半導體板塊大漲，美國限制升級，晶片國產化激流勇進丨牛熊眼

周二早盤，半導體板塊大漲，截至發稿，派瑞股股、惠倫晶體、北京君正3股漲停，紫光國微、曉程科技大漲超8%，聖邦股份、風華高科、安集科技等紛紛上漲。

消息上，美國商務部計劃升級對華為的限制。

5月15日，外媒報導稱，美國商務部再度延長華為的臨時許可到8月13日，但同時他們正在更改一項出口規則，意圖打擊華為的晶片供應鏈。

5月17日，商務部新聞發言人對此回應表示，中方注意到美方發布的針對華為公司的出口管制新規。

中方對此堅決反對。

晶片國產化加速推進，這些領域值得關注

長城證券研報指出，該措施表明，美國限制了全世界所有的半導體廠（包括晶圓代工、IDM廠），只要有使用到美國軟體和設備，在為華為生產晶片之前，就需要獲得美國政府的許可證。

此次晶片管控升級，將之前價值量占比25%以上受EAR限制升級至完全管控。

短期來看，華為作為全球第三大晶片採購商，供應鏈將受一定程度影響，中長期來看，晶片國產化以及產業鏈轉移將加速推進，華為從中國大陸、台灣、日韓等地採購額比例從去年5月開始全面提升，產業鏈東移有望帶來全球半導體產業鏈再分布，本土供應鏈迎來歷史發展期。

上海證券研報指出，本輪美國針對華為的限制政策聚焦集成電路設計軟體、集成電路製造設備等方向，建議關注產業相關核心資產。

美國針對華為的制裁仍留有窗口期，國內半導體產業整體加速發展預期不變。

建議關注半導體產業鏈中晶圓代工、半導體材料、射頻晶片、功率半導體、半導體封測、存儲晶片國產化等重點方向。

新時代證券研報稱，美國商務部全面限制華為購買採用美國軟體和技術生產的半導體，半導體相關材料，如光刻膠、大矽片、特種氣體等國產化是長期趨勢，短期可關注此次事件驅動帶來的投資機會。

配置上，恆泰證券研報指出，儘管國內半導體產業鏈全球市占率較低，但隨著政策扶持和國內市場增長，半導體產業已經取得長足進步，各領域均有了國內廠商的身影。

上游半導體材料：江化微的超純試劑、鼎龍股份的CMP研磨墊、江豐電子的靶材、安集科技的研磨液以及滬矽產業的大矽片等，均在晶圓製造產線上得到驗證，部分產品已經實現批量供應。

半導體設備領域：中微公司的刻蝕機、北方華創的單晶爐、PVD和CVD等、長川科技的檢測設備和至純科技的清洗機等，國內廠商均有涉及。

此外還包括，製造領域的中芯國際、長江存儲，晶片設計領域的海思、紫光展銳、韋爾股份、匯頂科技、北京君正、兆易創新等。