存儲器晶片市場整體及DRAM晶片市場分析

2020-11-06

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受惠於全球智慧型手機出貨量的增長以及電子信息設備內存搭載量的不斷攀升，從 2016 年下半年起，全球存儲器市場（包括 DRAM 和 NAND 快閃記憶體等）結束了連續 18 個月的低迷景象，無論是存儲器的出貨量還是銷售價格，都出現了大幅度的提升。

據多家市場調研機構觀察，這一輪存儲器市場的景氣延續至 2017 年和 2018 年上半年。

2016 年全球存儲器的市場規模為 773 億美元，比 2015 年減少 7.3%。

初步統計2017年存儲器市場規模達到 853 億美元，較 2016 年增長 10.3%。

到 2021年可望擴大至1,099 億美元，2016～2021 年年均增長率將達 7.3%。

2016 年全球 DRAM 的銷售規模為 454 億美元；而快閃記憶體（Flash）的銷售規模為 319 億美元，其中NAND Flash為312億美元，NOR Flash僅為7億美元左右。

與此同時，存儲器的製造技術也顯著提升。

全球三大 DRAM 廠商的製程技術從 2X nm 推進到 1Xnm，3D NAND 快閃記憶體從 48 層提升至 64 層。

ReRAM和 MRAM 越來越顯示出它們的應用前景。

DRAM（動態隨機存取存儲器）

近三、四年來，全球 DRAM 市場主要由三星、SK海力士和美光3家所壟斷，3 家巨商占全球DRAM 市場達 90%。

剩下台灣的3家相對小企業——南亞（Nanya）、華邦（Winbond）和力晶科技（Powerchip）的市占率不足 10%。

2016 年上半年，全球 DRAM 市場不佳，主流DRAM 產品價格下滑。

但三星半導體部門的營業利潤仍高達 47.3 億美元。

全球 DRAM 市場的"老二"SK 海力士的營業利潤雖比 2015 年銳減 2/3，但仍可獲利 9.15 億美元。

同期美光轉盈為虧，虧損3 200萬美元。

這意味著按照 2016 年上半年的價格，美光已不具備獲利的競爭力。

因此，美光於2016年6月裁減了美國科羅拉多工廠的70名員工，展開首波整頓行動。

進入2016年第三季度，適逢蘋果iPhone 7等世界旗艦型手機備貨高潮，加之電子信息設備搭載高容量內存比重也持續增加，推動第三季度全球DRAM總體營收大幅增長15.8%。

到了第四季度，標準型DRAM和移動DRAM的合約價漲幅均超過 30%。

據 TrendForce 集邦科技旗下的DRAMeXchange 報導，第三季度三星的營收增長22.4%，SK 海力士的營收也增長8.6%左右，美光的營收也增長 12.6%。

2016 年第三季度，三大 DRAM 巨商市場占有率各為50.2%、24.8% 和 18.5%。

同時，三星獲利率維持在 37%，SK 海力士的獲利率由第二季度的18%上升到第三季度的25%，美光則轉虧為盈，從-0.6%轉到2.3%。

到了第四季度，由於 DRAM 價格持續攀升，各廠商的獲利進一步增加。

從技術層面上看，2016 年全球 DRAM 製程的主流還是 20 nm，其比例高達 80%～82%。

三星的DRAM 製程一直保持領先地位。

2015年三星採用20nm製程，2016 年年初轉進量產18 nm DRAM 晶片，並在其Fab 17上極力擴大產能，計劃到 2017年下半年18 nm製程在其 DRAM 總產能中占到30%～40%，而目前 18 nm 製程產品僅占到其 DRAN總產能的 12%。

如今，三星在 DRAM 工藝方面越發成熟，新技術的推進速度也比預期的更快。

此前曾預計三星在 2020 年量產 10 nm DRAM，現在看來最快在 2019 年年初就能實現。

2016 年 SK 海力士和美光還全部是20 nm 級別工藝，直到 2017 年下半年才量產 18 nmDRAM。

行業人士認為三星和其他對手之間有著一年半時間的差距。

台灣的南亞、華邦和力晶科技 3 家廠商除了生產和銷售標準型 DRAM，利基型 DRAM 占據較大比例。

相對而言，南亞現在擁有22nm製程，2017年上半年導入20nm製程，屆時產品成本也有望進一步降低。

力晶科技受 2016 年上半年DRAM 價格不高的影響，第三季度減少了標準型 DRAM 的產出，導致其第三季度營收下滑31.1%，從第四季度起恢復正常水平。

2016 年第三季度華邦營收小幅增長 7%。

其主要產品是利基型 DRAM，工藝技術除進一步提升46nm量產水平外，2016 年第四季度少量投片生產 38 nm製程產品。

2017 年全球 DRAM 的發展態勢，據Business Korea 報導，2017 年全球對於 DRAM 的需求將增長 19.3%。

但是，由於主流廠商的製程轉進將影響部分產能的增加，估計2017年DRAM產能的增長率僅為 10% 左右，加劇了供給的不足。

另外，據業界觀察，2017 年整體 DRAM 價格將下滑 9.8%，但由於先進位程的轉進，DRAM 成本的減幅有望更大，約為 18%。

這就意味著 DRAM 廠商仍然有利可圖。

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