台積電：華為的生死結

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1946年，二戰剛剛結束，世界格局尚在未定之天。

當時，歐洲全面陷落，在戰爭的灰燼中，蘇聯和美國崛起，成為世界上僅存的兩個超級大國。

那時候，他們還是朋友，真正的世界和平似乎觸手可及。

但就在這一年（1946年），英國首相邱吉爾跑到美國，發表「鐵幕演說」，以三寸不爛之舌，終於挑動美蘇爭霸，把人類拖進了長達半個世紀的冷戰。

三年後，北大西洋公約組織NATO成立，美國從政治和軍事上遏制社會主義國家，四年後，巴黎統籌委員會COCOM成立，美國從經濟和技術上封鎖社會主義國家。

1994年，巴統委員會宣告解散。

然而，1996年，以美國為首的30多個國家簽訂《瓦森納協議》，繼承了巴統的衣缽，繼續對圈外國家進行技術封鎖。

中國，依然是他們嚴防死守的主要目標。

2020年，華為和中國的晶片困局，正是根源於這一段國際政治。

我是小民哥，每期一個了不起的公司，和你談企業家，科技與資本。

請看到這裡的你把保護兩個字打到螢幕上。

為什麼它對於華為很重要？

當前，信息技術是國力競爭的關鍵領域，而晶片又是信息技術的關鍵環節。

除了電腦、手機以外，晶片還被廣泛的應用到各種家電、汽車、各種儀器和人工智慧。

簡單來說，誰掌握了晶片技術，就掌握了世界、掌握了通往財富之路，可以躺贏世界，收割韭菜。

19世紀後半段以來，第二次工業革命、兩次世界大戰和第三次科技革命，讓美國占盡天時地利人和，它在科技領先之路上狂奔，把其他國家甩的越來越遠。

美國深刻的意識到，以晶片為核心的信息技術是國家核心利益所在，誰動了我的奶酪，我就動誰。

在全球範圍內，已經出現兩次晶片產業轉移，第一次是從美國到日本，第二次是從日本到韓國和台灣，我們期待第三次轉移到來——高端晶片技術真正紮根中國。

現在，我們走到了第三次轉移的關鍵節點，而扛起中國晶片大旗的，正是海思半導體和它身後的華為，他們是當之無愧的民族之光，卻恰好動了美國人最愛的那塊奶酪。

第三次轉移，將與前兩次轉移有兩點根本上的不同：

第一，前兩次轉移，都是美國默許的、可控的，因為日本和韓國都是非正常化的國家。

台灣更是你們懂得。

美國人從政治、軍事和經濟上對它們高度控盤。

但是，中國是一個自主國家，這一點很重要，政府有能力幫助企業抵抗外交、政治風險，啟動反制措施。

第二，美國為什麼推動晶片製造進一步向韓國和台灣轉移？因為相比日本，它們市場更小、工業基礎更弱，關起門來都活不下去，更嚴重的依賴美國主導的分工和貿易體系，因此，對美國威脅量級更低。

但是，中國市場體量巨大、工業基礎完備，抗風險能力更強。

以上兩點意味著，中國有真正超越美國的可能，自然成為美國最大的假想敵。

一邊是美國想要鎖死中國科技發展，把我們固定在低端產業；另一邊是中國奮起直追，堅定推行民族復興進程。

兩個國家核心利益的衝突，不可調和。

信息技術和晶片領域，必然是中美爭奪的又一個上甘嶺。

其中，高端智慧型手機晶片，性能要求和門檻最高、設計和製造難度也最大，成為上甘嶺戰役中的597.9高地。

在手機晶片領域，中國大陸的最新進展是，我們每年消費全世界30%的晶片，華為海思能夠設計出麒麟這樣的高端晶片系列，我們還能製造出一些中低端晶片，但最缺的是高端晶片的製造技術，卡在了光刻機和晶圓製造環節，而這個領域正是阿斯麥爾ASML和台積電的天下。

荷蘭阿斯麥爾100%壟斷全球高端光刻機市場，而台灣的台積電是全球最大的晶圓代工企業，供應了全世界一半以上的晶片，還是唯一實現5nm晶片量產的廠商，包攬全球90％的5G晶片訂單。

無論是華為還是蘋果、高通、英偉達，這些站在信息科技行業塔尖的公司，都是台積電的大客戶。

阿斯麥爾和台積電聯手，牢牢掌控世界晶片製造。

經歷20多年的發展，手機晶片技術已經邁入了5nm時代，台積電已經發起向2nm衝刺，而中國大陸還停留在14nm晶片量產水平，技術落後2-3代。

在日新月異的信息技術行業，這意味著10年以上的差距。

不禁讓人想起上海交大往事，扼腕嘆息！

因此，如果華為拿不到台積電的代工晶片，中國（大陸）又不能即時量產替代，將意味著華為手機性能大步倒退，這對於華為來說是一個重大的打擊。

2019年，手機支撐的消費者業務占到華為總營收54%，同比增長34%。

如果這個引擎熄火，華為將面臨重大生存危機。

台積電怎樣做到一家獨大？

台積電全稱：台灣積體電路製造股份有限公司。

積體電路就是集成電路IC在台灣的叫法。

台積電創始人叫張忠謀，18歲赴美國留學，先後就讀哈佛與麻省理工學院MIT，供職世界頂級半導體公司——德州儀器。

憑藉多次攻克技術難題，張忠謀一路做到德州儀器資深副總裁，位列第三號人物。

這個成就對很多人來說已經是功德圓滿，但張忠謀是個狠人。

1983年，張忠謀不認可德州儀器向消費電子領域轉型的策略，希望公司繼續加大對半導體研發的投入，在這個大膽的想法被拒後離職，回到台灣創辦台積電。

1987年，台積電成立，在當時獨樹一幟，它的成功源於以下三點：

第一，模式創新。

在台積電之前的晶片企業，設計、製造、封測一條龍，人才密集和資金密集疊加，行業門檻極高，而產業鏈分工協同效率低。

台積電專注製造環節，創造了晶片代工的商業模式，張忠謀本身就是行業大咖，技術過硬，而且在美國識人頭，能拉來訂單。

第二，政府扶持。

張忠謀回台灣後牌面十足，出任台灣工業技術研究院院長。

張忠謀創辦台積電，台灣當局注資1億美元，而且在研發技術等方面給了很多幫助。

目前台灣當局行政院下屬的基金仍然占了台積電6%的股份，在董事會裡有相應的席位。

第三，外資結盟。

台積電剛成立，就得到了飛利浦的注資，而世界上最先進的光刻機生產企業阿斯麥爾，就是飛利浦下屬的企業。

所以台積電總能第一時間到貨最先進的光刻機。

而我們中芯國際，一把付清1.2億美元，EUV光刻機還遲遲不到位。

現在，台積電已經成為全世界最大的晶圓代工企業，占據全球55%的市場份額。

2019年，台積電的營收占台灣GDP的5%，市值占到台灣股市總值20%左右。

台積電還是唯一實現5nm晶片量產的廠商，韓國三星只能做到7nm。

華為海思雖然在晶片設計領域進步很快，但不事晶片製造，在國內，華為委託中芯國際代工，還處在14nm水平，距離台積電2-3個級差。

目前，台積電是華為5G手機晶片的唯一供貨來源。

台積電會是華為的渡輪嗎？

5月15日，美國商務部工業與安全局BIS發布公告稱，最新修改的《外國直接產品規則（FDPR）》已獲批准，要求全球任何廠商只要使用了美國的技術或設備，在向華為提供半導體晶片時，都必須得到美國政府的出口許可證，實施無限溯源。

這就意味著，任何與華為有合作關係的上下游企業，都將被美國納入監管之下。

由此，作為華為最重要的晶片供貨商，台積電瞬間也就被捲入風暴眼，被拉上中美博弈的最前線。

台積電能否頂住美國壓力，又能和華為一起走多久？小民哥試著從三個方面分析：

第一，台積電對於華為很重要，反過來，對於台積電而言，華為也很重要。

2019年，華為的訂單已經占到台積電的14%，同比增速高達80%，超越高通，成為僅次於蘋果的第二大客戶。

而華為的背後，是巨大的中國（大陸）市場，增長可期，放棄就意味著利益上的重大損失。

第二，台積電營收60%來自北美。

而且美國在全球貿易鏈、技術鏈上的影響力依然十分強大，台積電不可避免的使用到了美國技術和產品，美國有能力在上游切斷台積電的關鍵技術和元件供應，這還是比較體面的做法。

除此之外，美國還慣用外交、政治和司法手段達成目的，通過台灣當局和日本、荷蘭這些上游國家對台積電施壓，都有非常現實的可能。

這裡需要特別說明一個問題，台積電雖然是一家台灣公司，但外資占比高達80%。

第三，我們回到商業價值觀層面。

美國對華為的圍追堵截，已經破壞了國際貿易秩序和自由市場原則，而這正是台積電的生存土壤。

台積電做代工，商業模式上最重要的就是保守中立原則，如果下游被美國管死，台積電的商業價值也將迅速拉低。

因此，美國這樣做，對台積電是有害無益，台積電自然100萬個不情願，但美國的傷害能力也很強。

這就很尷尬了，不聽話怕挨揍，聽話被忽悠瘸。

左右為難之中，台積電做了件事——去美國開廠，投資120億美元，直接創造1600個工作崗位。

算是給川普送上一份大禮，但肯定換不回美國網開一面，感興趣的小夥伴，可以去了解下富士康的前車之鑑。

美國全面遏制中國崛起已經是既定國策，通過鎖死中國科技發展，實現把中國固定在低端產業的目的。

讓中國人老實聽話，安心打工。

讓逆襲和我們無緣。

不可能是你去開個廠就能扭轉的。

因此，對於中國人而言，我們空前需要一個「反脆弱」的華為。

反脆弱不是成功躲避，而是越挫越勇，從危機中抓住機遇。

美國對華為的絞殺，我們利用辯證法的思維來看，其實對華為和中國科技產業發展有兩個促進：

第一，促使中國真正重視科技創新和自主研發。

華為是一名先知先覺的先驅者，在很多企業還沉醉在全球化和自由市場的幻覺中時，他就一直危機感爆棚，堅持將20%的利潤投入創新研發；華為也是一名喚醒國人的布道者，讓我們從大國崛起的夢想中回身，直視中等收入陷進的深淵，群狼環伺，我們真應該如履薄冰、枕戈待旦。

第二，促使全球格局裂變與中國新的增長空間。

全世界都在觀望，我們賭誰先犯錯。

只要中國社會穩定、深化改革順利推進、國民素質持續提高，14億人的能量釋放還遠未結束。

在終將到來的新一輪全球化中，中國有機會成為主導者之一，我們將有可能重塑國際秩序。

但一切的起點都在當下，我們能否頂住壓力、熬過這一輪寒冬。

你不必喜歡華為，但請一定支持它。

最後，問大家一家問題：

你的下一個手機會是華為嗎？如果是扣1，不是的扣0。

我是小民哥，每期一個了不起的公司，和你談企業家，科技與資本。

我們下期再見！

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