全球前15大半導體廠商榜單解析

來源：半導體行業觀察（ID：icbank）原創

昨天，IC Insights更新了2018上半年全球15 大半導體廠商銷售排名。

在這15 家公司中，有11家公司實現了兩位數的同比增長，而且，有7家增長率超過20%，包括5大內存供貨商三星電子、SK 海力士、美光、東芝/東芝內存、Western Digital/SanDisk，以及Nvidia和ST。

這15 家半導體廠商中，有7家來自美國，3家位於歐洲，2家來自韓國，2家來自台灣，1家位於日本。

與去年同期相比，前15家半導體公司在2018上半年總銷售額增長24%，其中14家的銷售額超過40億美元，比去年上半年增加3家。

值得注意的是，IC Insights在前15大半導體供貨商中加入晶圓代工廠，因為IC Insights一直視這類排名是最佳半導體供貨商名單，而非單一的市占率排名。

排名前15的公司中，有一家純晶圓代工廠台積電，以及4家Fabless，其餘10家都是IDM。

若排除台積電，蘋果會排在第15位。

蘋果的半導體業務是典型的自產自銷，其設計的手機處理器只用於自家的手機等消費類電子產品，並不銷售給其他系統製造商。

存儲業務勢不可擋

隨著以DRAM和NAND快閃記憶體為代表的存儲市場的持續火爆，全球5大存儲晶片廠商成為了最大受益者。

看看上半年的銷售同比增長率，三星是36%，SK海力士為56%（15家廠商中最高的），美光為45%，東芝/東芝內存為25%，Western Digital/SanDisk為27%。

在存儲業務的光芒下，傳統半導體巨頭英特爾則顯得有些暗淡了。

過去幾十年當中，英特爾一直排在半導體行業老大的位置，但最近幾年，其地位不斷受到挑戰，首先是在2013年，隨著智慧型手機市場的崛起和火爆，手機處理器行業老大高通的銷售額和市值直線上升，一度逼近、甚至超過了英特爾，從那時起，產業就釋放出了一個信號，似乎是要風水輪流做，各領風騷數十年，產業變革的腳步正在加快，「吃老本」的好日子要結束了。

那以後，一直到2017第1季度，英特爾還是排在行業第一的位置，但隨著存儲風暴驟起，從2017第2季度以後，英特爾便失去了自1993年以來行業頭名的地位，取而代之的是三星。

短短一年，英特爾與三星之間的銷售年增差距，就從2017上半年的1%，拉大到了今年上半年的22%。

值得注意的是，IC Insights的這份調查預測，2018年三星半導體銷售額的84%為內存，比去年上升3%，比前年高出13%。

此外，該公司的非存儲業務預計2018年的銷售額僅為135億美元，比2017年的非存儲銷售額125億美元增長8％。

相比之下，預計三星的內存銷售額今年將增長31％，達到700億美元。

今年5月，東芝完成了以180億美元的價格將其存儲IC業務出售給貝恩資本主導的財團。

東芝隨後回購了40.2％的業務份額。

Bain財團名為BCPE Pangea，該集團擁有東芝記憶公司（TMC）49.9％的股份。

Hoya Corp.擁有TMC剩餘9.9％的股份。

新業主計劃在三年內進行IPO。

在公司如此動盪的情況下，東芝排名還能保持在較高的位置，營收增長還超過了20%，可見，搭上了存儲市場的東風，躺著就能把錢賺了。

GPU的魔力

作為一家Fabless廠商，能夠在眾多IDM參與的排名中排在第10位，Nvidia確實是值得尊敬，而且，該公司的2018年上半年銷售同比增長了53%，這個增長率，僅次於SK海力士的56%，表現驚艷。

這些完全歸功於其核心業務——GPU的前強勁表現。

隨著AI應用的興起，特別是其在雲端、數據中心的大量部署，相對於CPU，GPU的算力，特別是其在機器學習之訓練方面的優勢得到了充分的發揮，並得到了廣泛的認可。

這使得Nvidia的GPU如魚得水，多年積累的技術和產品優勢得以釋放，從而幫助其銷售額實現了爆髮式的增長。

從目前的情勢來看，短期內，該公司GPU在雲端的應用優勢還難以被超越，雖然多家系統廠商和網際網路巨頭都在組建自己的晶片團隊，用於開發數據中心應用的AI處理器，但畢竟起步相對較晚，距離技術成熟和量產還有一定的距離。

這方面，GPU的優勢還將保持較長時間。

除了AI，Nvidia的GPU在汽車電子方面的應用也逐步進入量產和規模部署階段，而且市場潛力巨大，也為其貢獻了不小的營收。

而消費級GPU是Nvidia的傳統優勢和市場，營收穩定。

穩定的王者

在這份榜單中，模擬半導體巨頭德州儀器（TI）排在第9位，綜合其以往排名、營收增長率等信息，TI給人最大的感覺就是穩定。

自主動放棄手機處理器業務，並於2011年收購美國國家半導體以來，TI一直深耕模擬業務，而且產品線幾乎全覆蓋，多年來一直給人以悶聲發大財的感覺。

其一直在所有IDM和Fabless廠商中排在第7左右的位置，營收增長率也一直穩定在十幾個百分點。

在存儲業務當道的今天，該榜單中TI的排名是第9，前面有多家存儲晶片廠商，更凸顯了其業務和營收的穩定性。

此外，該公司在本榜單中的銷售額同比增長率是11%，這與其近年的表現基本持平。

OSD市場廣闊

榜單中，英飛凌的銷售額同比增長了18%，這個數字其實並不低，而且，該公司的產品線結構及其營收能力也其它多數廠商不同，我們可以看到，該公司在今年前兩個季度當中，其OSD（光電器件、傳感器和分立器件）營收總額很高，分別是9.07億美元和9.26億美元，僅次於三星的9.1和9.5，遙遙領先於其它13家廠商。

我們知道，英飛凌是功率元器件和汽車用半導體/元器件的領先廠商，結合其OSD的營收表現，可以看出，該公司多元化的產品策略，使其具有較強的抗風險能力，營收能力也能始終保持在一個穩定的狀態。

中國廠商仍需努力

在該榜單中，沒有來自中國大陸的廠商，但有一家來自台灣地區——聯發科。

該公司在過去兩年的表現不盡如人意，營收下滑，幸好公司高層及時調整產品策略，隨著年初P60手機處理器的推出，一舉扭轉了頹勢。

從榜單中可以看出，該公司今年Q2營收環比增長了20%，這在很大程度上避免了上半年營收同比增長為負局面的出現（榜單中的統計結果為0%）。

在這種IDM、Fabless和Foundry的綜合排名榜單中，中國大陸本土的廠商確實還很難排進前15，但排進前20還是有能力的（具備這種能力的主要就是華為海思和紫光展銳）。

希望在不久的將來，隨著我國本土IDM和Fabless的成長，能有、並有越來越多的廠商能排進，且穩定在這類權威的榜單中。