美國再拿華為開刀，華為只有這三條路可走

一、美國再度制裁華為之後，後期局勢分析

美國商務部星期五宣布擴大對中國華為公司的禁令，要求那些依賴美國設備和軟體的外國晶片製造商必須取得美國商務部的特許，方可向中國華為公司出口晶片產品，給予120天的緩衝期。

美國在「設計」和「生產」兩個方面封堵華為使用海外製造設施獲取晶片的渠道。

美國一名官員表示，新的管制措施約束的著眼點是製造晶片所使用的技術和硬體設備。

「如果這些產品是華為設計的、或者是由清單上華為的114個分支實體設計的，如果這些設計是通過使用美國控制的技術，特別是半導體設施和技術而生產，其產品就需要獲得美國商務部的執照。

」

對於美國新的伎倆，環球時報第一時間放狠話：中國可能出台針對蘋果、波音等美國企業的報復措施。

首先，美國給了120天的緩衝期。

美國商務部稱，將允許把已經投產的晶圓供應給華為，只要在從周五開始的120天以內完成即可，否則將不符合規定。

按照美國的規定，120天之後所有使用美國設備和技術的代工廠都不得以任何理由向華為供貨，給華為準備的時間只有120天。

華為在接下來的120天，有三條出路：

1）在120天內找到「完全去美國化」的代工廠，也就是說把訂單轉移到不含任何美國設備和技術的公司。

短期看，這隻存在理論上的可能。

2）國家採取一系列反制措施向美方施壓，迫使美國放棄對華為的制裁。

也就是說，硬碰硬。

從與美方打毛衣戰經驗來看，通過反制措施迫使美方屈服的機率並不大。

3）美國不撤銷「新規」，但對台積電等華為的重要合作夥伴發放許可證，允許一些公司繼續向華為供貨。

這是最可能的折中方案，美國不丟面子，我們也扳回了一局，皆大歡喜。

美國經濟因疫情遭到重挫，失業率居高不下，且臨近11月da選。

米國當前無力承受新一輪大規模的毛衣戰，正如白宮國家經濟委員會主任庫德洛所稱，毛衣協議絕對沒有破裂，仍在繼續。

毛衣全面升級的機率很低，只存在小級別的零星對抗。

吃瓜群眾最關注的是，接下來我們將會出哪些招。

按照我們的辦事風格，美方出台不合理的壓制措施，我們一貫會給予反制。

比如說將一些美國公司納入中方的「不可靠實體清單」，暫停購買波音公司飛機，對高通、思科和蘋果等美企進行限制或調查。

當然，我們的反制工具箱可用措施很多，包括但不限於以上。

由於還有不到6個月即將da選，川普必然不希望在這個時間段再出任何大的么蛾子。

可以說，這個時間窗口是我們出台強力反制手段的最佳時機，等到da選之後，他就可以為所欲為了。

因此，個人認為，接下來將看到我們的反制措施亮相，一起來期待吧。

二、投資機會

針對美國的計倆，環球時報透露的反制措施如下：將一些美國公司納入中方的「不可靠實體清單」，暫停購買波音公司飛機，對高通、思科和蘋果等美企進行限制或調查。

首先，暫停購買波音公司飛機，利好國產大飛機。

大飛機國產替代邏輯在2018、2019年中米毛衣戰期間多次被炒，A股中有不少國產大飛機產業鏈個股，標也不難找。

其次，對高通、思科和蘋果等美企進行限制或調查，利空蘋果產業鏈個股。

蘋果供應商遍布全球各地，中國大陸也有不少蘋果供應商，蘋果旗下大部分產品由中國代工廠生產，提供了N多就業崗位，限制蘋果可能並不是一個理想的措施。

最後，中芯國際被視為台積電在中國大陸最強大的替代商，華為轉單利好中芯國際，以及中芯國際產業鏈個股。

在美國制裁之下，華為晶片製造端國產化是大勢所趨，中芯國際將迎來晶片代工國產化發展良機，A股中芯國際產業鏈相關公司也將從中受益。

中芯國際產業鏈個股網絡上鋪天蓋地，這裡就不再贅述了。

以上只是做個常規思考，在對標上，遵循邏輯關係上成立，資金炒與不炒，交給市場來決定。

另外，對於已經見光的「消息」，謹慎追高

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作者：索羅神