ASML二季度賣出58台光刻機，營收27.4億歐元！中國大陸貢獻兩成！

昨日（7月18日），半導體設備供應商艾司摩爾(ASML)發布了2018年第2季財報。

根據財報顯示，今年二季度ASML營收增長了19.9%至27.40億歐元，高於此前預期的25-26億歐元；毛利率達43.3%，雖然低於第一季度的48.7%，但高於去年同期的42.9%；凈利潤年增4.8%(季增8.2%)至5.84億歐元。

作為全球最大的光刻機製造商，ASML的營收也主要來自於銷售光刻機。

根據財報顯示，今年二季度ASML一共賣出了58台光刻機。

27.4億歐元的營收中，機台銷售收入高達20.86億歐元，平均下來每台售價3600萬歐元。

當然對於營收貢獻最大的還是ASML最新的可用於7nm/5nm工藝的極紫外(EUV)光刻機，目前全球僅ASML能夠供應。

可以看到，2018年第二季EUV光刻機售出了7台，而此前一季度卻僅有1台。

而ASML二季度營業利潤率的下降，恰恰是因為最新的EUV機器出貨比之前多了。

因為EUV光刻機前期研發投入較大，單台雖然售價高達1.1億美元，但是成本也很高，利潤率相對並不高。

對於三季度的展望，ASML預估營收將達27-28億歐元(中間值為27.5億歐元)、毛利率預估約為47-48%。

值得一提的是，ASML上個季度披露的訂單已經都排到了2019年之後了。

另外值得注意的是，今年二季度，ASML的系統設備銷售額有19%是來自中國大陸市場，19%來自美國市場，18%來自台灣。

當然，為ASML營收貢獻最大的還是韓國，占比高達35%。

作為對照，2018年一季度韓國、中國大陸、台灣占ASML系統設備銷售額比重分別為51%、20%、3%。

從ASML銷售的半導體設備的用途可以看到，二季度用於存儲領域的占比為54%，用於邏輯晶片的占比為45%，而在一季度，占比則分別為74%和26%。

從一二季度的ASML的系統設備銷售額市場占比變化（韓國占比大幅下滑，台灣占比大幅提升），以及一二季度的用於存儲領域和邏輯晶片領域的設備占比變化（存儲領域設備占比減少、邏輯晶片領域設備占比提升）不難看出，導致這一變化的主要原因，可能是由於二季度三星從ASML採購的用於存儲晶片的設備減少，同時二季度隨著台積電7nm量產，以及下半年三星7nm的量產，必然會增加對於ASML光刻機設備的採購。

特別對於台積電來說，7nm的蘋果的A12晶片必須在三季度前開始交付，所以二季度蘋果A12晶片就應該在量產當中了。

另外，7nm華為海思麒麟980相信也將很快會量產。

資料顯示，三星的7nm工藝採用了EUV技術，預計今年下半年量產。

而台積電的7nm則是採用的是傳統光刻技術，量產上能夠奪得先機，而後續的改良版本可能會用到EUV光刻機。

ASML CEO Peter Wennink也表示，2018年第二季EUV光刻機出貨量為4台，較原先預期多出1台。

全年度出貨量預估可達20台。

ASML目前規劃2019年EUV出貨量至少為30台。

需要注意的是，這裡的出貨是指正式交付的設備，而EUV光刻機從下單到交付可能需要1年以上的周期，而台積電、三星此前為了拿到EUV的產能，很早就已經下單了。

二季度交付的4台EUV光刻機很可能也被這兩家所瓜分。

值得一提的是，上面的資料也顯示，今年二季度ASML收到了1台EUV光刻機的訂單。

而這筆訂單應該就來自大陸晶圓代工龍頭中芯國際，預計將於2019年年初交付。

另外，今年二季度國內存儲製造龍頭企業——長江存儲從ASML購買的第一台光刻機開始進廠。

華虹集團旗下上海華力集成電路製造有限公司建設和營運的12英寸先進生產線建設項目（「華虹六廠」）首台工藝設備光刻機（來自ASML）也正式進廠。

而隨著接下來中芯國際28nm工藝占比的提升以及14nm工藝的量產，還有長江存儲以及國內其他新建的大批晶圓廠（有消息稱目前國內在建的晶圓廠高達30座），對於ASML光刻機的需求可能將會出現井噴。

屆時中國市場對於ASML營收的貢獻占比或將進一步提升。

雖然，藉助ASML先進的光刻機設備，國內的半導體產業發展將開始進入了一個新的階段。

但是我們仍然需要清楚的認識到我們在上游半導體設備領域的缺失，特別是在高端的光刻機領域的空白。

作者：芯智訊-浪客劍