連續增長16季，賽靈思轉成一隻「5G概念股」

近日，FPGA晶片龍頭賽靈思（XLNX.US）公布了截至6月29日的2020財年第一季度財報。

以通用會計準則計，凈營收達到8.5億美元，環比增長3%，同比增長24%，創歷史新高。

凈利潤為2.41億美元，攤薄後每股收益為0.94美元。

在華為被美國制裁之後，這家美國公司也立即響應，停止了對華為的供貨。

隨後，該公司認為部分28nm工藝且不涉及5G的部分FPGA不受限制，因此又恢復了部分對華為供貨。

在FPGA領域舉足輕重的賽靈思，掌握著超過一半的全球市場。

這家公司有何過人之處？

FPGA開山鼻祖穩坐行業龍頭寶座

1985年，世界上第一款真正意義上的FPGA晶片——XC2064誕生，由xilinx創始人之一Ross Freeman發明。

當時，賽靈思的這款產品採用2μm工藝，包含64個邏輯模塊和85000個電晶體，門數量不超過1000個。

雖然容量很小，但晶圓尺寸卻比微處理器還要大。

不過FPGA後續的發展速度之快超出了大多數人的想像，近幾年來的FPGA，始終引領先進的工藝。

賽靈思不僅是FPGA晶片的鼻祖，也是全球最大的FPGA廠商。

自創立FPGA以來，一直處於行業的龍頭地位。

在全球市場中，賽靈思的市場份額超過了一半，達56%，與排名第二位的Altera（已被英特爾收購）占據了近90%的市場，專利達到6000餘項之多。

在本次發布的2020財年第一季度財報中，賽靈思實現營收8.5億美元，環比增長3%，是繼連續十五個營收增長之後的又一次增長。

此外，據了解，在賽靈思的凈營收地區分布比例中，北美占23%，低於去年同期的28%；亞太地區則由去年同期的45%升至51%；歐洲和日本與去年同期基本持平，分別占18%和8%。

這也符合目前全球FPGA的市場分布。

2018年，FPGA最大應用市場為亞太地區，占比39.15%，主要因為下游應用市場在未來的主要增長大部分集中在亞太地區。

此外，北美占比33.94%，歐洲占比19.42%。

賽靈思曾指出，中美貿易戰所產生的問題影響價值4,700億美元的晶片行業使其前景充滿不確定性。

美國是重要電子零件最大的製造商，中國則是最大的買家。

根據KeyBank Capital Markets的估計，賽靈思多達8％的收入來自華為。

此前，賽靈思預計當前季度營收為8億至8.5億美元。

對於此次發布的業績，賽靈思總裁Victor Peng表示，儘管出口管制限制影響了公司的出貨量，但第一季營收仍落在預估區間的中間點。

同時，Victor Peng周三在電話會議上稱，在美國政府5月中旬將華為列入黑名單之後，公司暫停了對華為的所有銷售。

但現已恢復了部分舊款零部件的供應，但未向華為供貨5G組件。

就公司財務業績受到美國政府封殺華為的影響，賽靈思目前已經請求美國政府允許其更大範圍地向華為恢復晶片出口。

35年持續創新，向平台化轉型

引人注目的市場表現主要來源於賽靈思的創新能力。

自賽靈思成立以來的35年里，儘管經歷了4任CEO，但這家公司一直秉承著創始人Ross Freeman的理念——要做就做別人從未做過的，讓晶片就像一個空白磁帶，可以任由工程師在上面變編程、增加功能。

在繼第一個FPGA之後，賽靈思還成為了半導體市場中的第一家Fabless企業，並推出了全球首款軟體/硬體可編程的SoC、全球首個2.5D的FPGA、世界第一個ASIC增強型設計套件、首款RFSOC等等。

賽靈思主要的FPGA產品系列包括高性能的Virtex系列、中端的Kintex系列和低成本的Artix、Spartan系列。

不過，賽靈思也在逐漸擺脫單純依靠FPGA器件的發展路徑，向平台化轉型。

2016年7月，賽靈思表示未來五年要成為一家All Programmable公司，利用自身優勢幫助客戶實現差異化，並把目標對準了目前苗頭正旺的雲計算、物聯網、5G無線和嵌入式視覺領域。

接著，在2018年年初，賽靈思便發布了耗時四年的時間，研發投入超10億美元的自適應計算加速平台ACAP（Adaptive Compute Acceleration Platform）。

ACAP 是高度集成的多核異構計算平台，能根據各種應用與工作負載的需求從硬體層對其進行靈活修改。

其核心是新一代的 FPGA 架構，結合了分布式存儲器與硬體可編程的DSP模塊、一個多核 SoC 以及一個或多個軟體可編程且同時又具備硬體自適應性的計算引擎，並全部通過片上網絡（NoC）實現互連。

賽靈思將其定義為區別於CPU、GPU和FPGA的全新產品。

在摩爾定律放緩的背景之下，數據在AI、5G、自動駕駛等的發展下出現井噴式爆發，這對計算力提出了前所未有的要求。

新的算法和新的框架也在層出不窮。

在數字算力和算法不斷求新求變之下，靈活應變的架構逐漸成為人們關注的焦點。

賽靈思執行長Victor Peng表示：「就像自然界的適者生存一樣，在數字世界靈活應變的系統才是最可持續的。

」

對於今後的發展，賽靈思有自己的判斷：一、數據大爆炸；二、人工智慧的黎明；三、後摩爾定律時代的計算。

這家公司將已這三大趨勢塑造自己的未來。

被市場看成是「5G概念股」的FPGA老大

5G時代為期不遠，賽靈思自然也不會錯過。

一直以AI概念股自稱的賽靈思已被市場認為是一隻5G概念股。

於去年剛上任的CEO也是打出三大戰略目標，重點研發5G、汽車、ACAP等領域。

在賽靈思2020財年第一季度的營收中，前沿產品類別同比增長53%，約占第一季度總收入的69%。

賽靈思表示，16nm節點繼續加速增長，營收同比增長約4倍，主要由5G客戶以及數據中心和測試、測量和仿真終端市場的客戶推動。

除了消費電子、汽車、工業、數據中心外，FPGA廣泛應用於通信領域。

2017年，賽靈思發布了第一代RF SoC產品，完成了通信系統在射頻集成方面的突破，如今已實現量產。

在5G更高帶寬、更低時延的要求下，賽靈思的RF SoC技術能將數字和模擬結合在單晶片的SoC上，封裝尺寸降低70%；此外，其16納米製程技術還可節省60%功耗。

今年2月，三星公司宣布所有5G產品都選擇使用了賽靈思的產品。

另一方面，5G設備商在開發ASIC晶片時，需要解決適應多頻段、多頻率、多市場、多協議燈複雜問題，這也為FPGA帶來了巨大的機遇。

賽靈思推出了集成射頻直采高速數模轉換器的可編程邏輯器件，大大提高了系統效率和集成度，這在多天線系統，傳統宏站和小站中都得到了應用，如今已成為5G射頻單元和大規模多天線系統的核心供應商。

在賽靈思看來，5G時代需要的是強大的計算能力，並且需要一個能夠虛擬化、支持各種應用場景的硬體。

而基於這樣的需求，晶片將不只是晶片，應該是個平台。

在這樣的預判之下，未來，ACAP平台將為會為賽靈思提供強大的支撐。

5G時代，賽靈思的地位恐怕仍舊難以撼動。