斥資120億美元赴美建廠，台積電為川普送了一份大禮

文 | 黃天然

被疫情搞得焦頭爛額的川普終於收到一份大禮。

全球最大晶圓代工企業台積電今日官宣，將斥資120億美元，在美國亞利桑那州建立一個全新的晶圓廠。

表面上看，川普政府力推的「製造業回流」戰略，再度獲得了標誌性的新進展，但這是否意味著美國能夠以此為契機，將半導體產業的重心從東亞拉回本土？

目前看來，難。

台積電一直婉拒赴美建廠

早在2017年，就有台積電赴美建廠的傳聞，特別是中美摩擦加劇之後，傳聞更甚囂塵上，但在美國各種明示暗示之下，台積電始終保持著「婉拒」的態度。

就在一年前，台積電董事長劉德音還以成本巨大為理由，禮貌地拒絕了去美國建廠的要求，並提出了「我們是每個人的代工廠」這一觀點。

事實上，從客戶的構成和需求來看，台積電赴美建廠也是合乎情理。

台積電2019年報顯示，美國市場占到台積電營收的59%左右。

在台積電的客戶名單上，蘋果、高通、NVIDIA、AMD、賽靈思等全是美國企業，在全球供應鏈因各種原因日趨脆弱的背景下，也有部分客戶希望台積電能將一部分產能轉移到美國。

但正如劉德音所說，赴美設廠，最大顧慮在成本。

經過幾十年發展，東亞地區已經形成了完善的半導體產業鏈，集中了大量晶圓廠、配套材料廠、封測廠以及晶圓代工客戶。

相比之下，美國本土的半導體產業更側重晶片設計環節，缺乏晶圓代工廠中下游的配套產業，運營和人工成本也較為高昂。

如果晶圓在美國本土生產完，還要再花費高昂的運費，運輸至其他國家封測，這對台積電這樣的大企業來說並不划算。

台積電在華盛頓州的工廠遲遲無法擴廠，也能說明美國缺乏晶圓代工製造的土壤。

分析人士指出，此次台積電赴美設廠可能會成為「樣板廠」，無法帶動當地產業配套，形成一個新的晶片製造王國。

然而，正如台積電創辦人張忠謀此前所言，在非安民之世的今日，台積電已成為 「地緣策略家」 的必爭之地。

人在江湖，身不由己，這是由台積電在業界的地位所決定的。

在2020年一季度市場份額報告中，台積電仍以超過50%的市場份額位列榜首。

在先進位程工藝方面，台積電繼續遙遙領先，今年上半年就將大規模量產最新的5nm工藝製程，客戶中蘋果和華為赫然在列，在2021年至2022年，台積電還將增加高通、博通等數家客戶，3nm和2nm的研發工作更是領先行業。

再加上，台積電還為DARPA（美國防高級研究計劃局）製造晶片，因此他們無法完全站在純粹的商業角度進行決策。

關鍵時刻為川普解了圍

台積電此次宣布，將在美國亞利桑那州設12寸廠，預計生產5nm製程晶片，規劃月產能為20000片，該晶圓廠將於2021年動工，2024年開始量產。

從2021年到2029年，總投資將達到120億美元。

最重要的是，這座工廠將為美國直接創造超過1600個高科技專業工作機會，並間接創造半導體產業生態系統中上千個工作機會。

這個消息，真是在關鍵時刻為川普解了圍。

最近，川普剛跟前任歐巴馬槓上了。

在歐巴馬批評川普政府抗疫是「一場絕對混亂的災難」後，川普接連多日發推特反擊，甚至創造了新詞「歐巴馬門」。

當地時間5月14日，歐巴馬發了一個詞呼籲民眾：投票。

隨著美國疫情死亡人數不斷上升，要說川普沒有壓力那是假的，除了不斷甩鍋中國，他的另一招是繼續揮舞起「製造業回流」的大旗，以期轉移民眾視線。

5月14日，川普威脅要對在美國境外生產商品的美國公司徵收新稅，他在接受福克斯採訪時說，稅的問題是企業將製造業遷回美國的「動力」。

「如果我們想要樹立自己的壁壘，就像其他國家對我們做的那樣，蘋果手機100%在美國製造，這樣才是正確的方式。

」川普說。

川普還稱，全球供應鏈是「愚蠢的東西」，他表示，新冠疫情恰好暴露了去全球供應鏈的弱點。

「我們不應該有全球供應鏈。

美國應該什麼都生產。

我們有公司來做這些。

如果沒有，那我能建。

」川普說，「我們的工廠將生產製造5nm晶片，這是當今正在製造的最新半導體技術。

」

台積電官宣赴美建廠，川普如願以償，在大選年拿到了一項亮眼的政績。

不過，拋開政治因素，台積電赴美建廠，也有助於彌補美國半導體產業的短板。

半導體是集設計、研發、生產於一體的龐大產業，目前美國強項在於設計和研發。

華為代工問題能不能松鬆綁

「作為中美兩國的關鍵晶片技術供應商，台積電正處於各方覬覦的位置。

」彭博社專欄作家蒂姆·庫爾潘此前的分析文章預測到了今天的結果，「台積電無法永遠採取騎牆的態度，雖然劉德音可能只是想做晶片，但他最終將不得不做出抉擇。

」

然而，從投資金額和產能規模來看，台積電可能也是迫於美國「盛情邀請」，賣了川普一個面子。

台積電錶示，美國新工廠的12英寸晶圓月產能為2萬片，也就是說，年產能為24萬片。

而台積電在華盛頓州有一家8寸晶圓廠，承載的月產能也僅為3.8萬片。

而在2018年，台積電就生產了1200萬片12英寸晶圓、1100萬片8英寸晶圓，也就說，就算加上新廠，在美國產能占比也很小。

9年投資120億美元，聽上去不少錢，可是台積電現在一年的資本支出便高達150億美元。

目前，台積電在全球有12家晶圓廠，其中9家在台灣。

2019年在台南破土動工的「18廠」（Fab 18），每月生產10萬片12寸5nm晶圓，相比美國新工廠的2萬片晶圓產能目標，從規模對比也可以看出，台積電向美國本土轉移產能的力度並不大。

也有業內分析人士指出，台積電去美國建廠，其實也是為了彌合雙方因華為問題產生的嫌隙。

2019年5月，美國將華為列入實體清單，大量歐美供應商的斷供，迫使華為同時啟動無數「備胎」。

然而，唯獨先進工藝製程的晶圓代工能力，華為完全沒有備胎。

舉目望去，三星是手機市場最大的競爭對手，華為不方便也不可能把自己最核心的手機SoC設計拿去給對方代工，英特爾就更不用說了，一來沒這個能力，二來還是美企。

這個時候，如果台積電也宣布斷供，那至少華為的旗艦機型就徹底歇菜了。

幸好，台積電以源自美國技術含量並未超過25%為由，頂住壓力繼續給華為供貨，這是華為手機活下來的關鍵。

從營收的角度看，華為是台積電第二大客戶，斷供意味著雙方都要承擔巨大的損失。

然而，美國此後給台積電施加的壓力越來越大，從去年年底就傳出風聲，要將實體名單中關於美國技術含量標準的定義，從 25%下調至10%，迫使華為將一部分14nm製程轉單中芯國際。

華為這麼做是為了分散風險，可對台積電而言，卻是結結實實的損失。

去美國建廠，給川普送個禮，也能給華為問題松鬆綁，創造一些斡旋的餘地。

仰人鼻息的日子難過，只希望中芯國際爭點氣，在量產14nm之後能加快腳步，儘早迎頭趕上晶圓代工第一方陣。

Bloomberg：U.S. Won』t Tolerate Technology Fence-Sitters Any Longer

The Verge：Apple supplier TSMC is reportedly building an Arizona chip plant