從供應鏈分析，中國5G手機的普及受全球疫情影響嗎？

據規劃，年底前三大運營商將在全國新建55萬個5G基站，國內手機廠商也將在下半年集中發售多款5G手機。

但受新冠肺炎疫情的衝擊，國外多家供應商暫停了生產線，對下游終端廠出貨的影響近期開始顯現。

在此背景下，手機廠商為確保下半年5G手機的出貨量，業內手機零部件「國產替代」的話題塵囂甚上……

5G手機出貨量逆勢增長！

3月一般是廠商扎堆發布新機型的月份，但今年3月國內手機廠商只發布了39款新機型，與去年同期相比下降了25%。

據《國際電子商情》了解，Q1有多家廠商推遲了新機發布，很大程度限制了智慧型手機的表現。

對此，分析機構紛紛下調了對2020年全球智慧型手機的出貨量預測數據，如Strategy Analytics把該數據修正為疫情前預測的90％，其中對中國智慧型手機出貨量的預測也比之前減少15％。

表1 近期國內手機市場各類機型出貨量數據

再看國內手機市場Q1的表現，據CAICT數據顯示，Q1國內手機總出貨量為4895.3萬部，同比下降36.4%；上市新機型89款，同比下降28.8%。

而從去年8月5G手機開始出貨以來，到現在其整體出貨量處於上升的狀態。

在新機款數上看，自去年6月首款5G手機發布，到現在新機款數呈波動上升的趨勢。

圖1 國內市場5G手機出貨量及新機款數數據

根據以往的經驗，2月的手機出貨量一般較低。

今年疊加了新冠疫情的因素，全國封城、封村、封路，推遲企業復工復產的時間，使得2月國內手機總出貨量出現「腰斬」的情況，僅出產了634.1萬部，而5G手機出貨量的占比卻達到37.28%。

圖2國內5G手機出貨量的占比趨勢

隨著各地復工復產，3月國內市場手機出貨量回升到2175.6萬部，其中5G手機出貨量由2月的238萬部飆升到3月的621.5萬部，同時出貨量占比下跌到28.57%，但仍比1月高出兩個以上的百分點。

《國際電子商情》認為，2020年5G網絡將在全國正式商用，作為最先落地的終端設備，5G手機的出貨量增長是大勢所趨。

5G手機普及進度恐受疫情影響

在今年第一季度，消費者的注意力在生活必需品和醫療物資上，這很大程度上限制了智慧型手機的表現。

業內人士認為在經歷過幾個月的「閉不出戶」之後，大家的購買慾將在下半年集中爆發。

另外，據三大運營商的規劃，中國移動在年底前將建設好30萬站5G基站，中國聯通和中國電信計劃在第三季度共同建設好25萬站5G基站，屆時全國主要城市都將覆蓋5G網絡信號，5G套餐內容更豐富、價格也更優惠，5G手機的銷量也會迎來一波小高峰。

下半年手機廠商的重心是如何保證穩健地出貨，「國產替代」又一次C位出道，成為當前最受關注的話題。

·「國產替代」呼聲高漲

業內人士認為，智慧型手機市場是典型的全球化市場，市場領先者多是巨型國際企業，它們在全世界範圍內配置供應鏈、整合資源。

雖然中國已經有規模級的手機產業鏈集群，但是一支手機的零部件往往來自多個國家。

一旦上游零部件供應商的產能減少，下游終端設備商也會面臨供貨難的危機。

所以近年來，越來越多的手機產業鏈人士呼籲「國產替代」。

表2華為P40系列與小米10系列供應商對比

以華為手機為例，由於美國全面禁售華為事件在前，華為對使用美系零部件持謹慎態度。

在華為P40系列手機中，中國供應商的占比已經非常大，除了NFC控制晶片、攝像頭馬達之外等之外，其他環節均有國產供應商的參與。

其他品牌的5G手機，比如小米10系列，它在晶片、射頻環節採用了較多的進口零部件。

當前射頻晶片市場主要被美、日企業占據，這兩個國家受新冠疫情影響較大。

據了解，Skyworks墨西哥工廠日前停工了20天，Qorvo啟動了短期應急方案並調整了生產排期。

射頻大廠的動作牽制著下游的出貨，這使得近期業內採購對國產射頻方案非常關注。

·台積電的產能是關鍵！

技術壁壘很高的核心器件，比如基帶晶片、CPU等，它們均受制於晶片代工廠的產能。

以5G基帶晶片為例，目前全球僅有5家公司發布過相關產品，其中華為海思、三星的5G基帶晶片不對外銷售，在剩下的企業中，高通的基帶晶片商用化程度最高。

高通是IC設計公司，其驍龍X50/X55基帶晶片、驍龍865/855處理器均由台積電代工。

值得注意的是，海思的巴龍5000和麒麟處理器也由台積電代工。

這意味著，市面上的大部分5G手機的出貨都受台積電產能的影響。

表3 5G基帶晶片廠商信息盤點

台積電的大本營在台灣，截至發稿日，台積電都未出現因員工感染新冠疫情致使工廠停工的事件。

但台積電在2019年年報中表示，如果新冠疫情持續且加劇，則可能會給其營運帶來重大不利影響，其中涉及供應鏈的影響有：中斷全球半導體供應鏈及台積電的供應商的運營，包括亞洲、歐洲及北美；由於工廠或辦公室被迫關閉或部分運營，導致台積電產品潛在的生產延遲。

此外，台積電在最近的法說會上，對2020全年度晶圓代工產值預估進行了調整，把之前17%的成長幅度下調到7%～13%。

5G手機採用的處理器和基帶晶片，均採用先進的製程工藝（一般為10nm/7nm）。

目前，全球僅有台積電和三星具備量產7nm晶片的能力，其中台積電7nm晶片的市場成熟度更高。

下半年5G手機廠商能否及時鋪貨，還要取決於新冠疫情的持續時間、影響程度。

小結

新冠疫情讓我們更清楚地意識到，全球供應鏈分工已經把形成一個整體，一件商品從第一道工序到最後一道工序，不止一個國家的企業參與。

供應鏈全球化雖然為企業獲取了更低的成本，但同時也增加了其他未知風險。

未來，手機廠商針對供應鏈全球化會有更多思考，構建供應鏈時將會留有Plan B甚至Plan C方案。

我們衷心期望全球疫情拐點能儘快到來，這樣5G手機的普及進程也就能越快。