台積電斷供華為晶片，自言不差這1家，空缺產能其他客戶搶著要

　　文 | 華商韜略 吳蘇

　　該來的還是來了，台積電斷供華為了，而世界上每兩枚晶片，就有一枚由台積電生產。

　　在台積電董事長劉德音看來，即使是台積電目前最先進的5nm製程，同樣供不應求。

他透露，「台積電的先進位程計劃沒有受影響，5nm製程的產能空白，很快就會被其它客戶填補起來。

」

　　7月16日，在台積電二季度業績說明會上，該公司透露，未計劃在9月14日之後為華為繼續供貨。

而美國政府5月15日宣布的對華為限制新規將於9月15日生效。

　　財報顯示，公司該季度實現營收3106.99億元台幣，較去年同期增長34.1%，高於彭博一致預期，符合公司預期的區間值，並創同期新高。

其中6月營收約為1208.78億元台幣，月增28.8%，年增40.8%，創單月營收歷史新高，也首度破1千2百億元大關！

　　值得一提的是，在收穫超預期業績的同時，台積電還於上周五（10日）超越三星，成為全球市值最高的半導體公司。

　　即使因中美關係，大環境生變，作為華為的晶片供應商，台積電也受到影響，用董事長劉德音的話來說，「夾在中間左右為難」，但是台積電的晶片供不應求，似乎從來不擔心產能的問題。

　　前不久，接受媒體訪問時，劉德音直言：「如果真的沒有華為海思訂單，其它客戶都搶著補上空缺的產能，不單如此，在智慧型手機上也有其它的品牌廠商會補上市場空缺，這是市場的平衡機制。

」

　　所以台積電，不缺華為，而中國企業都需要台積電。

　　在劉德音看來，即使是台積電目前最先進的5nm製程，同樣供不應求。

他透露，「台積電的先進位程計劃沒有受影響，5nm製程的產能空白，很快就會被其它客戶填補起來。

」

　　【1】

　　從現狀來看，台積電確實有這樣的底氣和實力。

　　今年4月，台積電5nm製程工藝先於三星進入量產階段，在量產初期，也就是今年二季度和第三季度，產能仍有限，只滿足最大的兩個客戶：蘋果和華為海思。

　　台積電新一代5nm晶片，將用於即將面世的蘋果A14以及A14X應用處理器，和華為海思的麒麟1020（也有說法是麒麟1000）。

　　除了蘋果和華為海思，從今年年底開始，AMD的Zen 4架構CPU，以及RDNA 3架構的GPU，高通新款5G手機晶片驍龍875及X60基帶晶片，英偉達新一代Hopper架構GPU晶片，以及聯發科和賽靈思等客戶，都將採用台積電5nm製程工藝生產相應晶片。

此外，英特爾也被曝會成為台積電5nm晶片客戶。

　　上個星期，汽車晶片製造商恩智浦也宣布，正與台積電合作生產5nm汽車處理器。

預計在2021年，台積電交付首批5nm製程樣品給恩智浦的主要客戶。

　　顯而易見，台積電5nm晶片相當搶手。

最能體現台積電這一行業優勢的，當屬華為海思。

　　華為海思是台積電全球第二大客戶，僅次於蘋果。

對於華為海思，台積電非常看重，美國升級對華為的限制後，緊急接受了華為高達7億美元的訂單，這批訂單主要涉及5nm、12nm製程，將在9月中旬美國禁令生效之前出貨。

　　關鍵在於，有供應鏈消息稱，海思已經下修了台積電5nm及7nm晶片約20%產能，這些釋放的產能很快就被蘋果以及可能今年年底出貨5nm晶片的AMD、高通、英偉達等廠商瓜分掉。

　　尤其值得一提的是，據悉，海思砍掉的5nm產能被蘋果全部「吃下」，蘋果還要求台積電第四季度追加1萬片5nm晶片產能。

　　如此強勁的市場需求，加上可能會有更多廠商跟進，那麼，到2021年，台積電的5nm產能還會供不應求嗎？

　　【2】

　　要分析台積電5nm未來一年的產能需求，得採用動態的視角。

　　首先，5nm是先進位程，不只是台積電產能有限，有需求的客戶也有限，而台積電最賺錢的製程還是7nm、16nm和28nm。

據台積電2020年第一季度數據顯示，7nm製程營收占比35%，16nm製程營收占比19%，16nm及更先進位程營收占到55%。

　　在這樣的發展狀況下，台積電仍然會繼續對成熟的7nm工藝進行改進，以提高產量，而且7nm產能已經處於供不應求的狀態，進一步升級後，其供應與需求會接著增加。

　　這樣一來，7nm的產能可能會與5nm產能形成某種競爭關係。

畢竟，7nm工藝已經足夠先進，能夠滿足更多終端晶片客戶的需求，而5nm工藝價格昂貴。

　　如果說公司內部先進位程之間的競爭，將影響5nm晶片產能「消化」的話，那麼，外部技術的突破，則會大大「刺激」台積電的產能。

　　為了保持技術領先和行業霸主地位，台積電沒有減少資本支出，特別是在推進7nm和5nm先進位程方面，台積電仍然在不斷購買ASML生產的EUV光刻機及EUV相關的光罩、模組。

　　重點是，近日，ASML在官網宣布全新的EUV技術，這項技術是第一代HMI多光束檢測機HMI eScan1000，適用於5nm和更先進工藝。

媒體稱可讓晶片製造商的產能暴漲600%。

　　如果台積電利用這項技術，5nm產能會迅速翻數番，但到2021年，有沒有足夠的客戶訂單去填滿這樣的產能，目前來看，存在著很大的不確定性。

　　再者，從整個行業來看，不只是台積電，三星也在生產5nm晶片，前一段時間，已搶走高通、英偉達的5nm訂單。

　　此外，三星上個月還宣布，計劃提升位於韓國平澤工廠的晶圓代工產能，新的晶圓代工生產線將基於5nm工藝打造晶片。

三星預計新的代工線能在2021年下半年全面投入使用，屆時可能會吸引一批客戶。

　　最後，疫情和中美關係，仍然會對晶片先進位程的需求與應用產生影響。

　　上周，摩根大通進行了一項統計，分析指出，如果貿易壁壘持續存在的話，從今年第四季度開始，台積電5nm產能可能會出現利用率下降，「且暫時沒有除蘋果以外的大客戶填補缺口」。

　　這當然不是台積電樂意看到的局面，但提前準備，積極應對，才是「上上策」。

　　正如在最新一屆股東大會上，劉德音所言：「夾在中間左右為難的公司絕對不只是台積電一家，每一家公司要積極培養『抵抗力』，找出解決方案，因應大環境的變化。

」

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