三星躋身晶圓代工亞軍、EUV將用於DRAM量產，但產能擴充恐引發危機

預計今年三星電子晶圓代工業務銷售額將超過100億美元（約合11.4萬億韓元），有望奪得代工市場亞軍寶座。

然而存儲晶片行業增長，以及韓國半導體巨頭的創紀錄資本支出恐正引發存儲晶片行業繁榮-蕭條周期的再次下滑。

集微網消息，據市場研究機構IC Insights的最新數據，三星電子晶圓代工業務今年銷售額將超過100億美元（約合11.4萬億韓元），有望奪得代工市場亞軍寶座，冠軍仍是台積電。

去年5月份，三星電子將其代工業務從系統LSI部門中分拆出來，對於去年銷售了價值74萬億韓元（660億美元）的內存半導體的三星而言，代工廠已經與內存半導體、系統LSI一起成為三星電子的三大主要收入來源之一。

去年，該公司的代工業務銷售額達到46億美元，在晶圓代工市場排名第四，市場份額為6%。

數據顯示，三星電子的代工市場份額今年將超過14%，因為該部門為三星智慧型手機部門製造的Exynos移動處理器帶來了相當數量的銷售額。

一些分析師認為，三星今年在全球代工市場中名列第二，僅僅是該部門與系統LSI部門分拆造成的錯覺。

然而，另一些分析師預測，從明年開始，三星的代工業務將通過贏得許多虛擬貨幣開發商的ASIC合同並向高通和蘋果製造應用處理器而快速增長。

尤其值得注意的是，三星電子已全球首次將EUV技術應用於7nm工藝。

目前，業界領先的台積電是唯一擁有7nm工藝的代工廠，並計劃明年推出EUV版本的升級版7nm工藝。

眾所周知，EUV設備每台成本高達上億美元，但它可同時支持到3nm。

由於該技術提供了比以往光刻技術快得多的生產速度，因此確保了採用該技術的公司競爭力。

此外，三星電子正在尋求通過將EUV技術應用於10nm DRAM產線來提高EUV設備的利用率。

分析師表示，這可以在提高三星7nm業務可靠性的同時，提高其在DRAM製造方面的競爭力。

產能過度擴充、恐引發景氣周期下滑危機

去年全球晶圓代工市場規模為623.1億美元，遠大於NAND快閃記憶體市場（約540億美元）。

市場研究公司IHS Markit預計，到2021年，代工市場的平均年增長率（7.8％）將超過DRAM（5.3％）和NAND快閃記憶體（6.1％）市場。

存儲晶片行業增長，以及韓國半導體巨頭的創紀錄資本支出恐正引發存儲晶片行業繁榮-蕭條周期的再次下滑。

此前三星電子和SK海力士已宣布，每年投入600億美元用於擴充產能，這預計將帶動數百萬片矽晶圓出貨。

即使全球智慧型手機市場增長停滯不前，新技術預期也將推動需求而支撐資本支出。

人工智慧、物聯網和自動駕駛等應用將推動兩家公司的存儲晶片應用市場，進而消化新增的產能。

但隨著中國公司的迅速發展，存儲晶片市場將掀起波瀾。

半導體行業組織SEMI稱，到2021年全球矽晶圓產量將達到創紀錄的138億平方英寸。

首爾Hana金融學院的半導體分析師Lee Joo-wan表示，「一旦中國存儲製造商開始量產，價格將開始迅速下降。

這將是一個泡沫。

」

IDC的數據顯示，三星電子是全球最大的DRAM和NAND製造商，在智慧型手機青睞的這兩種內存技術市場中占據超過40%的市場份額。

SK海力士在DRAM市場則排名第二，在NAND市場排名第五。

三星電子在激增的存儲晶片需求驅動下預計凈利潤將增長17％至12.9萬億韓元（113億美元）。

Meritz Securities Co.的分析師Kim Sun-woo表示，僅晶片部門的營業利潤就可能達到13.6萬億韓元。

海力士上周公布的第三季度利潤為6.47萬億韓元，也高於分析師的預期。

為繼續保持增長，三星電子將在首爾以南的一家晶片工廠投入30萬億韓元，預計2021年完工。

這家總部位於水原的公司還承諾投資6萬億韓元擴大華城的產能，並正在擴大其位於中國西安的半導體工廠，三年投資總額達70億美元。

廠商縮緊半導體資本支出以控制產能及價格

市場研究機構 IC Insights的數據顯示，2018年全球半導體支出預計將超過1000億美元。

SK海力士本月初在首爾以南的新NAND工廠投入了20萬億韓元，還將投資3.5億韓元在利川設立新工廠，並計劃明年在中國無錫與當地政府投資部門建立合資企業。

但市場卻可能面臨衰退。

Trendforce預計價格到2019年平均DRAM價格將同比下降15％至20％。

NAND快閃記憶體晶片今年第三季度價格已經下降10％，預計第四季度將再下降10-15％。

由於3D NAND生產能力的增加，企業SSD市場明年競爭更加激烈，2019年NAND快閃記憶體晶片價格下降幅度將在25-30％左右。

SK海力士投資者關係負責人Sean Kim在上周的電話會議上表示，今年的DRAM價格漲幅有所放緩，這一趨勢預計將持續到第四季度及明年第一季度，雖然價格不會大幅下滑，但隨後可能會保持平穩或小幅下跌。

美國加州研究公司Objective Analysis的Jim Handy評論說，我們正處於經濟大衰退的前夕。

半導體製造商在2017年大幅增加了資本支出，自然會導致2019年價格暴跌。

無論繁榮-蕭條周期如何，三星都將通過投資拉動增長，而非押注價格隨需求的漲勢。

因此三星增加的部分資本支出，與升級晶圓廠以應對日益增長的技術挑戰的成本增加有關。

法國研究機構Yole Developpement的存儲市場研究副總裁Mike Howard表示，有幾個長期趨勢極大地依賴半導體技術，這將推動該市場未來很多年的需求。

如果市場供應過剩，供應商只會減少資本支出，這將對供應產生非常快速的影響，從而使供需恢復平衡。

因此可以肯定的是，晶片製造商將根據市場需求調整產能，以防止價格崩潰。

上個月三星電子就被披露計劃削減明年的比特產量，以平衡內存產能，以保持供應緊張。

SK海力士在上周的電話會議上也表示，將在明年削減投資，並更頻繁地審查市場需求。

除此之外，台灣DRAM製造商南亞科也將其2018年的資本支出削減了約12.5%，更新為210億新台幣（6.78億美元）。