風暴眼中的台積電和華為 將何去何從？

隨著美國政府出口管制新規將「長臂管轄」伸往華為的海外晶片供應鏈，華為和台積電再次被拋向風暴眼。

人們都屏住呼吸等待靴子落地——它們究竟將何去何從？

01 台積電斷供懸案

台積電是世界上最大的合同晶片製造商，總部與主要工廠位於台灣。

它是華為海思半導體的主要晶片代工合作供應商，華為的訂單占台積電年收入的15%至20%，僅次於蘋果公司。

5月18中午12:41，日經中文網官微發布消息稱，台積電已經停止接受華為技術的新訂單。

由於很多基礎半導體的供給被拒絕，華為的5G手機開發等將受到影響。

日經中文網報導稱， 多名相關人士向其透露了上述消息。

根據百度百科顯示，日本經濟新聞(Nihon Keizai Shimbun)，簡稱日經(Nikkei)，是日本全國性、具有相當影響力的大報紙之一。

（圖片來自台灣積體電路製造股份有限公司）

但是，不到一個小時，路透社就爆出消息，台積電回應表示，日經報導「純屬市場傳言」。

路透社報導稱，台積電剛剛獲得了來自華為的7億美元訂單。

但台積電同時表示，不會披露訂單細節。

另據台媒18日下午的報導，台積電還表示，公司持續密切關注美國產品出口規定的改變，身為全球半導體生態系統中的一員，台積電與全世界的設備合作夥伴，包括美國的設備商，皆維持長遠的合作關係。

台積電還稱，將與美國律師進行法務分析，以確保能夠全面檢視並且對此相關規定釋義。

（台積電官網截圖）

而風暴眼中的台積電決定「赴美建廠」，被視作這家全球最大代工商「已經作出了選擇」的信號。

5月15日清晨，台積電正式宣布將在美國的承諾支持之下，斥資120億美元，在美國興建一個先進的5 nm晶圓廠，該工廠的目標月產能高達2萬片晶圓。

有分析指出，此舉其實已經預示著台積電的鐘擺最終將傾向美國。

但專家分析，出於利益考量，台積電目前大機率會選擇一方面向美方示好，一方面與華為保持合作，採取「鋼絲上跳舞」的平衡策略。

中國（深圳）綜合開發研究院新經濟研究所執行所長曹鍾雄認為，台積電將成為華為之後美國政府主要威脅的企業，台積電也將成為中美之間爭取的關鍵對象。

下一步台積電會如何選擇？曹鍾雄預計，它下一步的決策部署有可能會採取拖延戰略，一方面承諾在美投資換取美方的許可，一方面加大研發降低美國生產技術爭取華為份額。

目前看來，台積電會不會斷供華為，仍是一出難解的懸案。

02 華為求生存

「求生存是華為現在的主題詞」。

這句有些悲壯的話，來自華為目前的輪值董事長郭平。

18日下午四點，華為2020年全球分析師大會華為深圳坂田總部基地開幕。

華為的分析師大會於 2004 年開始舉辦，每一屆都會邀請來自全球的行業分析師，以及通訊、網際網路、金融等行業意見領袖和媒體一起探討前沿趨勢和觀點。

華為輪值董事長郭平在開幕式上作了題為「跨過時艱，向未來」的主題演講。

郭平說，華為作為一個 ICT 的設備和終端的公司，能夠到產品的設計、到集成電路的設計，但超出之外的能力，華為並不具備。

郭平直言，目前華為其實是努力地尋找怎麼能夠存活，求生存是華為現在的主題詞。

有分析指出，華為向台積電緊急下7億美元訂單，無疑是在「囤貨過冬」。

曹鍾雄分析，如果美國這次的政策做到絕對的執行，對華為高端環節幾乎是「絕殺」。

目前，華為手機的中端至高端已經全系採用了 7nm 製程，按照原計劃，今年的麒麟 1000 系列晶片會採用台積電最新的 5nm 製程。

由於向荷蘭ASML定製的7nm光刻機一直未能交付，目前中國內地規模最大、技術最先進的集成電路晶片製造企業中芯國際最精細的製程是14nm。

因此，專家分析，一旦台積電選擇斷供，中低端產品晶片國內應該可以替代，但高端依然難於解決，華為的高端產品技術升級、產品升級成功率，就將大受影響。

（圖片來自台灣積體電路製造股份有限公司）

不過郭平也表示，一年的磨練也讓華為皮糙肉厚，公司有信心能夠儘快找到解決方案。

華為的「皮糙肉厚」表現在哪些方面呢？

郭平說，在獲得技術上受到極大限制的情況下，華為加大了研發投入，2019年大概增加了 30% 的研發投入進行「補洞」，包括重新設計超過 6000 萬行的代碼、開發了 1000 多塊新的單板、對新的供應物料進行選擇。

日本經濟中文網報導，在日本專業調查公司Fomalhaut Techno Solutions的配合下，對華為Mate30 5G版進行拆解發現，在受到制裁之後，中國產零部件的使用率按金額計算已經從25%左右大幅上升到約42%。

與此同時，美國產零部件則從11%左右降到了約1%。

另外，華為旗下品牌榮耀上月發布的榮耀Play4T手機中搭載的，就是中芯國際代工的麒麟710A處理器。

（圖源：華為心聲社區）

曹鍾雄作為應邀嘉賓也參加了華為2020年全球分析師大會，在會後他向深圳衛視&壹深圳客戶端記者表示，華為遭受二次打壓，短期在國際市場業務開拓、供貨響應，以及為應對庫存而造成資金需求等方面的壓力都會增大。

曹鍾雄認為，華為長期需解決的還是在國際、國內找到合格的供應商。

放眼全球，韓國三星或許是一個選擇。

三星半導體銷售額同台積電一樣高居全球前三名，而且三星與台積電一直在爭奪尖端工藝的制高點。

2019年5月，三星就發布了其3nm工藝技術路線圖，與台積電在3nm節點上展開競爭。

三星於 2005 年推出了晶圓代工廠業務，可以為全球的無晶圓廠和 IDM 半導體公司提供支持。

三星在海外唯一的半導體存儲器生產基地就在中國西安，據悉該工廠每月可加工12萬片晶圓。

但尋求三星的幫助，也未必是靠譜的選擇。

且不說三星是華為在全球最大的競爭對手之一，就算三星代工業務能像三星顯示那樣，把新技術也拿出來和客戶分享，但美國顯然會繼續上演同樣的戲碼。

可以預見，華為的尋求「解決方案」之路依然存在很大的不確定性。

03 未來的不確定性

不確定性背後有極大的風險，每個企業都在不確定性的大潮中努力尋找確定性。

華為在18日發布的對美聲明中提出，美國利用自己的技術優勢打壓他國企業，必將削弱他國企業對使用美國技術元素的信心，長期來看，晶片等產業全球合作的信任基礎將被破壞，產業內的衝突和損失將進一步加劇。

郭平表示，全球合作的信任基礎正遭受嚴重的破壞，會有更多的企業和華為一樣採取全球化、多元化的供應策略，來保障業務的連續。

（圖源：華為心聲社區）

對於華為，另一個危機是世界5G標準的分裂。

標準的統一，對產業的發展和價值創造有著深遠的意義。

但不能排除美國會強行另立標準，另一標準意味著另一重技術和市場壁壘，對於華為全球業務無疑會帶來衝擊。

今年3月，《南華早報》記者在專訪時提出：如果美方繼續施壓美國企業，會不會演變成一個世界出現兩個不同的5G標準的局面？

任正非說，美國有足夠的科技力量、足夠的能力做這個事情，美國公司有幾千億美元的現金儲備，完全有能力做這件事情，這點我們是基本相信的。

郭平表示，標準和產業割裂，對任何一方都沒有好處，進一步的撕裂也會對整個產業、整個社會帶來嚴重的衝擊。

中國經濟體制改革研究會副會長、國民經濟研究所所長樊綱認為，新冠疫情、政治、貿易摩擦等一系列因素疊加，目前全球經濟最尖銳的問題就是「不確定性」。

樊綱說，在世界充滿不確定性的時候，做經濟分析更要謹慎，要把各種可能性都想的多一點，要往最壞的底線思維去想一想。

• 深圳戰疫啟示錄⑩｜支援戰疫一線 深圳貢獻特區力量

• 科技戰疫，深圳憑什麼？

• 廢棄口罩都去哪了？專用收集桶的消殺如何處理？市城管局來揭秘！