由於無法保持中立，台積電將不得不與華為保持距離

台灣代工晶片製造商台積電，突然成為國內的熱門。

因為華為處於國際關係的漩渦中，近兩個月來，台積電經歷了「承諾不去美國建立工廠」、「向美國申報建立工廠」、「接下華為緊急訂單」、「斷供華為」、「否認為對華為斷供」、「說不想失去華為」，「承諾遵守美國對華為出口禁令」的多極逆轉。

情節詭異，接近懸疑電影。

截至目前，台積電對停止華為訂單的回應在新浪微博上已收到8051萬條閱讀量，台積電對華為訂單的回應已收到1億條閱讀量和1.4萬條討論。

這般高的關注度對一家公司來說是不尋常的。

作為全球最大的半導體代工廠，台積電始終保持著與媒體的傳統郵件溝通，甚至在簡體中文網絡上沒有微博或微信公共帳號。

對台積電的興趣，主要圍繞其與華為和美國的關係。

對於一向強調「人人貼牌」重要性的台積電來說，虎口難乘。

或者，以台灣一位技術分析師Ben Thompson的話說，「台積電希望處於中間地位。

它想成為瑞士。

但它已經到了一個不可持續的地步。

」

不再是瑞士台積電

「成為每個人的貼牌生產商」，正如其創始人張忠謀所說，是台積電戰略的核心。

當公司被問及敏感問題時，這也是一種普遍的反應。

但現在看來，這似乎成了台積電的一記猛擊。

「這對台積電來說確實是一個商業決定，與政治無關，」台積電通訊部門主管Nina Kao談到美國此舉的原因。

我們之所以選擇亞利桑那州，是因為它與半導體行業有關聯，他們確實提供了很多投資選擇。

供應鏈已經到位，這給了我們更多的投資機會。

」但是恐怕那不是真的。

2019年11月，台積電董事長兼聯合執行長劉德音回應美國工廠傳言稱，「由於成本限制，將台積電工廠遷往美國是不可行的。

」他認為，在美國建廠取決於三個條件：經濟效率、優越的成本、完整的人員和供應鏈，「像5nm和3nm這樣的先進工藝將留在台灣。

」

即使六個月後情況有所不同，也不可能在「三天」內解決美國工廠建設的成本和供應鏈問題。

5月12日，台積電還表示「沒有在美國建廠的計劃」。

但就在三天後，台積電宣布將斥資120億美元在亞利桑那州建立一家晶片廠，該廠將使用5納米技術每月生產2萬片晶片，直接提供1600多個高科技工作崗位。

在5月15日舉行的白宮華為背景簡報會上，高官們提出了台積電在美國建廠的前景。

華為和台積電（TSMC）兩家中國公司當天分別受到華盛頓的歡迎和禁令。

美國台商協會主席漢斯·格魯伯（Hans Gruber）並不迴避承認日期巧合的重要性：「是的，它們是相關的。

同一天的聲明可能是巧合，但背後的推動力量無可爭辯地相互關聯。

」

台積電的美國之行顯然是軟硬兼施。

硬，因為台積電的主要客戶和技術支持來自美國，美國的客戶占總銷售額的60%，而中國只有20%。

軟，因為看起來台積電可以通過在美國設立工廠，贏得向華為出售晶片的機會。

到目前為止，沒有人知道台積電與美國政府談判的條款是什麼。

與當年台灣企業富士康赴美建廠相比，威斯康星州提前頒布了《富士康法案》，提供了實實在在的獎金、稅收優惠，並打開了環保政策的後門，以換取富士康總裁郭台銘的工廠承諾。

美國證券公司Wedbush Securities援引EE時報的消息稱，如果此舉（工廠）有助於台積電與美國談判的優勢，如「回到限制半導體設備行業出口制衡華為的戰略」，不僅有利於台積電，也能造福當地美國的半導體設備製造商，因為他們不想被（華為）排除在中國的半導體供應鏈之外。

馬特布萊森說：「如果台積電僅僅是獲得為美國軍方維修半導體的業務，或者是美國對台積電子公司和新工廠提供補貼，那將不是一筆好交易」。

不想失去華為的台積電

去年，該公司第二大客戶華為對台積電的營收貢獻較上年同期增長逾80%，占總營收的比重上升6個百分點至14%。

台積電當然不想失去這個客戶。

5月下旬，台積電加大了對美國政府的遊說力度。

它聘請美國商會前執行官尼古拉斯·蒙特拉（Nicholas Montella）擔任政府關係總監。

據彭博社報導，蒙特拉將遊說華盛頓，幫助台積電避免惡化美中關係對其業務的影響。

這是一場不平衡的比賽。

去年，華為預計美國會出現晶片危機，從美國半導體製造商手中購買了長達1.5至2年的先進庫存，其中包括美國製造商賽琳（Celines）和英特爾（Intel）的先進產品。

根據華為的年報，截至2019年底，該公司已儲備價值235億美元的成品、零部件和原材料，較去年同期增長近75%。

但這隻解一時之渴。

更強大的升級晶片已經投入生產，但華為購買的庫存無法升級。

利用《規定》生效前120天的緩衝期，華為緊急追加7億美元訂單，訂購5-nm和7-nm工藝的產品。

其中5nm主要是手機晶片，7nm增強版是5G基站晶片。

但到目前為止還沒有好消息。

在6月9日的股東大會上，劉德音說，他希望不要失去華為的海思訂單，但他向股東保證，「如果真的發生，我相信台積電能夠在很短的時間內填補這一空白。

」

包括蘋果、高通、聯發科和AMD在內的美國公司在第四季度大幅增加了7nm的訂單，希望縮小華為留下的空缺。

到目前為止，台積電不打算改變2020財年的設備投資和收入目標，即營業收入和設備投資同比增長20%，達到150億至160億美元，這表明台積電有信心通過美國市場彌補華為的需求不足。

華為也在尋找下一個台積電。

今年4月，日本媒體報導稱，華為將與全球第五大歐洲半導體製造商STMICROelectronics合作，設計晶片，可能讓海思避開美國的限制。

而華為的國內供應商中芯國際（SMIC）在製造工藝方面也遠遠達不到需求。

目前，中芯國際正在出貨少量14nm產品，12nm處於客戶引進階段，7nm處於產品認證期。

雖然中芯國際的14nm晶片已經被用於華為便宜的Play4T上，但總體而言，國產晶片拯救華為還有很長的路要走。