全球通信設備市場進入三足鼎立時代 中興將承受巨大壓力

在一遍一遍的念叨之後，諾基亞和阿爾卡特朗訊最終走到了一起。

今天，諾基亞正式宣布，計劃以156億歐元(166億美元)全面收購阿爾卡特朗訊，雙方計劃在2016年上半年完成這筆交易；新公司預計將使用諾基亞品牌，但將保留阿朗的貝爾實驗室用於其研發活動。

雖然在很多人的意料之中，但卻沒有想到事情來得如何之快，也來得如此乾脆。

諾基亞為何在此時收購阿朗？收購將會對行業產生什麼影響，又會塑造什麼樣的市場新格局，誰將受益誰又會受損？

為何在此時收購

諾基亞和阿朗都面臨著強大的競爭壓力，收購雖然無法取得立竿見影的成功，但仍然好於雙方各自為戰。

從諾基亞角度來看，其在通信系統設備市場上，產品比較單一，主要集中在無線，在前幾年的資產優化中，已經退出了固網/IP等領域。

在無線領域，諾基亞這兩年沖的比較猛，一來是出售移動終端業務使得戰略和資源更加聚焦，有打價格戰的資本；二來是傳統的優勢地盤，比如日本、韓國、澳大利亞等市場進入了LTE的建設高潮，甚至包括在中國市場，也拿到了外企中相對較高的份額。

但進入今年之後，諾基亞無線業務增長開始承壓，日韓澳市場已經進入平穩期，運營商投資額下降；中國市場再怎麼折騰也就是在10%左右，且利潤不行；美國市場一直沒有大的突破，只是進入了T-mobile。

而諾基亞的本土市場，歐洲運營商遲遲沒有大規模啟動LTE建設，而且還受到了華為和愛立信的強力挑戰。

現在的諾基亞，在系統市場上屬於典型的青黃不接，下一個金礦在哪個區域，至少現在還看不到。

從阿朗的角度來看，其在通信系統設備市場上，產品方案非常豐富，涵蓋了無線/有線/IP/雲計算等。

但每個市場上，阿朗都不是行業內的領頭羊，挑戰都很大。

在IP市場上，對手有思科、Juniper、華為等；在固網接入領域，對手有華為、中興、烽火等；在傳輸這塊，對手有華為、中興、Ciena等，在上述這些領域，阿朗還都有一較長短的技術實力。

但在無線領域，我個人並不是很看好阿朗的前景。

雖然LTE對於2G/3G是革命性的技術，但還是有一定的演進路徑依賴。

阿朗在全球主流的UMTS上積累太少，其無線市場過於依賴北美和中國：雖然拿到了AT&T和Verizon的訂單，但北美市場首輪建設高峰期已經過去；在中國市場，ASB在最近幾輪標準中表現也不佳。

下一個金礦在哪個區域，我們同樣也看不到。

可以說，無論是站在諾基亞還是阿朗的立場上來看，兩個企業在無線市場上的苦日子都要開始了。

不如在此時走到一起，用技術和規模優勢來重新贏得市場，特別是即將復興的歐洲市場。

歐洲血統更加純正的新諾基亞，將會在北美、歐洲、亞太與愛立信和華為繼續一較高下。

收購將會產生什麼影響

對行業影響最大最為直接的，就是重新改寫了設備商的座次排名。

如果單純的以銷售額來計算，新諾基亞將會瞬間拉近華為和愛立信的距離，成為全球最大的系統設備廠商之一。

在無線市場上，將會從原來的愛立信華為兩強爭霸到諾基亞、華為、愛立信三足鼎立。

三個廠商都有著自己的優勢地盤，比如歐洲、亞太和北美。

從全球無線市場來看，大部分運營商不會選擇太多的供應商，一般的大T都會選擇2+1的方式，也就是兩家主導供應商，一家小規模供應商。

諾基亞、華為、愛立信將會成為絕大多數運營商的選擇，這對於中興的確不是個好消息。

中興的國際化道路會更加的艱難，不僅僅是面對政治考驗，以後更多的將會是市場壓力。

從整體解決方案的角度來看，新諾基亞將會擁有媲美華為、中興的產品線，可以給運營商提供端到端的系統設備。

從現在運營商的角度來看，固移融合雲網融合是個趨勢，因為這樣才能降低成本提高競爭力。

新諾基亞將會極大受益來自阿朗的光傳輸/IP/雲計算能力，在這三塊，諾基亞和華為中興將會是新對手。

整體來看，在整合得當的情況下，對於諾基亞和阿朗都有利，對於愛立信、華為和中興都會造成壓力，但從承壓力度排行來看，中興的壓力會最大。

另外一個受影響的公司，可能是Juniper，Juniper一直和諾基亞有較為深入的合作，但隨著阿朗光傳輸/IP業務的加入，雙方的合作後期難料。

合併是場好戲，但能否把這齣戲唱好，可不是個容易的事情，特別是在資源市場整合和人員優化方面。

在無線領域，諾基亞和阿朗業務相似度很高，裁員是不可避免的。

另外，對於中國市場，目前看的還不是很清楚，上海貝爾資本結構非常有意思，作為阿朗在華的旗艦企業，其和諾基亞中國區如何整合，是個問題。