美國擬推出新出口管制規則，旨在限制華為供應鏈

美國擬推出新出口管制規則，擬卡住華為供應鏈

美國商務部最新的消息要求所有全世界公司，只要利用利用到美國的設備與技術，幫華為生產產品的，都必須得到美國政府批准。

首先，這條消息並不是完全的封鎖華為，而是要求任何美國以外的產品，包含有美國技術的，都應該向美國申請許可，留有一定的操作空間。

其實這條新聞並不是昨天才突然傳出來的，其實最早在今年3月份的時候，就有消息傳出，說川普政府正在制定這條規則。

但由於這條規則會影響到美國的半導體設備公司的出口，因此當時被美國的6家行業協會組織聯合阻止了。

但最終，這條限制規則仍然在5月出台了。

對此，美國半導體行業協會的反應是：「這條規則仍然會對半導體產業鏈產生影響，但和最早的版本相比，現在的這條對美國的半導體行業損害比較小。

」

所以，從這個回復可以看出，美國國內的半導體行業和美國政府已經達成了基本的一致意見。

說實話這條規則最核心的目標就是台積電，美國試圖限制台積電向華為供貨。

台積電2019年前兩大客戶中，第一大是蘋果，占比23%，第二大是華為海思，占比14%。

蘋果和海思在台積電的訂單全部是7nm的。

海思2019年給台積電貢獻了49.5億美元的收入，反過來也可以看到台積電給華為供了將近350億人民幣的晶片，更重要的是這些全部是7nm的高端機型的晶片，中芯國際之類的國產代工廠是生產不了的。

全球能生產7nm的只有台積電和三星。

如果台積電的供貨被切斷，那原本就沒什麼業務往來的三星也同樣可以被切斷，那麼華為將無法再生產高端機型。

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近期關於美國的限制性新聞

實際上，這個新聞我們可以結合近期的其他相關新聞一起看看：

1. 美國延長電信禁令一年：

公布封鎖消息的前一天，美國從去年5月開始禁止使用華為的電信設備的禁令再延長1年。

但是在此前的一年的禁令期間實際上美國是發放臨時許可證的，持有臨時許可證的企業還是可以繼續和華為做生意。

許可證將馬上到期，但美國的企業認為許可證可能也會繼續延期。

2. 台積電宣布美國建廠：

公布封鎖消息的前一天，台積電宣布將在美國的亞利桑那州新建一個全新的5nm半導體工廠，投資將近120億美元。

其實美國一直在給台積電施壓，要求他們在中美之間二選一。

台積電此前對美國建廠一直含含糊糊，其實不想建，成本多高呀，投資還有風險，但又不得不在美國的壓力下模糊應對。

不過這次台積電應該是提前知道了美國封鎖華為的消息，因此下定決心去美國建廠。

台積電看起來是試圖像美國示好，希望新政策出來以後，他們能夠拿到類似於臨時許可證之類的東西，可以讓他們繼續和華為做生意。

3. 美國修改出口限制：

美國4月底修改了出口限制的規則，禁止一些針對軍用用途的半導體設備的出口和使用。

這條看起來是針對中芯國際和華虹半導體等國內代工廠商的，這應該是限制華為的組合拳之一，即既想要限制華為用台積電的東西，甚至還想要限制華為用國內的半導體代工廠。

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近期關於華為的相關新聞

1. 和意法半導體建立合作關係：

4月的時候，華為宣布和意法半導體達成合作。

意法半導體是歐洲最大的半導體巨頭和代工廠，意法半導體確實很有可能在某些方面可以規避掉美國的限制，但問題還是在7nm晶片上，意法半導體也沒有生產7nm晶片的能力。

合作只能部分的解決一些小問題，但治標不治本。

2. 全國產化手機：

公布封鎖消息的前一天，華為宣布，中芯國際為華為生產的710A晶片達成了一個重要的里程碑，那就是該晶片實現了完全自主智慧財產權，該晶片的所有生產基礎都是在中國進行的。

這條消息說實話看起來像是華為也提前得知了美國的封鎖措施，所以放出了這條消息來提振市場的信心。

但需要看到的是，710A是低端手機的晶片，華為高端的型號麒麟9系列仍然是全部委託台積電代工的。

3. 轉單中芯國際：

4月的時候有消息說海思把部分給台積電的訂單轉給了中芯國際。

從上一條新聞也可以看出，華為海思目前的計劃就是，能自己產的儘量自己產。

12nm的晶片就全部讓中芯國際產好了，但7nm和未來5nm的，只能讓台積電產。

4. 海思成為全球前十大晶片供應商：

5月的時候，IC Insights統計海思首次躋身全球前十大晶片供應商，也是中國內地首次有企業能夠進入前十。

但問題是海思是晶片設計公司，沒有生產能力。

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美國、華為和台積電的三角關係

從上述美國和華為的新聞可以看出來幾點要素：

1. 華為竭力的想擺脫限制，但華為已經盡力了，扶持了海思，把所有中芯國際能做的訂單全部給了中芯國際。

但無奈國產廠商技術不行，台積電的依賴還是擺脫不了。

2. 美國就瞄準了華為的軟肋，知道你們沒高端生產的能力，因此想要卡住台積電這條現階段完全不可替代的條線作為籌碼。

3. 台積電心裡很苦，華為海思和中國大陸的訂單是台積電業績的重要組成部分，但美國也是台積電的核心客戶和設備供應商，台積電仍然在中間和稀泥，希望能夠兩頭不得罪，也希望能夠兩邊都繼續做生意。

台積電對華為真的是夠仗義了，台積電在得知消息之後馬上就推翻之前對美國建廠的牴觸態度，寧願花大筆的投資和未來的高運營成本去美國建廠，就是為了給封鎖令後拿到繼續和華為做生意的臨時許可證增加一些希望。

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應對方法

首先，從未來的走勢來看，很有可能走向兩個方向：

1. 較差的情況：貿易戰深化，中美經濟部分脫鉤，科技完全脫鉤，不僅是華為，中國的其他手機和電子設備的終端廠商都會受到限制。

也不僅是半導體，可能其他科技技術的封鎖也會鋪開。

2. 較好的情況：美國選舉結束，新總統或者川普再次給臨時許可證，保證台積電等華為供應鏈能夠至少再緩和兩年。

但是，無論是怎樣的結果，美國卡住華為高端晶片的供應是基本改不了的現實了。

因此，中國和華為都需要一些積極的應對措施：

1. 短期：加庫存，讓台積電優先生產，在限制日期前把積壓的庫存和新產品都發掉。

另外持續的談判和斡旋，同時嘗試尋找替代的方案。

2. 中期：做好最壞的打算，可能一段時間內高端機型的晶片會斷供，華為的高端手機有可能在幾年內都無法更新新的晶片。

3. 長期：說來說去，最後還是要實現國產替代的升級，從材料到設備，從設計到代工廠。

政策支持、加大投資和加大人才培養力度，儘量縮短技術突破的時間。

但最終能夠做到什麼樣的程度，也只能相信國運了。