中國半導體行業逆風飛揚,或面臨數倍成長空間
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人狠話不多,我是你春哥。
春哥在中國武漢向各位問好,祝各位平安吉祥,萬事如意,願山河無恙,眾生皆安!
市場對紅五月預期比較高,從過往經驗來看,科技股代表著市場風險偏好高低,一般大盤上漲科技股走強消費股走軟,大盤下跌消費股走強科技股回落,科技股屬於強進攻板塊,漲起來飛快,跌起來六親不認。
我們不妨看一個指數,大基金概念指數(994573),代表著大基金一二期參股的半導體公司。
今年一月A股大漲,大基金指數從1月15日的3060點上漲到2月25日的4829點,23個交易日指數上漲了57.8%,請注意這是指數,不是個股,一些龍頭個股一個月左右出現翻幾倍的行情也不意外。
見頂之後,大基金指數像吃了瀉藥一樣,一路狂跌,從4829點下跌至2995點創出新低,跌幅是37.97%,歷時22個交易日。
也就是說,23天暴漲了57%,22天後跌回原形,其中有五個交易日,指數單日下跌超過7%,一般妖股的表現,也不過如此。
科技股板塊題材概念很多,最具備群眾基礎的是新基建,包括5G、新能源、大數據、雲計算、特高壓等多個領域,牽一髮而動全身,因為很多科技股是集萬千寵愛於一身,交叉「持股」,同時擁有很多熱門題材,但真正能代表科技股人氣的細分行業,不是最熱門的5G通信和新能源,而是大基金概念,主要涵蓋半導體和晶片類公司。
為什麼晶片和半導體這麼強?首先,美國大選在11月3日舉行,每年大選前夕都有波折,晶片和半導體是科技領域博弈比較激烈的方向。
其次,國家成立了兩期大基金,主要就是投向這個方向,政策力度非常強勁。
最後,晶片半導體是大基建的代表,是基礎當中的基礎,技術含量高,能夠綜合反映技術競爭力。
近期券商普遍看多五月行情,看好科技股方向,大基金指數一馬當先,率先築底反彈,具備很強的風向標意義。
國信研究指出,從目前國內和海外半導體上市公司的規模來看,A股半導體企業整體市值不到1萬億元,海外半導體上市公司整體市值超過10萬億元,是國內的10-15倍左右。
海外半導體企業的最大市值是A股半導體最大市值企業的20倍。
未來10年半導體產業鏈持續向大陸轉移的時代背景下,中國半導體上市公司具有整體10倍的上升空間以及產業向龍頭集中的20倍成長空間。
2019年中國集成電路進口額3055億美元,原油進口額2387億美元,並且集成電路進口額還在持續增長。
過去10年集成電路進口額擴大2.4倍,原油進口額擴大1.8倍。
半導體全部國產化能使GDP總額增加3.2%。
2019年集成電路進口額3055億美元,占2019年中國GDP99萬億人民幣的2.2%,簡單假設,假設進口的3055億美元的集成電路都能夠自給,可以增加GDP大約2.2%。
方正證券認為,中芯國際作為國產晶圓代工龍頭,近年和大陸國產設備、材料、設計廠商密切合作,成為了國產IC產業生態的「航母型公司」。
2019年底公司增資「北方集成電路技術創新中心」,與國產設備/材料廠商共同疊代產品,構建國產IC生態。
此次擬科創板融資將進一步提高「國產IC航母」的實力,促進國產IC生態發展,相關「中芯國際產業鏈」企業將受益。
方正證券建議關注「中芯國際產業鏈」的機遇(所列個股來自券商研報,非個股推薦,請注意投資風險):
上游半導體設備:
1、刻蝕機:北方華創、中微公司
2、光刻機:上微集團、華卓清科
4、CVD:北方華創、中微公司、瀋陽拓荊
5、離子注入:中科信、萬業企業
6、爐管設備:北方華創、晶盛機電
7、檢測設備:精測電子、華峰測控、長川科技
8、清洗機:北方華創、至純科技、盛美半導體
9、其他設備:芯源微、大族雷射、銳科雷射
上游半導體材料:
1、大矽片:滬矽產業、中環股份
2、靶材:江豐電子、阿石創、隆華科技、有研新材
3、高純試劑:上海新陽、江化微、晶瑞股份、巨化股份
4、特種氣體:雅克科技、華特氣體、南大光電
5、拋光材料:安集科技、鼎龍股份
6、光刻膠:南大光電、飛凱材料、容大感光、晶瑞股份
7、其他材料:神工光伏、菲利華、石英股份
中游代工:
華虹半導體、粵芯半導體、華潤微電子
下游封測:
長電科技、通富微電、華天科技、晶方科技、深科技
下游設計:
1、CPU:中科曙光、瀾起科技、中國長城
2、GPU:景嘉微
4、指紋識別:匯頂科技、兆易創新
5、攝像頭晶片:韋爾股份、格科微、匯頂科技
6、存儲晶片:兆易創新、國科微、北京君正
7、射頻晶片:卓勝微、三安光電、紫光展瑞
9、數字晶片:晶晨股份、樂鑫科技、瑞芯微、全志科技
10、模擬晶片:聖邦股份、韋爾股份、匯頂科技、3PEAK
11、功率晶片:斯達半導、士蘭微、捷捷微電、晶豐明源
在剛剛過去的2019年,全球半導體行業銷售額出現負增長,但中國,全年銷售額依舊達到了7562億元,實現了15.77%的兩位數增長,實現了逆風飛揚。
也有一部分投資者擔憂,當前貴的離譜的半導體行業,大多數公司未來將面臨巨大的挑戰。
當下,半導體行業的第一波瘋狂上漲已經過去,作為投資者現在不應追高亂搶,而應該靜下心來認真學習,尋找那些「貴得有理」的公司,只有這樣,才能伴隨中國半導體產業一同成長。
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