目前移動顯示技術主要有兩種，一種是主流，進入技術門坎低的 LCD 屏，由於成本低，且供貨穩定，目前仍占整個移動顯示的 6~7 成左右，而另外一種就是基於 OLED(Organic Light Emitting Diode) 的顯示技術，尤其是 AMOLED，因成本較高，且目前僅有三星可穩定供貨，所以僅占整個移動顯示約 3 成左右。

由於 OLED 顯示屏的設計與應用優勢，包括上海天馬、京東方、國顯光電、和輝光電、信利、柔宇等中國廠商都積極發展相關技術，過去也有少數量產消息。

然因為產線良率或其他因素，實際上能供給市場的量非常有限。

也因此，即便是中國本地手機品牌，過去曾推出 AMOLED 屏手機的公司，幾乎全部都是採用三星的顯示屏供應。

而另外一個與 OLED 技術息息相關的，就是材料的選擇方面，由於目前的主流的柔性設計必須使用塑料，這方面過去一直是由三星獨占，今年 LG 宣布成功量產柔性屏，基於其自有柔性屏的智慧型手機 V30 也已經在 10 月開賣，算是打破了三星的獨占局面。

目前三星和 LG 用來生產 AMOLED 柔性屏的產線都屬於 5.5 代線，二者的 6 代線都要 2018 年才能實現量產。

柔宇曾宣告已經成功投產柔性 AMOLED 顯示屏，但實際上不曾真正供貨給市場，相較之下，京東方在 10 月底正式宣布 6 代線 AMOLED 柔性屏已經實現可靠的正式量產，並即將在年底供貨給國內幾大主要手機廠商，2018 年甚至將打入蘋果供應鏈，直接給三星一計重擊。

OLED 的顯示原理，柔性屏要如何打造出來？

要了解 OLED 是什麼東西，要先從它的發光原理開始說起。

OLED 所使用的發光材料屬於有機化合物，施加電壓，這些材料就會發光，所以 OLED 也被稱為有機電激發光技術。

LED 則是用半導體材料元素，通過元素調配，也可以發出不同顏色的光。

OLED 的特殊之處，在於其是使用印刷的生產方式，非常有利於大量生產，能夠快速且有效的降低成本，加上其自發光特性，不發光的像素就不會耗電，傳統顯示技術最難表現的黑色層次感非常出色，整體而言效果遠優於傳統 LCD 加背光的顯示方式。

圖丨 OLED 顯示屏的構造

OLED 的基本結構是薄而透明且具有半導體特性的銦錫氧化物 (ITO)，與電力之正極相連，再加上另一個金屬陰極，包成如三明治的結構。

整個結構層中包括：空穴傳輸層 (HTL)、發光層 (EL) 與電子傳輸層 (ETL)。

當電力供應至適當電壓時，正極空穴與陰極電荷就會在發光層中結合，產生光亮，依其配方不同產生紅、綠和藍 RGB 三原色，構成基本色彩。

除了顯示本身的原理以外，基板的採用也是關鍵。

為了要配合手機各種彎角或曲面設計，三星很早就已經把 AMOLED 產線都調整為以塑料基板為基礎的塑料柔性顯示，雖然最終還是會覆蓋玻璃，但可配合機構或外型有不同的屈度設計，讓手機外型更為亮眼。

圖丨柔性 AMOLED 顯示屏製造方式

不過柔性屏使用的材料雖是可撓的（即彈性強，可自由彎曲）塑料材質，但是在製造過程中，還是必須採用硬式工序，也就是必須把材料貼合在玻璃上，然後印刷完成後，再進行剝離處理，最終成為可撓的柔性顯示屏。

這道剝離的工序和良率也有不小的關連，傳統有利用機械剝離，也有利用雷射剝離技術的作法，機械剝離作法因損壞率高已經被淘汰，雷射剝離已經是主流，但即便是雷射剝離，處理過程中依然會有一定的機率損壞成品，三星目前都已經轉向更先進的 DPSS 雷射剝離，京東方使用的應該是已經被三星拋棄的傳統雷射剝離技術，二者在良率方面也可能因此有一定落差。

什麼是 AMOLED？和一般 OLED 有什麼不同？

AMOLED(Active Matrix Organic Light-Emitting Diode) 其實就是 OLED 的一種延伸技術，主要就是在顯示方式有所不同，AMOLED 採用主動顯示方式，顯示更新率更高，可以達到數百 Hz，且功耗也要比傳統的 OLED 顯示技術要低，非常適合應用在較大顯示面積的移動終端上。

但 AMOLED 過去因為材料的限制，壽命較低，且容易有烙印問題，這些隨著新材料技術的發展而逐漸獲得解決，目前在量產成本方面，雖然仍比一般 OLED 略高，但長遠看來，隨著規模化的增加，最終成本將不會有太大差距。

目前需要較高顯示更新率的產品，比如說移動終端，或者是電視，基本上都是採用 AMOLED 技術，主要大廠也都朝這個方向發展，至於對更新率較不敏感的小型穿戴式設備，可能就會採用一般的 OLED 顯示屏，短期成本較低，也可更快進入市場。

OLED 屏市場需求火熱，2020 年後將全面取代 LCD 顯示屏

根據調研機構 HIS 的研究數據顯示，2017 年全球 OLED 屏的市場規模將達到 252 億美元，較 2016 年增加了 63%，而目前 OLED 的產值集中在中小型 OLED 屏，也就是手機所使用的顯示屏，大型如電視用顯示屏，或者是小型穿戴式產品所使用的屏其產值比重非常小。

圖丨 OLED 顯示屏的應用發展趨勢與市場規模變化

手機顯示屏主流產品預估在不久的將來將從液晶轉移至 OLED，且 Samsung Display 一枝獨秀的局面將持續。

據 IHS 預估，2019 年智慧型手機用 OLED 面板銷售額將從 2015 年的 106 億美元擴增至 195 億美元，占整體智慧型手機面板比重將從 2015 年的 37% 大幅揚升至 51%；反觀 LCD 面板銷售額將從 208 億美元萎縮至 190 億美元，比重也將從 63% 下滑至 49%。

目前 OLED 顯示屏的平均成本仍要高出傳統 LCD 約 20％左右，但這個差距會隨著各家 OLED 顯示屏廠的產能開出，以及量產技術成熟而縮小。

預估到 2020 年左右，OLED 顯示屏的成本可以降到和 LCD 一致。

而未來包括智慧型手機、穿戴裝置中的顯示屏都會走向可撓技術，也就是可折迭或捲起的設計，雖然 LCD 顯示屏理論上也能做到可撓，但技術難度高，產能規模化和成本降低的潛力亦無法與 OLED 顯示屏可直接大量在軟性材質上印刷的量產方法相提並論，未來走向沒落已經是不可避免的趨勢。

圖丨根據調研機構 Quark Display 預估，OLED 顯示屏成本將在 2020 年低於 LCD

目前市場供應狀況：三星幾乎達到百分之百市占

目前 OLED 屏的供貨商並不多，手機用的中小型面板幾乎由三星獨占，LG 則是在大型顯示屏和智能手錶顯示屏有比較大的成長，而台灣友達在多年的耕耘之後，也終於在 2017 年開始量產 OLED 顯示屏，但供應量有限，且是針對穿戴裝置的小型顯示屏市場，中大型的方案還沒有布局。

另外，從各類型的 OLED 顯示屏良率來做比較，50 寸以上的 OLED 顯示屏平均良率約在 6 成，這部分供貨商包含 LG 和三星，一般通用規格的手機顯示屏，三星良率則約在 9 成左右，LG 略差，約可達到 7 成，其他廠商約略落在 5 成左右，而在穿戴式設備的顯示屏方面，低解析度的面板可達到 8 成以上，三星理所當然要高於這個數字，而高解析度小型 OLED 顯示屏，比如說 VR 應用的產品，三星良率可超過 7 成，而主要競爭對手都還達不到可量產的標準，所以從各方面的數據分析下來，三星可說在 OLED 顯示屏市場占有絕對優勢。

中國目前也有多家顯示屏廠宣布量產 OLED 屏，然而在良率以及顯示可靠性方面，其實都還有不小的進步空間，短期間之內也難以影響三星的 AMOLED 顯示屏霸業。

目前包含上海天馬、京東方、國顯光電、和輝光電、信利等，都已經在 OLED 屏投入龐大的資金，而除了京東方實現量產以外，其餘廠商都還要等上至少一兩年的時間才有機會量產。

而根據調研機構的統計與分析，因為量產良率和成本優勢，2017 年三星在整體 OLED 屏市占可達到 97%，而 2018 年隨著競爭者的增加，預期也僅會微幅下跌到 89%，不過 2020 年後，由於相關生產設備的成熟以及競爭的加劇，三星的市占可望會被迫降到 7 成以下，主要就是是因為 LG 和京東方的市占成長排擠，但即便如此，三星在 OLED 顯示屏市場份額仍極為龐大，未來要挑戰三星，良率的改善和成本的控制仍是最大關鍵。

OLED 屏產線砸錢比賽方興未艾，京東方、三星、LG 爭搶蘋果訂單

京東方為了建立 OLED 產線，前後投入的資金可能在 400 億人民幣以上，而天馬的武漢產線大概也投資了接近 120 億人民幣，而根據調研機構統計，中國所有顯示屏廠商在 OLED 的研發和生產設備投入總額到 2020 年前會達到接近 200 億美元的規模。

為了實現彎道超車，中國 OLED 供貨商多半打算直上 6 代線，已經實現量產的京東方柔性屏產線也是屬於 6 代線，相較之下，三星的 6 代線要到 2018 年才有可能實現量產。

藉由 6 代線的導入，中國 OLED 顯示屏供貨商有機會大幅降低生產成本，從而打入包括手機，甚至是電視產品等更大面積的顯示屏市場，而不是只能做小型的穿戴式裝置，不過即便成本能藉由 6 代線的導入獲得降低，仍與三星目前的 5.5 代線有不小的差距，更不用說三星即將量產的 6 代線。

LG 近兩年在發展 OLED 的投資累計已經達到 134 億美元，為了爭奪蘋果的顯示屏生意，光 2017 年就投入了將近 70 億美元在相關產能的擴增上，而年底預期蘋果也會加入投資的行列，而 Google 也對 LG 投資了約 8 億美元。

三星每年在 OLED 產線的投資平均都有接近百億美元的規模，2017 年更將大手筆砸下 140 億美元左右新設 OLED 產線。

圖丨三星雖有供應大型 OLED 顯示屏，但對於電視市場興趣缺缺，目前 OLED 電視主要還是由 LG 主導。

其中，京東方、LG 和三星的擴產，其針對的目標都是同一個，那就是智慧型手機市場，尤其是大客戶蘋果從 LCD 轉換到 OLED 顯示屏所帶起的龐大商機。

蘋果向來就不是會乖乖任供貨商宰割的公司，因此在所有關鍵零組件的供應方面，通常都會培養第二甚至第三供貨商，尤其面對三星這種爭議性極高的供貨商，一定要有備案。

據傳目前蘋果已經同意投資 LG 的 OLED 產線，規模約在數十億美元左右，而同時間也將和京東方展開合作，但並非採用投資的方式，而是分享部分關鍵技術，畢竟京東方作為中國重要企業之一，向來不缺錢，缺的只是正確的技術方向。

圖丨由於產能和良率限制，目前 iPhoneX 的顯示屏由三星獨供，未來蘋果將求助 LG 與京東方分攤供應來源。

蘋果的供應鏈布局雖將對三星預期產生不小的壓力，但三星擁有最成熟的 OLED 產線，成本預計也將會是未來 OLED 顯示屏供貨商中最具優勢，而考慮到除了蘋果以外的龐大智慧型手機平台也都有轉換到 OLED 顯示屏的需求，三星的產能和成本控制能力仍將助其在 OLED 市場持續占有優勢。

打破三星獨霸地位成為業界共識

三星幾乎獨占手機 OLED 顯示屏市場，也因此，在市場供貨方面可說頤指氣使，過去常發生因為自己產能調度問題，隨意中斷客戶供貨的狀況，但因為三星的 OLED 產能就占了市場的 97％，手機廠商沒有其他選擇，因此明知道有斷貨風險，各家手機廠仍前仆後繼的向三星拿 OLED 屏。

而前面 DT 君也提到，2020 年 OLED 顯示屏的成本預期可以降到和 LCD 顯示屏一致，這是針對業界平均成本的預估，實際就業界狀況觀察，由於三星的生產良率已經達到 9 成以上，其早在 2016 年就已經把相關成本降到和 LCD 顯示屏差不多，相較之下，非三星的 OLED 顯示屏供貨商多半都還在 6 成左右的良率範圍掙扎，因此相關量產方案的成本未來數年內仍難以和三星相提並論。

然而就整體產業發展趨勢觀察，包括大型電視、智慧型手機等主要的顯示屏應用，甚至筆記本產品，OLED 顯示屏的滲透率都會大幅增加，為了確保市占，即便成本不如人，但報價肯定不會落後太多，但這麼一來就有可能落入如當初 LCD 顯示屏產業的市場陷阱：也就是過於激烈的削價競爭，結果導致大家都賺不到錢，不少資本不夠雄厚的供貨商因此被淘汰的狀況。

擁有良率和成本優勢的三星，肯定會發起一波價格戰，藉以增加對手的進入門坎，但三星這次面對的對手已經和 LCD 時代不同，除了 LG 這個備受主要客戶關愛眼光的傳統對手，包括中國、日本等相關 OLED 顯示屏供貨商都有龐大的資金當後盾，尤其是中國廠商，幾乎都有國家資金甚至政策作為後援，如果被迫要打價格戰，未必會落於下風。

目前三星除了標準型的 OLED 顯示屏，未來的可撓 OLED 技術也在積極發展中，且腳步遠快於對手，目前良率已經達到可量產的標準，當然，可撓顯示是未來主流技術，各家廠商肯定不會輕易放過，但是在良率的追趕方面，各廠都還有不小的努力空間。

三星在剝離技術有所突破，確保未來成本仍居優勢

為了降低產線工序的複雜性，從而降低成本，三星積極導入 DPSS 技術，運用雷射剝離 (laser lift-off、LLO) 設備生產。

該公司的 LLO 原本採用準分子雷射 (Excimer Laser) 技術，以 AP System 為唯一供貨商。

現在 LLO 設備多改用二極體泵浦固態 (DPSS) 技術，名單的供貨商多了 Philoptics。

DPSS 的好處是成本較低、維修便利；而且改用 DPSS 之後，每一產線所需的設備數量也會減少。

因此，整體而言，又可讓原本成本就具優勢的三星更拉大領先距離。

原本雷射剝離設備三星都是向 AP System 採購，但自 2017 年後全部轉向 Philoptics，AP System 不得已，只好轉而協助中國廠商發展 OLED 相關技術，藉以增加自己的市場空間，中國廠商表面上雖因此漁翁得利，有機會突破技術上的瓶頸，但是在成本方面，恐怕短時間之內還是難以和三星相提並論。

實現量產只是第一步，良率和質量的改善是長期抗戰

LG 目前是業界第二家供應柔性 AMOLED 顯示屏 (LG 將其命名為 POLED，全名為 plastic OLED) 技術的供貨商，除了自家的 V30 外，目前也已經應用到 Google 的 Pixel2 XL 手機商，然而其實際表現並不如人意，LG 所掌握的 OLED 發光材料可靠性還不足，因此已經銷售出去的 Pixel2 XL 出現了大規模的燒屏狀況，甚至還有色偏甚至影像扭曲現像。

可見量產是一回事，如果不能確保產品質量，那麼這些量產品未來不會幫助獲利，反而會變成砸自己腳的磚頭。

京東方目前採用的發光材料技術層次應該和 LG 相差不大，雖然號稱成功量產，但是在可靠性方面業界恐怕就會投以問號，畢竟三星有十年以上的磨練，燒屏等問題都已經在早期遇到並獲得解決，LG 在電視 OLED 顯示屏累積不少生產經驗，也早了京東方一步量產柔性屏，但目前可靠性看起來不是盡如人意，而京東方生產 OLED 技術顯示屏的資歷要明顯比 LG 更淺，量產之後其客戶會推出怎樣的成品，恐怕是包含各家潛在客戶，以及三星、LG 等競爭對手關注的重點。

京東方雖然搶先業界一步用 6 代線實現量產 AMOLE 顯示屏，把成本降到和 LCD 差距不大的層次，但可靠性還是最終的關鍵，當初三星花了好幾年的時間解決 AMOLED 的可靠性疑慮，京東方能否實現彎道超車，年底明年初第一批採用的客戶實際產品表現至關重大。