中興通訊休克集成電路暴漲：情緒的保鮮期有多久

上周最火的無疑是集成電路板塊，漲幅6.92%，板塊內的個股國民技術、紫光國芯、納思達等漲幅都超過20%，成為市場僅存的碩果，要知道，上周大盤一片淒風苦雨，其中創業板指跌了2.29%，上證指數跌了2.77%，已經回到一年前的低點位置。

集成電路的爆發源於中興通訊周二被美國宣布制裁，當天中興通訊也申請停牌並進行斡旋，周五還舉行了的發布會，但只進行了10分鐘，直接宣布美國的制裁已經讓公司休克。

周末中興的事件還在繼續擴散，一份署名國資委研究中心的報告直接點名中興的一系列應對都十分愚蠢和被動，文中延引美國商務部長羅斯的話說，中興通訊公司在當初被抓住時說謊，在緩刑時說謊，在觀察期時又說謊。

於是就被打板子了。

應該說，中興在整個事件中都存在僥倖心理，事後中興通訊還公告說公司已經在強化合規管理，要求每個員工重新學習歐美法律、法規、反賄賂等知識，參加合規考試要做到100分（滿分）才算通過。

但是不是有點太晚了。

要知道，法國巴黎銀行曾在2014年因為幫助被美國實施制裁的國家轉移資金，被美國處以89.7億美元的罰款。

本來美國就是有意為之，要知道川普有多壞，中興7年的制裁期限，剛好就到2025年，這不就在找中國製造2025的難堪嗎？

核心技術受制於人，一制裁就休克，還是國內數一數二的企業，想想也真憋屈，所以上周五半導體在大盤大跌的情況下集體爆發，而且是上周全球半導體板塊都在下跌的背景下，比如說美國的費城半導體指數，上周跌了4.44%，這不得不讓人懷疑行情的可持續性。

上周台積電公布的第一季度業績不及市場預期，並且根據台積電的預計，第二季度由於移動產品領域持續低迷的需求，將會影響到公司後續季度的業績。

消息發布後，美國科技股當天出現普跌，其中蘋果跌4.1%，英特爾跌1.32%，高通跌2.15%，博通跌2.36%。

台積電是全球代工製造的龍頭企業，蘋果和高通分別是台積電的第一和第二大客戶，在台積電收入占比將近30%。

台積電的市場份額的占比為56%，可謂一家獨大。

所以，台積電調低二季度市場的預期，也說明行業的不景氣，因此，才會出現美國科技股普跌的狀況。

這是行業普遍性的狀況，國內當然也不能倖免，所以上周集成電路板塊的暴漲更多的只能說是情緒了。

情緒的保鮮期有多久？下周有持股的朋友就要注意了。

回過頭來看，或許就是因為華為、中興通訊走的是正確的道路，才會受到美國的抵制，3G、4G我們都是沿用歐美的技術標準，但華為和中興直接繞過4G，提前5年布局5G，才會有目前的領先地位，讓美國忌憚。

汽車的發動機、底盤等五大件技術歐美、日韓遙遙領先，我們通過新能源車實現彎道超車，現在反過來老外因為雙積分制度要找國內產商合作。

晶片技術目前我們受制於人，但是市場的競爭格局已經相當成熟，要想實現超越已經千難萬難，比如說台積電目前10nm以下製程的收入占比已經接近20%，但是國內排名第一的中芯國際，28nm製程的技術還未能實現量產，這可不是簡單的燒錢就能解決的。

因此，或許像通訊和汽車產業一樣，抓住彎道超車的機會，比跟在巨頭後面苦苦追趕，要來得實際一些。