國產伺服器招標超預期，華為鯤鵬橫空出世，產業鏈個股或將受益

國產伺服器首次大規模招標。

昨日，中國電信發布了2020年伺服器採購公告，公告顯示，本次集采共分為8個標包，共計56314台。

本次電信伺服器招標中，Intel伺服器數量占比79.4%，AMDCPU伺服器數量占比約0.7%，而國產晶片伺服器（華為鯤鵬920、海光Dhyana）合計數量占比約19.9%。

運營商伺服器領域的CPU晶片的國產化替代力度超預期。

廣發證券表示，這進一步表明了在運營商市場的國產CPU伺服器領域，華為鯤鵬CPU和海光CPU是目前處在比較明顯優勢地位的CPU陣營。

此前，中國移動發布了2020年伺服器集采需求138272台，刷新單次招標最大規模。

若以2018-2019年PC集采平均單價7.31萬/台測算，此次集采規模達101.08億元。

此外，聯通也發布了2020年集采前的專項測試，採購計劃已經明確。

伺服器需求迎拐點？

值得注意的是，2019年除中國移動釋放了11萬台（兩次招標）的伺服器需求外，聯通、電信都沒有展開集團層面的集采。

2020年三大運營商集采需求開始釋放，是否意味著今年將會是伺服器需求大年了？

東北證券表示，伺服器市場經歷2019年的調整後，2020年將重新進入需求大年。

此前測算2020年運營商市場的伺服器需求規模將突破220億元，從目前進展來看，大機率超出預期。

預計中國移動下半年大機率開展第二次招標，行業需求將持續釋放。

相關標的方面，伺服器重點關註：浪潮信息、中科曙光、神州數碼、東華軟體、紫光股份；

華為鯤鵬配套軟體：誠邁科技、中國軟體、東方通、寶蘭德、卓易信息等。

廣發證券認為，從2019年三大運營商伺服器招標情況來看，運營商伺服器市場出現了回暖跡象。

通用伺服器及網絡設備方面，建議關注伺服器相關廠商如浪潮信息、紫光股份、中科曙光等。

國產伺服器方面，建議關注中科曙光、東華軟體等。

與國產伺服器配套軟體生態方面，建議關注中國軟體、東方通、寶蘭德、誠邁科技等。

西南證券指出，鯤鵬興起全產業鏈將受益，重點關注伺服器、作業系統、企業級服務領域投資機會。

相關上市公司

相關上市公司方面，可關注中科曙光，神州數碼。

中科曙光

主要產品為高端計算機、存儲產品、軟體開發、系統集成、技術服務。

是國內高性能伺服器行業領導者，在晶片及伺服器一體化發展中較為領先。

神州數碼

率先加入華為鯤鵬生態，是國內領先的雲管理服務及數字化方案提供商。