搶不過蘋果的超級VIP地位，AMD、NVIDIA明年才推7nm GPU

從AMD晶圓業務分離出來的Globalfoundries公司日前決定退出7nm及以下先進工藝研發，AMD要把未來的7nm CPU及GPU晶片全部交給TSMC台積電生產，這對台積電來說是個利好，也有人認為AMD擺脫不太靠譜的GF代工，全面交給更可靠的台積電也是好事。

但是從另一個角度來看，從兩家供應商變成一家供應商，風險也在加大。

在台積電的客戶中，蘋果是有著超級VIP地位的，營收占比非常高，所以台積電的先進工藝產能優先安排給蘋果，其他客戶只能等著蘋果旺季過去，在7nm節點上AMD及NVIDIA的GPU晶片都要到明年才能量產，這就是避開了Q3、Q4季度蘋果的出貨高峰。

對於台積電的7nm工藝，官方的表態是Q2季度就開始量產了，但是沒幾家公司能在蘋果秋季新品之前大規模出貨7nm晶片，今年比蘋果A12晶片更早發布的7nm晶片有兩家，一個是前不久的嘉楠耘智的7nm礦機晶片，一個是即將在IFA上發布的麒麟980，但是這兩家發布都是象徵性的，嘉楠耘智的礦機晶片複雜度遠不如手機、電腦處理器，而且這家公司跟比特大陸一樣是準備今年IPO上市的，需要釋放利好消息。

華為的麒麟980搶在蘋果發布會之前發布也是慣例了，但是首發新一代處理器的Mate系列手機普遍是10甚至11月份發布，依然要等蘋果備貨高峰期過去，不過海思現在也是台積電的VIP客戶了，至少是TOP5級別的，能在蘋果之後獲得第二優先的產能已經不錯了。

在台積電的業務構成中，通訊晶片是最主要的，Q2季度占比高達48%，幾乎一半的營收都來自通訊產品，而電腦晶片占比為21%，僅排在第三。

具體的客戶中，台積電的官方財報中是不會提到哪家客戶的占比數據的，只會用客戶A、客戶B來表示，但在去年的財報中，北美地區的客戶占到了營收的64%，儘管北美地區有多家台積電的客戶，比如做FPGA晶片的賽靈思等等，但在高通轉單三星的這幾年中，北美地區的客戶沒有一家體量上能跟蘋果相比的，這64%的營收中有相當大的比例都是蘋果貢獻的。

根據IC inghts的統計數據，蘋果公司今年上半年的晶片營收就有35億美元，全年的話至少是70億美元，其晶片都是台積電代工的，而台積電去年的營收才320多億美元，從這些數據中可以估算下蘋果對台積電的重要性了。

每年Q3、Q4季度是蘋果出貨的高峰期，今年的iPhone手機尤其被看好，分析師給出的預測顯示今年出貨量高達8000-9000萬部，而備貨量要大於出貨量，意味著台積電在今年內要備貨至少1億的A12處理器，這個數量遠高於其他廠商的訂單量。

根據台積電的預測，Q3季度中7nm工藝占據的營收比例是10%，Q4季度中將達到20%，這主要是就是蘋果A12晶片的貢獻了。

在蘋果之外，還有其他的移動晶片廠商，比如海思，今年高通也轉向台積電的7nm工藝生產了，而高通每年出貨的驍龍晶片數量是蘋果的數倍，以往也是台積電的超級客戶，以後這7nm產能就更難搶了。

在這種情況下，AMD、NVIDIA的7nm GPU即便準備好了，等產能也要過了今年底的高峰期，所以AMD、NVIDIA的新一代顯卡這幾年都是在次年的Q1季度、Q2季度才發，尤其是發布新工藝的GPU晶片。

在7nm節點上，AMD今年底會發布7nm Vega顯卡，主要用於專業市場及高性能計算市場，量小但是單價高。

AMD的7nm Vega不用於消費級市場，除了成本高之外，產能排不過來也是個重要因素。

Navi則要到明年才能發布，還沒具體時間，預計也會是Q1季度末到Q2季度這段時間。

NVIDIA這邊的7nm晶片還沒有太多料，傳聞說是Ampere安培核心，之前已經有多個安培核心的核心面積數據公布，不過這些數據還是估算的，不能過於當真。