半導體行業增長周期要結束了嗎？

前段時間，SEMI（國際半導體設備材料產業協會）總裁兼執行長Ajit Manocha在美國西部半導體展上強調，今年是半導體產業令人振奮的一年。

半導體相關產業的交易額高漲，設備出貨量、盈利額以及產品配件的收益均有望破紀錄（見下圖）。

這主要是因為汽車電子、醫療電子、移動手機和工業電子廠商的需求驅動了半導體市場的增長。

目前半導體終端應用市場發展迅速，半導體消費額激增，不過業界已經預見了半導體產業周期的結束。

在SEMI和Gartner牛熊市產業展望年度研討會上，半導體產業顧問Robert Marie認為，市場需求、資源整合、技術成熟等因素都會導致行業周期的變化。

來自Gartner的Bob Johnson說Gartner估計今年半導體產業收益有望超過4000億美元，明年會增長2%，但2019年將開始下滑。

這主要是內存帶動了今年市場的擴張，但今年第四季度內存定價下降，明年市場收益的增長速度將放緩。

到2018年，半導體市場的疲軟可能會嚴重影響行業的支出計劃，Gartner預計明年半導體行業的資本支出將縮減到1%以下，2019年繼續下降7%。

近期內存定價越來越低，Gartner估計中國要到2020年或2021年才會在這方面加大投資。

另一方面，2018年晶圓代工廠設備支出將增長9%，SEMI認為是中國拉動了行業資本的支出，並且稱中國將對全球晶圓廠的資本支出產生重大影響，甚至會在2019年奪得市場的領先地位。

物聯網的爆髮式增長徹底重塑了半導體產業。

雖然市場收益在不斷增長，但半導體產品平均售價卻在不斷下滑（見下圖），可見收益的增長並不一定帶代表行業盈利能力的提升。

那么半導體產業如何從物聯網技術中獲利？物聯網如何實現人工智慧？人工智慧又如何給物聯網帶來利益產出？對於這些問題，來自Gartner的Sam Wang博士表示，人工智慧有以下這些優勢：

• 拉動對先進的晶圓加工技術的需求；

• 支持採用HMC、HBM、eDRAM、ReRAM、PCM、STT-MRAM和內存中的憶阻器；

• 將ADC（模數轉換器）納入傳感器和傳感器運作中；

• 提高2.5D，3D，TSV和Sip技術的使用頻率；

• 優化EDA晶片設計流程；

• 需要新的ATE測試儀來測試複雜的AI晶片；

• 提供更多的創業和企業併購的機會。
  
  

Gartner的Werner Goertz說，物聯網使用的絕大部分半導體產品都很有價值，這使得小型的晶圓生產線（≦200mm生產線）的代工廠得以復甦。

物聯網數據中心、網絡等生態系統將為其形成新的價值體系，企業也將有機會採用新的處理器技術。

2017年對半導體產業來說確實是很重要的一年。

儘管供應鏈廠商以高價出售股票，但設備平均售價仍大幅度上漲，設備製造商們也在積極投資新產能。

許多產業專家都預計2018年又是半導體產業的增長年，儘管增長幅度不大。

雖然物聯網確實為業界提供了數十億的行業應用，但它對行業的整體影響仍有待觀察。

我們也一定會密切關注中國半導體行業的發展。

IC咖啡編譯自SEMIChina