台積電12nm 10萬片急單來自比特大陸 淘金熱中誰在賣那把鏟子

集微網從台積電內部獲悉，比特大陸近日向台積電要了很大的產能而且要得很急。

該公司近期將會召開發布會，應該是又有新動作了。

雖然如過山車一般的比特幣市場在2017年暴漲暴跌，但是顯然，隨著虛擬貨幣交易熱度與價格持續拉升，挖礦熱潮並未因為外界看衰聲浪而減退。

此前集微網曾報導，2018年開年台積電就接到來自大陸的一筆高達10萬片的高性能運算（HPC）晶片急單，將採用台積電具成本優勢的12nm工藝。

HPC是發展人工智慧、AR/VR，甚至比特幣挖礦設備等先進科技應用的關鍵核心技術。

在我們的報導「獨家：瘋狂的比特幣！比特大陸12月10nm訂單已超海思」一文已經揭示了比特幣對HPC的需求，從而使晶圓代工、設計服務、封測等相關半導體產業鏈獲益頗豐。

由於去年第四季度全球非iOS智慧型手機市場轉冷，業界一度對HPC未來需求看衰。

然而台積電董事長張忠謀卻闢謠稱，HPC應用非常廣，沒有需求減緩的隱憂，顯然是有所指。

據了解，台積電首季營收可望優於市場預期，季減幅度，從原先的下降一成，收斂為下滑5%至7%。

其中台積電12nm工藝獲得了眾多優質訂單，除了比特大陸，Nvidia新量產的晶片，以及聯發科主力手機晶片也將導入台積電12nm工藝。

比特大陸的10萬片訂單本月開始出貨，估計首季每月出貨1萬片，第2季再放量。

根據台積電最新的季度財報，加密貨幣採礦相關業務每季度收入在3.75億美元左右，占集團銷售額的5.1％。

然而，隨著加密貨幣的價格不斷升值，這個業務板塊很可能正在快速增長。

持續的挖礦熱潮帶來的HPC需求預計將拉動2018年台積電營收。

歐系外資認為台積電將在HPC、物聯網、汽車電子等相關需求推動下持續增長，加上7nm放量、市占率攀升等利多，2018年表現將持續優於大盤。

而亞系外資表示，虛擬貨幣挖礦熱潮有望帶動挖礦ASIC需求，有助於台積電16nm和10nm產能利用率維持高位，預估今年第1季營收將季減5%，優於市場預期的季減9%，進而估計挖礦需求對台積電今年全年營收貢獻將達5%。

此外，亞系外資認為台積電今年全年營收將年增14%，主要增長動力來自採用7nm的高通高端智慧型手機晶片、蘋果下一代iPhone處理器、以及賽靈思的FPGA。

在物聯網與汽車電子方面的營收今年預計將分別上漲20%、15%，合計將貢獻今年營收8%，維持台積電「優於大盤」評等。

台積電未來新任董事長劉德音表示，人工智慧及5G通訊技術，將會推動7nm以下工藝營收繼續成長。

這正印證了那句經典名言：在淘金期間，販賣鏟子是一樁很好的生意。

挖礦與電競遊戲推升顯卡市場

另一個受益於數字加密貨幣大熱的要數GPU市場，多家GPU廠商在2017年的業績創下新高。

拜比特幣與以太幣挖礦熱潮所賜，AMD與NVIDIA生產的GPU晶片需求大增，兩大廠都推出不含視頻輸出的圖形顯卡，專為挖礦族群設計。

顯卡供應商表示，由於挖礦需求未如預期明顯退燒，以及NVIDIA、AMD的GPU晶片供貨有限，加上存儲器供應吃緊，價格只升未跌，將使得近期顯卡價格再度喊漲，眾廠多款中高端型號漲幅約5~20美元以反映成本。

然而，首季漲勢已難避免，是否將影響電競市場買氣備受市場關注。

此外，另一令顯卡買氣未減的關鍵則是韓國Bluehole旗下線上遊戲「絕地求生」大作熱銷，帶動電競市場意外出現一波顯卡升級潮，尤其大陸市況更為熱絡，多家顯卡廠商出貨均逆勢揚升。

受惠挖礦需求減幅不大，以及絕地求生大作推出炒熱電競市場，四季度顯卡出貨跌幅較預期來得輕微。

廠商預期，2018年首季顯卡出貨雖將下滑，但由於已確定將上調中高端產品售價，因此應可抵消出貨減少缺口，整體獲利與毛利仍較往年同期來得好。