全球晶圓代工產值衰退,台積電靠三招穩住江山
文章推薦指數: 80 %
來源:內容來自「遠見雜誌」,謝謝。
中美貿易摩擦方興未艾,又有日韓貿易戰來攪局。
對晶圓代工龍頭台積電而言,後面還有難纏的對手三星死命追趕。
7月18日登場的法說會,台積電卻傳來好消息。
到底為什麼,就算景氣詭譎難測,台積電還能持續贏三星?
過去一個月,堪稱是全球局勢最詭譎難測的一個月。
6月底,大阪G20峰會後,美國總統川普宣布,「美國企業可以把他們的設備賣給華為,我說的是沒有嚴重國安問題的設備。
」
不過,短短十天後,《路透社》就報導,美國商務部將發放華為出口許可,但仍把華為列在管制「實體清單」,意即華為要向美國購買設備仍受管制,麻煩尚未結束。
幾乎在同一時間,另一場貿易糾紛也在日韓間上演。
受韓國去年對日本提出二戰「徵用工訴訟」影響,日本經濟產業省對韓國提出嚴格半導體出口限制,三種關鍵原料的採購合約,從現行的簡化程序(三年內同一企業免重複審查),改為每次出口都要90天的審查期。
受管制的氟聚醯亞胺、光阻劑及高純度氟化氫,日本均為主要輸出國,市占率七至九成。
業界人士觀察,韓國就算可以從其他地方獲取原料,品質恐怕也不如日本的好。
日本政府此舉,形同對韓國電子產業鏈致命一擊,核心的半導體產業也難以倖免。
但今年5月,韓國政府才大動作宣布,將在2030年前投資133兆韓元(約台幣3.5兆元)發展晶圓代工,目標就是打敗晶圓代工龍頭台積電,搶坐市占第一寶座。
令人跌破眼鏡的是,7月2日,韓國媒體報導,名列台積電十大客戶的英偉達(Nvidia),雖然執行長黃仁勛與台積電創辦人張忠謀是莫逆之交,但該公司韓國業務負責人柳承俊(音譯),卻宣布輝達新一代製程將委由三星晶圓代工部門生產,不僅引起市場譁然,更讓台積電市值在短短一天內就蒸發1685億元。
於是,有傳言指出,三星祭出六折價,才讓和台積電合作逾20年的輝達改和三星合作。
也有消息指出,英偉達以往的重大合作案均由黃仁勛親自宣布,但此次消息卻由韓國分公司流出,內情不單純。
最後,英偉達終於出面證實,新一代製程將和三星、台積電同時合作。
儘管台積電和英偉達的合作關係依舊,但受到中美貿易戰未解、日韓貿易戰短期難以收場等不利因素夾擊,市場都關心,台積電如何甩開三星大軍壓境,在景氣混沌不明之際繼續贏下去?
日前登場的台積電第二季法說會,董事長劉德音捎來好消息。
他指出,因為智慧型手機進入出貨旺季,預估第三季營收季增17.4至18.7%,符合法人預期。
對於全年展望,台積電目前未明確上修、下調,也不確定是否維持不變。
但可確定的是,第四季的成長幅度會比第三季高,下半年會比上半年表現更好。
原因一:先進位程穩定前進
台積電能如此樂觀,跟持續深耕的先進位程有關。
7 納米製程營收預估可占今年全年營收25%,而且「產能利用率下半年相當滿,」台積電財務長何麗梅表示。
此外,5G應用在下半年愈來愈成熟,比特幣價格已從去年底4000美元的新低,逐步攀升至目前9100美元左右。
儘管一周前價格才重摔逾三成,但高速運算需求已見回溫,帶動台積電7納米製程需求。
至於5納米廠,儘管目前仍在建置中,但何麗梅證實,客戶對5納米需求強勁,帶動台積電資本支出上修至逾110億美元。
而3納米寶山廠,內政部都委會也在7月16日審議通過,預估2020年,最快2022年底就可量產。
相較台積電在先進位程上採取穩健前進的步調,三星則力圖急起直追,放話要從今年起連續三年推出7納米、5納米、3納米製程。
台經院產經資料庫副研究員劉佩真分析,輝達此刻宣布與台積電、三星同時合作,極有可能是因為台積電7納米產能滿載而轉單。
而台積電幾個先進位程逐步銜接,不但可以留住客戶,更足以維持先進位程良率。
更何況,三星去年試產的7納米良率不順,改採10納米製程加強版暫代7納米,今年下半年才開始以7納米製程量產產品。
台積電企業訊息處資深處長孫又文表示,台積電7納米到5納米是一個世代的進步,5納米到3納米又是一個世代的進步,「跟我們的對手是很不同的。
(先進位程)可以叫任何名字,但substance(內容)比較重要。
」
換言之,台積電從7納米、5納米、3納米,技術都在業界保持領先,是目前仍能審慎樂觀的原因之一。
原因二:晶圓代工模式讓客戶放心
第二個原因,和台積電、三星的商業模式有關。
台積電成立32年來專注晶圓代工,從創辦人張忠謀、董事長劉德音、總裁魏哲家,老是把「integrity(誠信正直)」掛在嘴邊,最常說的一句話就是「客戶先成功,台積電就會成功。
」
然而,三星發展初期采品牌、代工雙軌經營模式,但近年來品牌事業凌駕代工之上。
為了和台積電一決高下,2017年5月才把晶圓代工部門獨立切割出來,「這樣的模式,能否讓客戶安心,還得畫上問號,」劉佩真直言。
原因三:大環境對三星不利
第三個原因,和目前大環境有關。
受到日韓貿易戰影響,滙豐證券7月15日發布報告指出,受日本限制半導體原料出口影響,三星7奈米訂單可能被迫轉給台積電。
如果三星7納米訂單全數轉給台積電,台積電獲利可望大增7%。
對此,劉德音在法說會上表示,「一切都很不確定!唯一確定的是會對電子產業鏈帶來影響。
」孫又文也進一步解釋,就算三星客戶要轉單台積電,也不是說轉就轉,而且日韓貿易戰能否在短期內解決仍未知,不可能馬上就對台積電有助益。
反觀過去曾一度困擾台積電南京廠的智慧型手機需求趨緩、產能利用率下降問題,如今都已緩解。
何麗梅證實,「南京廠一切都依照原訂計劃進行,沒有放緩。
」
台積電規劃,今年底南京廠12吋晶圓月產能將達1萬5000片,明年則成長至2萬片,搶攻中國大陸需求仍在持續擴張的半導體市場。
整體而言,中美貿易戰、日韓貿易戰讓經濟展望不明、全球晶圓代工產值衰退1%,但台積電依舊錶示,2019全年表現可優於產業平均。
*免責聲明:本文由作者原創。
文章內容系作者個人觀點,半導體行業觀察轉載僅為了傳達一種不同的觀點,不代表半導體行業觀察對該觀點讚同或支持,如果有任何異議,歡迎聯繫半導體行業觀察。
今天是《半導體行業觀察》為您分享的第2012期內容,歡迎關注。
2019半導體行業資料合集 長期有效!
半導體行業觀察
『半導體第一垂直媒體』
實時 專業 原創 深度
華為|晶圓|台積電|三星|IC|AI|封裝|AMD
回復 投稿,看《如何成為「半導體行業觀察」的一員 》
回復 搜索,還能輕鬆找到其他你感興趣的文章!
台積電將繼續供貨華為,5nm工藝預估明年量產,3nm工藝2022年量產
全球第一大晶圓代廠商台積電今天召開了法說會。董事長劉德音、總裁魏哲家、財務長何麗梅和企業訊息處處長孫又文共同出席並主持。值得一提的是,台積電副總經理暨首席財務長兼發言人何麗梅日前宣布將卸去財務長...
台積電Q2營收凈利雙雙下滑,7nm將成2H主力,無在大陸上市計劃
集微網消息(文/茅茅),台積電昨日(19日)召開了法說會,並公布了第二季度財報,這也是繼董事長張忠謀正式退休後的公開的第一份財報。財報顯示,台積電Q2營收為76億美元,環比下滑5.97%;凈利潤...
台積電或率先推新一代7納米晶片,教父式領導人卻面臨退休
台積電創建了半導體代工生產模式,推進了全球信息技術的國際分工,是經濟全球化的象徵性存在。目前全球晶圓代工營收市占率台積電逼近六成,不過未來將面臨三星的強力競爭,因今年5月中旬(去年決定分拆代工部...
台積電下半年營收擺脫兩連降趨勢 明年正式量產7納米
13日召開2017年第2季法說會的晶圓代工龍頭台積電,其財務長何麗梅指出,預估第3季美元兌台幣匯率以30.3元的計算基準下,第3季合併營收將落在81.2億元到82.2億美元之間,較第2季提升15...
三星7nm首次打贏台積電
來源:內容來自「經濟日報」,謝謝。台積電大客戶全球繪圖晶片龍頭英偉達(Nvidia)2日證實,已與三星達成晶圓代工協議,委託生產下一代7納米繪圖處理器(GPU)晶片。台積電不評論單一客戶與訂單動態。
台積電董事長:仍會持續為華為出貨
台積電董事長劉德音5日在股東常會後與媒體見面時強調,美國政府發布針對華為的禁令,對全球半導體產業不是正面的,台積電目前仍會持續為華為出貨。他說,台積電為華為出貨今年下半年將好於去年下半年,這主要...
台積電上季度利潤創新低 未來布局將何如?
晶圓代工龍頭台積電昨(13)日舉行法說會,公布第2季財報,毛利率50.8%,落在先前預期低標;營益率38.9%,略低於低標的39%;稅後純益662.7億元,季減24.4%,較去年同期下滑8.6%...
行業第二的抗爭,格羅方德舉報台積電違反中國反壟斷法
3月13日日本經濟新聞消息,全球第二大半導體代工企業、美國格羅方德半導體股份有限公司(GLOBALFOUNDRIES)認為該行業最大企業台灣積體電路製造(簡稱台積電、TSMC)違反《反壟斷法》,...
英偉達全新架構GPU 轉投三星7nm EUV工藝
在過去的幾年間,英偉達的GPU一直由台積電進行代工,帶來了諸如性能大幅提升的10系、支持實時光線追蹤的RTX顯卡產品,兩家公司維持著相對穩固的合作。目前英偉達的圖靈(Turing)架構GPU採用...
台積電2016年營收創紀錄,這種增長還能保持多久?
全球最大的晶圓代工廠台積電宣布,在剛過去的12月,公司營收為781.12億新台幣,較去年同期增長33.9%;而整個2016年全年營收為創紀錄的9479.38億新台幣,較2015年增長12.4%。...