國產伺服器招標！

最近兩件大事，第一、美允許華為參與5G標準建設；第二、信創陸續落地

關於第一件事，據路透社報導，美國商務部接近簽署一項新規，將允許美國公司與華為在5G網絡標準上一同工作。

安信證券立刻在今天做出了解讀。

一句話就是見微知著，可能無法完全砍斷與華為的聯繫，會有所放鬆。

言簡意賅，5G標準由3GPP組織制定，但是需要像華為、高通、愛立信等等這些大公司以及一些運營商參，他們會去競選每個組的主席職位，因為這個主席可以引導一些討論的方向，討論的議題，所以還是有一定權利的。

而華為在其中有非常大的影響力，華為、高通、愛立信這三個大巨頭，他們在產業鏈上無論是技術能力還是對上下游的影響力都是非常強的，從他們角度而言，他們三巨頭基本上希望我要做的這個方向也代表了可能未來一段時間通信的技術發展的方向。

在這個過程中，美國的通訊公司不得不和華為溝通，但是美國又不允許這麼做，那麼每次和華為溝通都要通過第三方，中間造成了巨大的效率和經濟損失。

目前為了解決這個問題，美國是決定要寬鬆一些。

第二是2020年5月6日，中國電信公布2020伺服器集中採購項目規模情況，預計集中採購合計伺服器56314台，其中包含Intel系列伺服器、AMD系列伺服器，以及包含華為鯤鵬920晶片或海光Hygon Dhyana系列處理器的全國產化伺服器。

此前中國移動業發布了20伺服器集采需求138,272台，刷新單次招標最大規模。

若以18-19年PC集采平均單價7.31萬/台測算，此次集采規模達101.08億元。

電信+移動的需求釋放，同時聯通已經發布20年集采前的專項測試，採購計劃已經明確。

再次印證了我們去年的觀點：2020年運營商集采大年將拉動伺服器需求迎來拐點。

預計中國移動下半年大機率開展第二次招標，行業需求將持續釋放

相比於中國電信以往的伺服器集采，本次招標有以下超預期之處：

（1）首次單列國產CPU伺服器采招，意義重大。

相比於中國電信2017、2018的伺服器的集中采招，本次招標不僅將Intel系列伺服器進行了分類招標，還單獨列出了包含華為鯤鵬920晶片或海光Hygon Dhyana系列處理器的H系列全國產化伺服器，是首次將全國產化伺服器單獨列入招標目錄，充分表明中國電信推動自身伺服器設備國產化替代的意志。

（2）國產CPU伺服器採購比例大超預期，預示以運營商為代表的行業信創已經進入大規模落地階段。

本次中國電信H系列全國產化伺服器招標台數占到總規模的19.86%。

中國電信首次進行全國產化伺服器招標即達到總量1/5，其採購占比已經預示行業信創規模化階段已經到來，表明未來國產化伺服器替換速度有望加快。

（3）全國產化伺服器絕非「樣板花架子」。

根據本次招標細則，全國產化伺服器並非針對某種非核心功能的單一業務採購，而是涵蓋計算型、分布式塊存儲型、全閃分布式塊存儲型、冷存儲型、大數據型、NFV型、GPU型7種類型的伺服器產品。

結合其近20%的採購量，我們認為，中國電信對全國產化伺服器的採購絕非是做個樣子，而是將國產化深度融入自身生態的初步嘗試。