經濟學人：對華為的出口禁令，可能導致半導體產業去美國化

《經濟學人》最近刊發了一篇文章，深入探討美國的出口禁令對華為和半導體產業的影響。

角度獨特，從不同角度闡述了未來的可能，很給人啟發。

美國對華為進行制裁，表面的原因是擔心信息安全。

真實的情況是，華為的5G技術是未來科技和經濟蓬勃發展的象徵，川普認為，如果美國不能挫敗華為主宰5G的企圖心，美國就有向中國臣服的風險。

這一切都是美國人不想看到的。

比較早的措施，譬如禁止相關企業向華為出售，並沒有對華為造成致命打擊，晶片製造商通過從美國本土以外的代工廠向華為運送他需要的零部件。

因此，5月15號川普從限制晶片擴展到製造晶片的設備商。

晶片製造的很多的關鍵技術還是來自美國，只要他們還使用美國的設備製造，就無法在世界的任何地方為華為提供晶片。

5月18號的新聞發布會上，一向沉默寡言的華為承認這個新規則會把華為的生存置於危險的邊境。

三天後，中國誓言要在2025年以前，再投資1.4兆美元用於增強中國的科技獨立。

然而，和美國最初的動作一樣，這新一波晶片大戰，可能仍然無法達到美國的預期效果。

這個新規則很可能完全無法集中目標。

華為一向是向合同製造企業付款，以組裝他需要的手機或者電信設備。

而台積電這樣的企業為華為製造的晶片，通常是送到這些組裝的企業，而不是直接發貨給華為，成品還可能直接發貨給華為的客戶，華為幾乎從頭到尾不會接觸到黑名單中的任何一片晶片，這很可能會讓華為全身而退。

有些律師也注意到，新的規則並不適用於發貨給第三方，即使，我們後來發現有些產品是在華為背後的指使下完成的。

即使法律專家認知錯誤，這個規則依然很難執行。

亞洲的晶片代工廠的方式，基本上讓你很難去監控，更重要的是價值4120億美元的半導體產業，如今已經這麼的全球化，即便美國想方設法，現在也很難靠一己之力遏制。

新的出口管制還有可能最終把美國的晶片製造業連帶地趕出美國。

隨著時間的流逝，這個產業的地域範圍早已經越來越廣，也離美國越來越遠。

一向被粗略衡量的標準是跟蹤這些實物資產的存放位置。

就像我們看到的政府對實有的物件的記錄那樣。

全球排名前十的半導體廠商，現在還在美國生產的只剩20%。

台積電、中興半導體、三星這些亞洲企業，大部分都把工廠設在自己的境內。

美國的晶片製造商和供應商，在地域多樣化方面上已經布局多年了，目的是尋求廉價勞動力和抵禦自然災害。

以英特爾為例，他為那些負責組裝客戶電子設備的客戶，包括華為，製造自己設計的晶片。

2019年，這家美國的巨頭公司550億美元的有形資產中，有超過35%是以委託生產的方式在海外生產的。

其中以色列80億美元，愛爾蘭40億美元，業內人士表示，自從美國啟動打擊華為以來，跟中國有關的兩地發貨，很奇怪，同時增加了。

英特爾在中國這個最大的市場，還擁有超過50億美元的資產。

總計720億美元的收入中，有200億美元是來自中國。

另外一個例子是ADI（亞德諾半導體），這是一家規模比較小的美國企業，專門生產射頻的晶片，華為非常依賴他的晶片來生產電信的基站，他也是分布在世界各地。

而他資產中的一半在菲律賓、愛爾蘭、新加坡和馬來西亞，而這個企業可能很容易的可以在非美國境內找到方式突破對華為的產品禁令的其他選擇，而他不得不這樣做。

地域的複雜性，使美國政府很難阻止晶片製造商的產品運抵華為。

因此，新的重點放在晶片的生產設備上。

目前，許多的半導體生產設備還是在美國製造，因此華盛頓會更容易控制。

總部位於加州的應用製造用於把設計蝕刻到晶片中的套件，他90%的資產還都在美國。

而幫台積電生產製程設備的公司所擁有的11億美元中工廠的88%也還在美國。

圍繞華為新限令的一個不確定因素是，在美國企業的海外生產基地生產的設備到底算不算美國的。

如果是這樣，像台積電一樣，依賴這種套件為華為製造尖端晶片的先進晶片製造工廠，都會需要找到替代供應商。

美國半導體設備製造商的日本競爭對手，例如東京電子，和日立高科技，或許會突然發現，自己擁有了新地緣政治的競爭優勢。

另一個迷思是在宣布針對華為的新措施後發生的新事件，台積電在5月15號，確認會在美國亞利桑那州建立一家規模120億美元的晶片工廠。

並在2024年量產。

為什麼這家從華為獲得15%的收入的企業會同意把數十億美元資金投入美國。

或許，他期望取悅美國政府，並適當地應對未來中國客戶受到制裁。

觀察家指出了另外一種可能性。

台積電可以為亞利桑那州的代工廠把台灣這些既有工廠的設備，屬於美國的都運到美國去，然後轉身為他自己的台灣工廠騰出空間改而購買不是美國的設備在這裡生產。

台積電當然不會回應這種評論，即使這不是台積電的意圖，解決方案也勢必可以因此增加。

5月18號，三星電子的老闆參觀了自己位於西安的新晶片工廠。

這家韓國企業計劃在未來十年，向他的晶片製造業務再投資1150億美元，這個企業明確表示，絕對不會放棄中國市場。

美國的出口禁令，可能會促使他使用不至於捲入中美地緣政治的晶元代工設備，從其他國家來的，來進行生產。

文章最後一段提到，晶片產業的內部人士表示，半導體設備已經在中國內部以EAR（躲掉出口禁令的方式），這意味著中國買家完全不用擔心川普用來禁止華為的出口管理規則。

一個和美國設備製造商關係密切的業內人士就說，他們中的一些人，正在考慮把他們的專利都移走，並從頭就規避美國司法管轄範圍，重新建設他的海外業務。

他的目的就是為了規避現在和未來的所有反華的限制。

川普企圖使半導體產業去中國化，最後可能適得其反，變成去美國化。