限制華為半導體合作，將壓抑美國創新

美國政府將對華為實施新制裁的傳言，愈演愈烈。

對此，國際半導體產業協會總裁Manocha稱，這項限制將打擊美國晶片製造設備的出口，而且此舉將壓抑美國的投資與創新步伐。

在充分全球化的今天，美國想限制華為，太難。

1.半導體領域，華為和台積電的採購訂單是不少美國公司的收入來源； 2.反制手段多，高通蘋果都是潛在選項； 3.企業的核心價值是賺錢，如今圍堵華為兩年，已經讓美相關公司損失太多，他們怎麼會一直跟著耗下去？有人指出，美國政府正在加強對華為的制裁，中國需要立即提高半導體自給率，但這在現實中幾乎是不可能的。

根據市場調查公司IC Insights 22日公布的報告，中國半導體自給率去年為15.7％，僅比2014年上升了0.6%，到2024年自給率也將只有20.7％. ​

【關於新中國成立後半導體晶片的研究】 中國在1958年就拉出了第一片矽單晶，比日本還早2年； 1965年，中國製造出第一片矽集成電路（13所），比美國只晚了7年； 改革開放後，放棄自主創新，搞造不如買，研究所解散，到今天，中國的晶片嚴重依賴進口。

近期在接受CNN採訪時，華為美國分公司首席安全官透露，「我們最終會沒事的......倒是如果華為被迫不從美國公司採購，這將對美國就業問題產生長期的、無法彌補的影響。

」 日前，美國宣布將嚴格限制華為使用美國技術，製造半導體晶片，精準制裁華為。

「這可能會對華為造成一些短期傷害」珀迪承認美國這次的政策修改確實會影響華為，但「美國有4萬到5萬個就業崗位，取決於300家美國公司將產品銷售給華為的能力！」

2019年美國實體清單就限制了對華為出口，但華為依然度過了難關，甚至還實現了營收入增長。

而這次華為是有備而來，據報導華為已經先手在條例修改前，在台積電等預定了大量訂單，足夠撐到年底，而美國現在疫情累計都快160萬了，數百萬人失業，食物價格上漲，誰輸誰贏還不一定！中國企業也不是好欺負的！

華為遭全面扼殺，晶片股的「自主可控」邏輯達到高峰！強烈的輿論效應，讓散戶形成高度的一致預期，但也意味著後續再無新增資金接力，場內機構開始出貨。

與此同時，疫情低點反彈的獲利盤，以及「窗口指導」造成的套牢盤，也壓制了再次上升的空間。

台積電被禁，國人將全部希望寄托在中芯國際上。

於是，港股中芯國際成了A股科技股的指揮棒。

若中芯國際也被美國制裁，「自主可控」難度將大幅增加。

關於半導體科技股的估值，見仁見智，下文觀點雖然略有偏激，但某市值超千億的晶片股，對應最高只有一百多億的市場空間，確實有些透支了！

大企業背後的供應鏈 儘管華為在2019年取得了高達19.1%的高速增長，甚至在今年一季度疫情如此嚴重的情況下也實現了營收的正增長。

但根據華為5月18日在分析師大會公布的數據，美國從2019年5月開始的實體清單導致華為在2019年損失了120億美元，這個數字是根據華為2019年實際營收和年初制定的目標的差距計算而來。

而美國的5月15日的新禁令，比起一年前的實體清單強度上升了不只是一個等級，或許是評估其制裁沒有達到效果，又或者是台積電說其評估了7nm以及更先進工藝製程可以做到美國技術含量低於10%, 美國把半導體生產設備25%的美國技術含量要求，直接跳過了10%降為零。

現在想起來如果台積電什麼也不說，是不是還能爭取點時間。

由於量變引起質變，因此這給華為帶來的損失會比120億美元更高。

因此未來華為會逐漸進入真正的困難時期，其營收將會下降不少， 更進一步，由於華為的超大體量，這還會給華為供應鏈的企業也帶來較大影響，千萬不要認為國內企業能夠補上空缺。

原因很簡單，就三點， 一個是華為8000多億的體量=小米+中興+OV，其他家在量上就不可能完全補得上來，也必然會有份額讓給三星蘋果愛立信等國外企業。

一個是華為的供應鏈國產化比例很高，比行業其他品牌都高，尤其是對國產半導體的採購，因此即使華為份額讓給其他國內公司了，對供應鏈的影響其他家也很難補齊。

一個是華為對先進技術的引領和要求，其購買的往往是供應商較為高端的產品形態，其他家也很難補得上，典型的是就是中芯國際的14nm晶片，華為訂單要是沒了國內其他家誰能來補。

因此以下僅供參考， 在電子製造業這個行業工作的，求穩為主，如果本來就覺得在現在的企業實在干不下去了，必須要跳槽了，那最好現在就趕緊行動，不要等，不要拖。

另外，未來隨著華為迎來最大的挑戰，進入困難時期，那麼一定會爆出各種負面消息，這些消息會不斷打擊人的信心，國內的輿論氣氛會進入低谷，這也不奇怪，人的信心都是來自於成功和勝利，反之則信心會減弱，心態會變化，拭目以待。