美方提出最高超過 200 億美元的罰金，成為全球半導體界的「歷史天案」。

在晉華出面否認之後，該案未來將如何發展，業界和外資券商投研圈都有不少討論聲浪，提出兩個可能的方向作為借鏡。

200 億美元的罰金乍聽之下是個天文數字，但如此高額的罰金是如何算出來的？根據美方的計算基礎，認為 DRAM 存儲技術的開發費用介於 5 億~ 87.5 億美元之間，而罰款是開發費用最高三倍所得出來的金額，采最大值做估算，但福建晉華已經公開否認美方的指控。

然而，世事變化總是在彈指之間：在 11 月 2 日出面指控福建晉華、聯電涉嫌不法的美國司法部長傑夫·塞辛斯（Jeff Sessions），在 11 月 7 日的美國中期選舉過後，因為在「通俄門」的調查中自請迴避，已在美國政府的要求下「被辭職」。

（來源：福建晉華官網）

聯電「反戰」律師大將意外投奔長江存儲，成為該案插曲

現在看似陷入僵局的晉華案，未來的發展究竟會如何解套？雖然眼前詭譎多變的世道實在難以定論，但產業界和外資投研圈都有不少的討論聲浪可供參考。

在討論未來可能的發展之前，先來聊聊一件有趣的事。

這次晉華案之所以惹出軒然大波，很多人都認為聯電當初在福州法院大動作控告美光侵權，最後導致部分美光產品在國內被禁售，是主要導火線之一。

業界透露，當初聯電大動作控告美光，其實內部的律師團分為兩派不同意見，其中一位極力反對「引戰」的律師，日前已離開聯電團隊，到國內另一家存儲技術大廠長江存儲任職。

值得注意的是，在晉華案發生後，業界有不少人聯想到其他存儲廠商，如合肥長鑫、長江存儲會不會也可能出現類似的狀況？

（來源：長江存儲官網）

對此，長江存儲已做好萬全準備，包括正在量產的 3D NAND 技術有美國半導體大廠 Cypress 的技術授權作保護傘。

當初是武漢新芯向 Cypress 取得該技術，之後武漢新芯再併入長江存儲。

另一方面，長江存儲也不斷延攬有經驗的律師團做幕後顧問，這一切都是在防患於未然。

回頭來看晉華案的發展，這種特定公司被美方下令「禁運」的狀況，從過去歷史來看，還真是難以以類似案例推測最後的「最終大結局」，但不少外資投研報告已經開始分析此事，業界也有許多討論說法傳出。

聯電該談和解？還是抗辯到底？最大包袱是主體業務將暴露在風險下

綜合各方看法，業界多半認為應該要坐下來好好談，讓彼此關係有打破僵局的可能性，甚至認為不排除遵循過往類似模式，處以罰金進行和解，當然這可能附帶了撤換管理高層等其他條件。

業界認為，未來雙方要談和解，需要有人讓步。

美方是由司法部出面指控，層級直接往上拉，所以，「球」到了晉華和聯電手上，是將官司打到底？還是部分認罪尋求和解，來進行止損的動作？當中的拿捏，除了聯電和晉華會極力主張自己的立場外，還要考慮聯電的主體業務究竟會被這個案子牽扯多深？

現在聯電最大的包袱是，如果這把火再燒下去，萬一美方將火燒到聯電主體身上，那會動搖企業的根本，聯電或許可以抗辯到底，堅持它的無罪主張，但公司也需要承受更大的潛在風險。

轟動一時的台積電、中芯侵權官司打了 8 年，和解條件也相當苛刻

過去半導體產業也曾發生一件極具震撼力的大事件，就是始於 2003 年台積電控告中芯國際侵犯專利和商業機密。

最終該案於 2011 年落幕，歷時長達 8 年。

當時，剛成立不久的中芯國際延攬超過百名的台積電員工加入，而台積電發現中芯在很短的時間內就開始對外銷售 0.18 微米製程的產品，針對產品進行專利分析比對，查到侵犯台積電手上的專利，因此發動訴訟。

當時此案的關鍵，緊繫於一名女工程師劉芸茜身上。

她居然同一時間在台積電、中芯國際兩處工作長達 6 個月，最後台灣司法單位到劉芸茜家中搜索出大量的機密資料，且證明這些機密資料用於中芯的產品中，因此成為關鍵證物。

台積電和中芯國際這樁長達 8 年的官司，最後是雙方達成和解，但條件是中芯國際要賠償台積電 2 億美元，更要無償授予台積電 8~10% 的中芯國際股份，當時，台積電也成為繼上海實業、大唐電信之後，中芯國際的第三大股東。

（來源：台積電官網）

目前，晉華案的發展與當初台積電、中芯國際案子的不同之處在於，聯電主張從美光跳槽到聯電的員工所非法取得的資料是個人行為，並非公司指使，這部分可以通過比對晉華晶片的設計，與美光的存儲晶片相似之程度。

聯電錶示，很多人認為聯電是邏輯技術公司，沒有 DRAM 的知識或經驗，但這不是事實，在 1996 年～ 2010 年期間，聯電也投入 DRAM 產品的技術開發，高峰時內部的 DRAM 團隊人數超過 150 人，現任聯席 CEO 之一的簡山傑在 1996 年時即是 DRAM 產品的 RAM 製程開發經理，且在 2009 年，聯電也開發屬於自己的嵌入式 DRAM 製程技術，這比製造標準型 DRAM 的過程要複雜得多。

聯電也強調，與晉華合作的 DRAM 技術開發項目，研發團隊成員接近 300 人，但只有不到 10％的人曾在美光公司工作過。

美方則是認為，晉華、聯電開發的 DRAM 技術中，所掌握到的一些元件特性是無法通過切割晶片元件，用逆向工程（Reverse Engineering）的方式來取得，尤其是一些元件物理特性的掌握，必須要經過多次的實驗、試錯才能獲得正確的答案，但晉華、聯電得出結果的過程太容易，美方認為當中有使用到非法取得技術的嫌疑。

但聯電明確指出，其開發的 DRAM 技術基礎里的元件設計，是完全不同於美光公司的設計，公司所開發的記憶胞架構是 3x2 布局的儲存單元，這與美光公司的 2x3 布局的儲存單元是完全不同的。

福建晉華 12 寸廠極具價值，已經引進數台 ASML 光刻機

然而，也有外資券商研究報告提出該事件另一個可能的發展，就是雙方無法進入和解階段，最後晉華可能面臨破產重組的命運，清算該廠房的機台設備。

業界認為，福建晉華並非一家空殼公司，它有完整的 12 寸晶圓廠配備，已經引進上百億元的機台設備，估計目前機台至少擁有單月 1 萬片左右的產能。

再者，晉華也已採購數台荷蘭設備大廠 ASML 的光刻機，這些光刻機都已經進駐晉華的 12 寸廠內，可以應對小量的生產規模，處於「箭在弦上」的狀態。

即使晉華因為該案件終止存儲晶片的生產計劃，其手上的機台和資源也是十分具有價值。

事實上，晉華現有的資源讓許多半導體同業「垂涎三尺」，甚至業界推測，美光對於「收編」晉華現有的晶圓廠是存在興趣的，如果談判條件夠好，不排除部分進駐晉華。

有點類似過往美光對於台灣存儲大廠華亞科技的模式，可以藉此獲得部分的晶片產能，擴大全球市場占有率。

福建晉華案對於國內發展半導體技術的過程，已經深深划上一道無法抹滅的痕跡，無論最後結局如何，最重要的是，該案件喚起國內在發展自有技術之際，必須十分重視智慧財產權的環節。

在國內半導體供應鏈逐漸成長壯大的過程中，不單單是要滿足國內的內需市場需求，從內向外發展，全面性地走上接軌國際市場絕對是必走之路。

企業重視智慧財產權的程度，不但要做到不主動侵犯，更要做到積極防範，包括防止旗下員工觸犯相關法律。

這一堂寶貴且是昂貴的課，是所有技術型企業都需要重視且積極學習的。