突發！美國限制華為事件再次升級！中方亮劍反擊

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作者 ▏首財君

責編 ▏首財君

壹

美國對華為實施終極制裁

川普又出么蛾子了，越來越無恥！

川普政府5月15日宣布將阻止全球晶片製造商向華為出售、運送半導體。

美國商務部15日宣布計劃，通過限制中國華為使用美國技術及軟體在海外設計與製造半導體的能力，以保護美國的國家安全。

意在限制台積電等重要供應商繼續向華為供應晶片，對華為「卡脖子」。

這意味著，從晶片製造、到晶片設計EDA軟體、再到半導體設備，美國開始選擇「釜底抽薪」的方式阻斷全球半導體供應商向華為供貨。

所有採用美國公司技術的公司，必須經由美國同意才能和華為合作，台積電等晶圓代工企業對華為的晶片供應就很難了。

​

目前可以這樣說，華為面臨的環境極其惡劣，沒有台積電的晶片，華為旗艦機只能停產。

號稱「文明之光」國家，居然舉全國之力絞殺一家企業，這真是欺人太甚！但是美國商務部的行動很快就得到了國內官媒的回覆：

《環球時報》稱，有消息人士向該媒體透露，如美方最終實施上述計劃，中方將予以強力反擊，維護自身合法正當權益。

美若對華為卡脖子，中方反擊清單上將出現一些重要的美國公司。

貳

美國不斷逼迫 中國開始亮劍

問題來了！如果台積電不給華為代工，怎麼辦？

台積電是全球最大的半導體製造公司，華為幾乎所有的高端機晶片都是台積電代工生產的，如果台積電「斷供」對華為影響甚大，幾乎所有的高端機型都得停產!

首財君補充一點，15日台積電宣布到美國投資120億美元設廠，現在來看這是交「投名狀」，斷供隨時可能發生。

機構預計隨著美國大選臨近，未來國際情勢與相關限制措施會變得異常複雜，半導體領域的上游技術，甚至是國內廠商的海外供應鏈，將持續成為角力領域。

那麼就一點辦法也沒有了嗎？當然有！

中央首次定調！發揮新型舉國體制優勢，加強科技創新和技術攻關。

中央政治局常務委員會5月14日召開會議，會議指出，要發揮新型舉國體制優勢，加強科技創新和技術攻關，強化關鍵環節、關鍵領域、關鍵產品保障能力。

首財君翻閱資料得知，「新型舉國體制」這個詞，是第一次正式在政治局會議這種場合提出，而且還是最高層定調，重要程度不言而喻！

首財君的理解，國家就是要把卡脖子的技術，比如晶片和光刻機等，自己造出來。

無論如何艱難都要必須成功，重要程度不亞於60年代的「兩彈一星」！

總之，從中興到華為，從2019到今天。

老美咄咄逼人的態勢，讓我們感到，「科技創新，自主可控」從來沒有這麼重要過！

立足長遠視角，美國的步步緊逼，只會激發起全民族自立自強的熱情，只會讓我們自主創新走的更加堅定。

叄

放棄幻想 準備戰鬥

不光有政策，還有真金白銀，大基金來了！

中芯國際最新公告，國家集成電路基金二期等多方同意分別向中芯南方注資15億美元及7.5億美元，中芯南方註冊資本將由35億美元增加至65億美元。

加上回科創板的融資，目前中芯國際手頭一下多了近400億，可以看出目前國家是全力發展晶片半導體。

目前對於華為、對於中國晶片來說，最大的指望就是中芯國際，它是目前大陸技術最先進的晶片代工廠。

(中芯國際為全球第四大純晶圓代工廠、國內第一大晶圓代工廠、為晶片製造國產替代核心標的。

)

在5月14日晚間，中芯國際發布今年1季度業績公告，業績非常亮眼，1季度歸屬股東凈利潤實現6416萬美元，同比增長422.8%。

（圖片來自公共媒體公開信息）

更令人吸引眼球的是，公司決定將2020年資本開支進一步上調至43億美元（之前計劃是32億），以充分滿足市場需求。

中芯國際提升資本開支的意義

晶圓代工業通常是半導體先行指標，資本開支加速將帶動半導體設備、材料的需求。

首財君查閱資料得知，目前中國半導體材料與設備國產化率平均不足20%，現在我們一年進口的」半導體+集成電路」要幾千億美元，比糧食和石油加起來都多，對外依賴擺脫哪怕減少一半，都是國產替代的巨大機會。

肆

科技戰事背後蘊藏的利好

綜合機構觀點：穩住別慌，這是國產替代的利好！

北京時間15號晚上，美國出台制裁措施，全面禁止華為使用美國半導體設備、軟體等用於設計和製造晶片。

機構認為此舉實施，確將影響華為的產品生產，但是對於國產製造是利好，理由如下：

01

華為已完成10nm以上技術在中芯國際的技術儲備，同時7nm也有合作開發。

就算長期台積電斷供，華為可憑藉14nm撐過短期困境，耐心等待中芯國際7nm量產。

台積電斷供，會傷筋，但不動骨。

另外中國政府必將迅速出台反制裁措施，大國博弈，一旦對高通、蘋果、波音出台制裁，其對美國政府施壓，又是一輪新的談判，禁令推遲，又一輪迴，但國產替代永不過時。

02

每次美國制裁華為，華為概念股都是大漲。

機構表示仍然看好以中芯國際和長電科技為脊樑的大陸晶片製造主線。

制裁實施，大陸半導體將自成體系，華為將更加依賴這條製造主線完成艱難的國產替代升級。

機構預計半導體產業要自強，勢必要全面推動「半導體設備與材料」自主可控的進程，預計自主可控將是未來貫穿十年以上的投資主線！

03

利好的標的重點關注半導體設備和半導體材料。

美國設備採購受限，中芯國際14nm擴產以及下一代製程開發，將依賴更多的國產設備，在02專項的加持下，國產設備的採購比重將進一步提升。

利好中芯國際上游的設備和材料（安集科技、至純科技、北方華創、中微公司，長川科技，江豐電子），以及中芯國際下游的封裝（長電科技）。

目前，江豐電子、中微公司等已具備7nm/5nm製程部分設備與材料供應能力。

北方華創、盛美半導體具備14nm製程部分設備供應能力。

安集科技、華特氣體、雅克科技、至純科技、滬矽產業、屹唐半導體、瀋陽芯源、瀋陽拓荊等均是中芯國際的設備與材料供應商。

其中：

雅克科技

科美特為中芯國際批量供應電子特氣產品，福瑞半導體LDS輸送系統已向中芯國際批量供應，UP Chemical正在開發國內客戶。

安集科技

為中芯國際批量供應CMP拋光液，中芯國際為公司第一大客戶。

江豐電子

為中芯國際高純濺射靶材供應商。

有研新材

為中芯國際高純濺射靶材供應商。

晶瑞股份

i線光刻膠取得中芯國際訂單，超凈高純試劑積極拓展。

上海新陽

銅互連電鍍液產品已經成為中芯國際28nm技術節點的Baseline。

以上為已公告公司，另有其他材料企業可能亦在供應鏈中或供應其他大廠，建議整體關注。

（圖片來自公共媒體公開信息）

附「中芯國際產業鏈」公司全名單（標紅的為A股上市公司）：

上游半導體設備

1.刻蝕機：北方華創、中微公司

2.光刻機：上微集團、華卓清科

3.PVD：北方華創

4.CVD：北方華創、中微公司、瀋陽拓荊

5.離子注入：中科信、萬業企業

6.爐管設備：北方華創、晶盛機電

7.檢測設備：精測電子、華峰測控、長川科技

8.清洗機：北方華創、至純科技、盛美半導體

9.其他設備：芯源微、大族雷射、銳科雷射

上游半導體材料：

1.大矽片：滬矽產業、中環股份

2.靶材：江豐電子、阿石創、隆華科技、有研新材

3.高純試劑：上海新陽、江化微、晶瑞股份、巨化股份

4.特種氣體：雅克科技、華特氣體、南大光電

5.拋光材料：安集科技、鼎龍股份

6.光刻膠：南大光電、飛凱材料、容大感光、晶瑞股份

7.其他材料：神工光伏、菲利華、石英股份

中游代工

華虹半導體、粵芯半導體、華潤微電子

下游封測

長電科技、通富微電、華天科技、晶方科技、深科技

下游設計

1.CPU：中科曙光、瀾起科技、中國長城

2.GPU：景嘉微

3.FPGA：紫光國微、上海復旦

4.指紋識別：匯頂科技、兆易創新

5.攝像頭晶片：韋爾股份、格科微、匯頂科技

6.存儲晶片：兆易創新、國科微、北京君正

7.射頻晶片：卓勝微、三安光電、紫光展瑞

8.數字晶片：晶晨股份、樂鑫科技、瑞芯微、全志科技

9.模擬晶片：聖邦股份、韋爾股份、匯頂科技、3PEAK

10.功率晶片：斯達半導、士蘭微、捷捷微電、晶豐明源

（上述文字源引公共媒體公開信息）

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