對華為的抵制會破壞整個供應鏈嗎？

依賴的危險性

華為技術有限公司 - 有爭議的中國網絡設備和智慧型手機供應商 - 面臨其電信設備將被禁止進入美國和歐洲市場的真實可能性。

如果華為的銷售受損，其供應鏈將感受到痛苦。

根據Gartner的數據，華為在2018年成為全球第三大半導體買家，其1000億美元收入的近一半來自國外市場。

華為在頂級買家名單上的提升凸顯了全球供應鏈面臨的兩難選擇。

隨著美國和歐洲政府加大對華為威脅安全和智慧財產權（IP）的言論，該公司同時也成為了一個更重要的客戶。

據Gartner稱，華為在2018年花費了260億美元用於購買晶片。

高盛（Goldman Sachs）的報告稱，包括AMD，英特爾，微軟和高通在內的70家公司都是華為的供應商。

美國 - 歐盟的一項華為禁令是一把雙刃劍將打擊組件製造商的兩端。

美國供應商將與這個龐大的且在不斷增長的全球OEM廠商斷絕關係。

抵制華為的智慧型手機和電信設備將對其組件需求產生相當大的影響。

「[華為]仍然是一家主要的智慧型手機製造商，在亞洲和歐洲占據主要份額，這一點並沒有改變，」一位分析師告訴EPSNews。

「有許多半導體，元器件和PCB供應商出售器件組件給華為的智慧型手機業務。

[它]看起來不會有任何改變;但如果美國對美國供應商的銷售產生強烈反對 - 或者如果China通過關稅進行報復 - 那麼它可能會傷害供應商。

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突出的問題

作為一家中國電子產品製造商，華為已經在其產品處理美國的關稅。

2018年12月，其營運長因涉嫌違反美國的制裁法而在加拿大被捕。

今年1月，美國司法部推出了一系列起訴書，指控華為和其營運長從IP盜竊，企業間諜活動和電匯欺詐。

華為還與指責其下一代無線技術5G的設備不會安全的言論進行辯駁。

華為在智慧型手機和網絡市場仍占有相當大的份額。

華為在2018年全球出貨的14.2億部智慧型手機中占14.6％;據IDC稱，蘋果的份額為13.2％。

根據IHS市場報告，2017年作為中國設備製造商的華為獲得了全球移動基礎設施市場28％的份額，而愛立信AB獲得27％。

「對於華為生產的智慧型手機，中國品牌確實使用了一些高通晶片組 - 特別是中低端晶片組 - 」IHS Markit移動設備和網絡技術首席分析師Wayne Lam表示。

「然而，」Wayne Lam補充說，「像三星一樣，他們有自己的內部晶片設計。

HiSilicon Kirin SoC已經為他們的大部分高端旗艦提供了一段時間的處理能力供應。

這種內部能力提供了供應鏈的多樣性，如果美國從高通移動SoC這樣的美國組件中禁止讓華為使用它們，那麼這些內部開發的組件可能會成為後備計劃。

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美國晶片製造商Broadcom（博通），英特爾和高通公司有資格成為華為的中小型供應商。

據高盛（Goldman Sachs）稱：在華為2018年第三季度支出的人民幣524億元採購訂單中，Broadcom（博通）占21億人民幣，高通，16億，英特爾為6億英鎊；而富士康工業網際網路公司在此期間向華為出售了價值91億元人民幣的產品和服務，台積電為38億美元。

當一家規模小得多的中國電信公司中興通訊在2018年初被禁止購買美國組件時，它被迫停止了幾個月的主要運營業務。

據英國「金融時報」報導，一家供應商向中興通訊的出貨量從6000萬台下降至1500萬台。

傳統的供應鏈智慧警告供應商不要將過多的業務集中在單一市場或客戶身上。

原始設備製造商光顧少數幾家主要的組件供應商，成為他們最重要的客戶。

然後他們利用這種槓桿來確保批量折扣：在分配期間排在第一位，並在其採購合同中建立靈活性。

當關係惡化時，OEM廠商很少受到傷害。

2012年，移動音頻處理器製造商Audience Inc.的股價從每股22美元下跌至8.50美元，因為此時據路透社報導蘋果公司決定不在iPhone 5中使用其晶片。

Audience在其2012年IPO招股說明書中警告投資者在一家大型OEM及其合約製造商中，它75％的銷售額依賴於它們。

蘋果公司的決定是在Audience首次公開募股之前宣布的，該公司的股票是2012年表現最差的公開發行股票之一。

華為的至少兩家供應商在很大程度上依賴其成功。

據英國「金融時報」報導，中國相機鏡頭和指紋識別器製造商O-Film Tech在2018年第三季度向華為的銷售額約為4.44億美元。

加利福尼亞州的電路製造商NeoPhotonics的華為業務占其收入的47％。

對於這樣的公司來說抵制華為無疑是災難性的。

泰坦之戰

如果美國供應商被切斷，華為本身可能只會被降低收入。

除了內部晶片業務外，華為的國內採購選擇正在擴大。

據IHS Markit報導，中國的京東方科技集團和中國之星的全球液晶顯示器排名正在上升。

華為每年從Japan Display，LG Display和BOE購買2億台顯示器面板。

如果中國決定報復西方對待華為的方式，那麼其連鎖反應將超過更多的美國製造商。

美國公司嚴重依賴中國的產品和服務。

Apple的設備在那裡組裝;和思科路由器，戴爾電腦和福特汽車公司的生產線束都來自中國，東西方供應鏈都深陷其中。

電信供應商可能會隨時隨地滿足需求。

但華為已經在亞洲的5G部署中進行大量的投入，器件供應商希望能夠從中分得一杯羹。

根據日經新聞的亞洲評論，這些國家在努力追趕發展的同時完全繞過華為的技術將是艱難的。

對於日本來說尤其如此，近年來，中國公司作為供應商和客戶日益成長。

電信競爭對手將抓住華為在已開發國家缺席的機會，IHS Markit執行董事兼電信行業分析師Stephane Teral告訴日經指數亞洲評論。

他補充說，對像華為這樣規模大小的公司的抵制是前所未有的。

「設備供應鏈已經緊張，並且在更多國家禁止華為將會產生一種無法及時填補的真空。

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此外，抵制不會解決東西方之間的根本問題。

例如，供應管理協會執行長湯姆德里說，中國從美國購買更多商品的提議 - 包括價值2000億美元的半導體產品 - 是一個紅色的鯡魚。

該交易可能暫時調整貿易差額，但並未解決美國對網絡安全，IP盜竊和公平市場准入的擔憂。

「國際收支逆差需要在結構上而不是通過交易來解決，」德里解釋道。

「它沒有解決潛在的問題。

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供應商將不可避免地被吸引到大市場和大客戶手中，這些市場和客戶只能在幾手牌中集中購買槓桿。

2018年，Gartner的前十大買家占全球半導體市場的40.2％;比去年的39.4％有所上升。

俗話說，如果這些客戶中的任何一個打噴嚏，整個供應鏈就會感冒。

（完）