夏普斷供面板，三星巨額索賠之後，面板供需可能再失衡

郭台銘入主夏普後做出了驚人決定，那就是先後切斷了全球第一大、第三大電視機廠商三星和海信的面板供應。

就當業界以為三星只能臨時調配貨源以彌補面板供應不足時，三星做出了通過第三方機構向夏普巨額索賠的舉動。

日前，三星電子公司已向國際商會（ICC）申請仲裁，尋求向日本夏普公司及其他兩家面板製造商求償4.92億美元，以補償三星宣稱因液晶顯示器（LCD）面板供應中斷而蒙受的損失。

IT網際網路觀察家、釘科技創始人丁少將認為，三星此舉或產生三大連鎖反應。

反應一：液晶電視大幅漲價

液晶面板價格自去年第一季度後，就一直保持抬升之勢。

據最新信息顯示，電視用液晶面板大尺寸產品批發價格仍在持續上揚，截止去年12月份42寸Open cell產品每片價格月增3-4%至約150美元，創造了自2015年8月份以來的最高水平。

55英寸面板較去年11月上漲了10到20美元，單價接近200美元。

液晶面板之所以供不應求，主要原因在於一方面需求在大幅提升，另一方面部分尺寸的供應有所減少。

隨著用戶對大尺寸電視需求的提升，越來越多的彩電廠商也在擴大超大尺寸電視市場布局。

IHS數據顯示，從2015年到2016年，電視面板需求尺寸增長了近3寸，這遠遠超出了出此前每年平均1存的增長速度，這前所未有的快速增長令面板產能消耗大幅提升。

在需求不斷增長的同時，三星顯示器此前決定關閉其七代線「L7-1」產線，轉而擴大小尺寸手機用面板的產能，也加劇了面板行業供需失衡。

據了解，三星「L7-1」產線主要負責供應全球大部分40寸面板供貨，該工廠約占全球TFT LCD產能的3%-4%

面板占據電視整機成本的70%左右，面板供需矛盾導致面板價格大幅提升，必然會導致電視整機價格的上漲。

原本就處於供應緊張的液晶面板在夏普宣布斷供三星之後，將變得更加緊俏。

三星是全球最大的電視出貨商，2016年出貨量接近5000萬台，市占率在20%以上。

據釘科技了解，此前夏普平均每年對三星供應400萬到500萬片LCD面板，大約占整個面板供應的1/10。

IT網際網路觀察家、釘科技創始人丁少將認為，儘管三星電子向LG以及三星顯示盡力調配面板供應，但彌補500萬片面板供應的缺口並非易事，並且臨時調配供貨，在價格談判中不占優勢，必然會進一步導致面板價格的上漲，進而導致電視整機價格的再一次抬升。

基於三星在全球電視行業的地位，三星電視的漲價必然引發市場的一連串跟進，彩電集體漲價不可避免。

反應二：夏普遭遇集體圍攻

三星電子公司已向國際商會（ICC）申請仲裁，尋求向日本夏普公司及其他兩家面板製造商求償4.92億美元。

儘管三星沒有透露對三家供應商的具體索賠金額，但顯然夏普會是三星最大的索賠方。

對比三星和夏普，儘管在此次面板斷供事件中，三星處於被動地位，但整體上看，三星的反制手段會更多也更強。

向夏普提出巨額賠償金，是三星反制夏普的第一步。

釘科技分析認為，三星接下來應該還會有更多的反制策略推出。

其一，聯合更多的整機企業壓制夏普。

三星在彩電領域有強大的號召力，三星顯示去年就在中國發起成立了曲面電視聯盟，絕大部分彩電整機企業都加入到這一聯盟里來。

三星有可能發揮在面板領域的號召力，以及在整機市場的絕對領導力，團結更多的整機企業來壓制夏普。

特別是全球第三大電視企業海信也遭遇夏普斷供面板後，三星與海信在打壓夏普方面，有著共同的立場。

其二，聯合LGD等面板企業打壓夏普面板業務。

郭台銘入主後的夏普之所以斷供三星面板，與之前三星、LG曾聯合打壓台灣面板企業奇美、友達，而奇美又是郭台銘鴻海旗下公司。

經歷此次事件後，全球第二大面板企業三星有可能聯合同為韓國企業的全球最大的面板企業LGD，甚至中國本土的面板企業華星光電（三星此前有股份）等，不失時機地聯合壓制夏普面板業務。

如果再加上海信等整機企業的配合，採取減少訂單採購等措施，打擊效果會很明顯。

相信向夏普提出巨額賠償款只是三星的常規手段，整機、面板業務的全面聯合壓制，甚至像此前一樣與相關政府部門配合，打擊夏普的不良市場競爭手段，也是可選項。

反應三：面板供求的再失衡

從目前看，面板處於供不應求的狀態，夏普斷供三星、海信面板後，使得面板再次被產業鏈上下游企業加倍重視。

一場面板爭奪戰和面板擴產、投資熱正在到來。

據釘科技了解，基於當下面板業的狀況，很多面板企業，特別是中國本土面板企業，都開啟了產能擴充計劃。

據統計，2016年全球液晶電視面板出貨量達到2.58億片，出貨面積達到1.3億平方米。

其中，2016年京東方、華星光電和中電熊貓三家面板廠商的液晶電視面板出貨量達到7673萬片，合計市占率達到30%，僅次於韓國排名全球第二。

中國大陸面板企業京東方、華星光電在不斷提升產能。

其中，京東方2016液晶電視面板出貨達到4000萬台，市占率大幅提升到15.4%，排名第四，以微弱的差異僅次於台灣群創；華星光電也得益於t2產線的擴產，市占率超過台灣友達，擠進全球第五。

2017年，隨著京東方和惠科等新的產線逐步量產，大陸面板廠的面板產能還會進一步釋放。

此外，郭台銘的鴻海也表示要加碼面板業務。

此前釘科技已經報導，鴻海夏普聯手要在廣州投資逾8000億日元（約2160億台幣），在廣州興建最先進技術的10.5代或11代工廠。

郭台銘還表示要投資70億美元在美國建立新的面板廠。

面板行業具有強烈的周期性特徵，供需關係處於周期性波動狀態。

此輪面板漲價後，特別是夏普斷供三星、海信面板的舉動，讓上游面板企業和下游整機企業進步一意識到面板業務的重要性，而紛紛加大投資和擴產能的舉動，很可能加速引發新一輪面板供應過剩周期的到來。

IT網際網路觀察家、釘科技創始人丁少將認為，一旦出現面板降價和供應過剩的情況，中國本土的面板企業將受到較大影響，而包括夏普在內的台灣的面板企業，也將遭遇重創。

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