內存漲得比房價還快，背後到底有什麼秘密？

如果說2017年有什麼遺憾的話，那就是內存漲得比房價還快，工資卻沒漲多少；房子沒買成，很快連雞也吃不起了。

這可不是在開玩笑。

那個以「大吉大利，今晚吃雞」風靡全球的遊戲《絕地求生：大逃亡》（Play Battle Grounds），官方推薦配置需要8GB內存，目前一條三星8GB DDR4內存京東報價為699元；如果要開最高特效玩頂級畫面，那32GB內存必不可少，光內存就得花上3000大洋——而在半年前，一條8GB內存僅需399元，短短六個月，就翻了一番。

為什麼內存漲得那麼快，背後又有什麼秘密？

（近半年來的內存走勢，圖片來源：慢慢買）

市場因素：安迪-比爾定律

20世紀90年代，在英特爾CEO安迪·格魯夫（Andy Grove）與微軟CEO比爾·蓋茨（Bill Gates）的領導下，兩家公司成立了「Wintel聯盟」，英特爾為微軟提供性能強大的處理器，而微軟則不斷升級Windows系統來榨乾處理器的性能。

當時流行的說法是：

What Andy gives,Bill takes away.

這就是著名的「安迪-比爾定律」。

（安迪·格魯夫與比爾·蓋茨，圖片來源：LinkedIn）

直到今天，這條定律仍在積極發揮作用：為什麼一升級到最新系統，前兩年的老iPhone就卡到不行？因為新的iOS系統需要更強勁的性能支持，而舊款iPhone的配置已經完全不夠用了。

所以，每隔一兩年，你就會冒出換新手機、新電腦的念頭。

幾十年來，「安迪-比爾定律」一直在推動PC、手機市場的繁榮。

可這跟內存又有什麼關係呢？

所謂內存，其實是「存儲器」（Memory）的一種，這是利用半導體技術製成的存儲數據的電子設備，根據性質不同，主要分為兩大類：

易失性存儲器（RAM），即內存

非易失性存儲器（ROM），即硬碟（包括機械硬碟、固態硬碟、快閃記憶體等）

而目前漲價比較猛的內存主要是指動態隨機存取存儲器（Dynamic Random Access Memory，簡稱DRAM），屬於易失性存儲器；此外，固態硬碟（Solid State Drive，簡稱SSD）和NAND快閃記憶體還是手機、電腦成本的大頭，屬於非易失性存儲器。

（內存，圖片來源：Digit Trends）

DRAM主要用於電腦、手機當中，是與CPU直接進行數據交互的存儲器，具備讀取速度快、隨時可讀寫等特性，經常作為處理系統或程序的臨時數據存儲媒介。

因此，相同條件下，兩部其他硬體配置幾乎一致的手機或電腦，DRAM越大，運行速度也就越快。

隨著系統和軟體的進步，手機、電腦等設備對內存的需求也就越大。

2017年主流的Android旗艦，基本都用上了4GB RAM，部分國產手機甚至配備了8GB RAM；而iPhone 8和iPhone X也都搭載了3GB RAM——而在2007年iPhone剛發布時，內存僅僅只有128MB。

除了手機之外，雲服務、人工智慧、VR / AR、區塊鏈等技術的興起，也對計算機的性能提出了更高的要求，這也就變相拉動了對內存的需求。

市場需求的激增，是內存漲價的原因之一。

（iPhone 8拆解圖，圖片來源：iFixit）

行業競爭：美韓爭霸，壟斷全球

內存漲價的另外一大原因，與行業現況息息相關。

根據IC Insights在2016年推出的調查報告，目前全世界的前10大半導體廠商中，從事內存和快閃記憶體晶片的設計與製造的，主要有5家：

三星電子

SK海力士

英特爾

鎂光科技

東芝半導體

這5家公司，基本上可以分為韓國與美國兩大陣營。

三星、SK海力士均是韓國廠商，而英特爾、鎂光科技則是美國廠商。

此外，東芝半導體雖然是日廠，但目前已經被貝恩資本領銜的財團拿下，其背後是蘋果、戴爾、SK海力士等公司，基本上也都是美國和韓國的玩家。

韓國和美國，幾乎已經壟斷了全球的存儲器市場。

（2017年Q1各大半導體廠商營收排名，圖片來源：IC Insights）

三星是全球最大的DRAM、NAND快閃記憶體、SSD固態硬碟製造商。

這些業務在2017年都取得了突飛猛進地增長。

根據IC Insight的報告，今年NAND快閃記憶體市場增長了44%，而DRAM市場則增長74%——而三星在DRAM、NAND領域的市場占有率分別高達47.5%、36.9%。

這也是為什麼在Galaxy Note 7燃損事件之後，三星還能迅速恢復元氣。

因為Note7燒掉的那些錢，早就通過半導體業務賺回來了。

三星2017第二季度的財報顯示，該季度三星半導體營收為17.58萬億韓元（約合157.99億美元），營業利潤為8.03萬億韓元（約合72.16億美元），已經快趕上蘋果2017 Q3季度的利潤（87.17億美金）。

其實，三星成為存儲器行業的霸主，也就是近10年的事情，在此之前，存儲器行業屬於美國和日本。

20世紀70年代，存儲器行業主要是美國企業主導，IBM、德州儀器和英特爾是最大的玩家。

可到了80年代，日本電子產業崛起，日系的東芝、NEC（日本電氣）、日立等廠商憑藉強大的技術優勢超過美國，東芝和NEC一度是世界上最大的半導體廠商。

1999年，日立、NEC兩大日企的半導體部門合併為爾必達內存公司，之後又合併了三菱電機的內存製造部門。

此時的日本半導體如日中天，沒人想到日本存儲器行業會在十年後快速萎縮。

（爾必達晶片，圖片來源：iDB）

2008年，全球金融危機爆發，日本是重災區。

當時存儲器產量過剩，整個行業陷入疲軟期，內存條價格一度跌倒了成本價以下，美國鎂光、日本爾必達等公司都陷入赤字。

2009年，爾必達陷入困境，日本政府再次伸出援手，注入了300億日元的公共資金，並提供了政府擔保的1000億日元的銀行融資。

然而，儘管有政府注資和政策扶持，但由於支援力度有限，爾必達的經營始終沒有明顯起色——此時，在韓國政府的全力資助下，三星海力士（原現代）等公司卻逃過一劫，迅速崛起。

2012年1月，三星電子已經占據了內存市場41%的份額，而爾必達的市場份額只有13.5%。

沒過多久，爾必達就提交了破產保護的請求，當時爾必達的負債總額已經高達4810億日元，是日本製造業歷史上負債最多的企業。

2012年5月份，鎂光科技以20億美元的價格收購了爾必達，改名為鎂光存儲器日本。

（鎂光科技公司，圖片來源：micron）

東芝半導體的衰落，則與2015年爆發的「東芝會計醜聞」有關。

受2008年金融危機的影響，東芝集團營利能力疲軟，為了達到利潤目標，東芝高層不惜在帳面上造假。

2015年，東芝公司被曝出在過去7年內共虛報了12億美元的營收，直接導致東芝集團重組。

無可奈何之下，東芝只好逐個剝離自家最賺錢的業務，包括醫療器械業務、白色家電業務、半導體業務等等。

如果東芝半導體業務部門被貝恩資本領銜的財團收購，那麼在未來很可能在日本獨立上市，可背後的股東不是美國人，就是韓國人。

（因醜聞道歉的東芝領導層，圖片來源：NYT）

在供不應求的當下，無論是美方還是韓方，都不願意打價格戰，各方達成了一種微妙的平衡。

市場調研機構DRAMeXchange的研究員吳雅婷指出，目前市場受惠於平均銷售單價的上揚與新製程的持續轉進，各大廠商直到2017年底都沒有大量擴產的計劃，而第三季度隨著各大手機廠商的旗艦產品陸續出貨，內存價格將會繼續上漲。

2018年，內存還會接著漲嗎？

儘管靠著存儲器業務，三星、鎂光、海力士等公司賺得盆滿缽滿，但並不意味著就高枕無憂。

存儲器是一個周期性極強的產業，容易受到市場供需情況的影響，缺乏用戶粘性。

如果不做好萬全的準備，很可能一下子就被後來者顛覆——目前，中國正在大力發展存儲器業務，雖然與巨頭相比仍有差距，但由於有國家政策上的支持，紫光、長鑫、晉華等入局者，個個鬥志昂揚、糧草充足。

因此，無論是三星、SK海力士，還是英特爾、鎂光，都在積極尋求技術上的突破。

（海力士存儲器工廠，圖片來源：iTers News）

內存方面，海力士、鎂光還在尋求製程上的突破，準備從25nm躍進到20nm以內。

為此，鎂光和海力士分別在台灣和中國大陸設立新廠，並加大投資。

而三星、英特爾等技術更為領先的玩家，則在研究替代DRAM的新型內存：

MRAM，磁阻式隨機存取內存（Magnetoresistive Random Access Memory），主要玩家是三星和台積電，這種內存使用壽命更長，晶片面積更小，反應速度更快，因此被業內視為最有可能取代DRAM的技術

RRAM，可變電阻式內存（Resistive random-access memory），英特爾和鎂光共同研發的「3D Xpoint」就屬於這種，寫入速度比NAND快閃記憶體快一萬倍，比DRAM快10倍

業內人士預計，大概到2019年，內存市場才會迎來一波降價潮。

（英特爾的「3D Xpoint」介紹，圖片來源：Intel）

至於快閃記憶體方面，整個產業正在從2D平面NAND快閃記憶體轉向3D立體NAND快閃記憶體。

目前，三星依舊是這方面的領先者，3D-NAND月產能占比已經達到40%，而英特爾、鎂光緊隨其後，至於東芝、西部數據的3D-NAND產能，僅占到市場的10-15%。

不過，由於NAND快閃記憶體的需求並不如內存般強烈，調研機構DRAMeXchange預計，隨著東芝產能的提升，2018年市場將會出現供過於求的情況。

從整體上看，未來半年內無論是內存還是快閃記憶體，應該都會繼續漲價——也就是說，手機、電腦等電子產品，價格還會一路走高。

內存到底什麼時候才會停止瘋漲？或許只能等待下一位攪局者入場。