卡脖子不怕 萬眾一芯 中華有為 我們的機會來了！

文/葉檀財富 池子

5月17日，美國正式將華為列入「出口黑名單」，想要對華為進行全面封鎖。

看到這新聞，氣就不打一處來，這不是明擺著不想好好談，開始漫天要價，威逼利誘嘛。

美國這副高高在上、咄咄逼人的樣子，有點欺人太甚。

搞完中興不罷休，還來搞華為。

這次更囂張，乾脆連藉口都懶得找，直接黑名單。

一步一步，從加關稅升級到了技術封鎖。

為什麼千方百計地要搞我們？美國怕了！它怕我們的《中國製造2025》實現，怕我們擁有高精尖核心技術。

到時候他們就沒法欺負全世界了。

這次不得不服華為的長謀遠慮和技術實力，海思晶片備胎全部轉正！

其實，在破局技術封鎖，特別是半導體集成電路這塊，不僅是華為，我們國家也早做了備案——不能好好合作，那只能靠自己！

我們都知道，石油是工業的血液，而集成電路已是信息產業的食糧，成為各個產業的控制核心。

集成電路能否國產化關係到國家安全，尤其是經濟安全。

2018年，我國集成電路進口額達到3100 億美元，遠超石油 2383 億美元的進口額。

而我國集成電路自給率僅為13%，集成電路國產化已勢在必行。

早在2014年6月，國務院就頒布了《國家集成電路產業發展推進綱要》，確立了我國集成電路發展三階段目標，到 2030 年，集成電路產業鏈主要環節達到國際領先水平。

同年9月，成立了國家集成電路產業投資基金（簡稱大基金）。

這裡要細細說一下這個大基金。

看名字就知道這個基金來頭不小，確實很大。

它由國開金融、中國菸草、亦莊國投、中國移動、上海國盛、中國電科、紫光通信、華芯投資等企業發起，每家都是實力雄厚。

2014年12月， 武漢經濟發展投資有限公司（現已更名為「武漢金融控股（集團）有限公司」）、中國電信、中國聯通、中國電子、大唐電信、武岳峰資本、賽伯樂投資集團等7家機構參與增資擴股。

這些大公司強強聯手，最終大基金一期總規模達到1387.2億元，相比於原先計劃超募了15.6%。

大基金一期重點投資半導體製造，占比達到 67%。

之所以比例這麼高，是因為半導體製造對整個產業鏈的影響大，能夠有效地帶動上下游的發展。

目前，大基金一期持有長電科技、北方華創、納思達、通富微電、匯頂科技等16家半導體產業上市公司的股權。

2018年，大基金二期方案已上報國務院，募資正在進行，預計規模在 1500-2000 億元。

不要看這兩期基金加起來才3000億元左右，他們將按1：3的比例撬動社會資本，共計超1.1萬億總量的資本將流入半導體行業。

這再次體現出我們集中力量辦大事的優勢！

大家都知道，半導體研發是巨燒錢的事，還有很大機率會失敗。

現在有這麼巨量資金的投入，將大大刺激國內半導體行業的發展。

為什麼要細說這個大基金呢？因為它給我們指明了發力方向。

當年被兩大國「卡脖子」，我們依然造出了原子彈。

現在被美國卡脖子，我們就要繼續發揚「兩彈一星」精神、發揮「集中力量辦大事」的制度優勢，來衝破這個封鎖，沒什麼好怕的。

前面說過，2018年我們集成電路進口額高達3120.68億美元，而我國集成電路自給率僅為13%。

中興華為先後敲響警鐘之後，半導體國產替代變得越發急迫，從另一方面來說，市場空間巨大，沒有了選擇，必須採購國貨。

美國這一鬧，既是危，又是機。

這相當於美國主動讓出了一個龐大的市場。

要知道2018年，光華為一家企業就支出211億美元採購晶片。

過去，很多國產半導體公司往往只能作為「備胎」，甚至連「備胎」資格也沒有，但在嚴峻的供應鏈風波之後，未來國產半導體企業必將贏得更多的訂單。

目前，半導體產業不管在國家政策，還是資金方面都是重點扶持的領域。

可以預計的是，以半導體產業為代表的硬核科技發展，將是代表中國未來經濟的重要方向之一。

那麼，我們如何參與半導體國產化發展，給國家戰略貢獻自己一份力量呢？

對於普通投資者而言，直接投資搞半導體不現實，這和醫藥投資有點像，對專業知識和資金要求都很高，而且項目失敗的機率也很大。

我們更建議的方式還是借道基金來進行投資。

基金投資一籃子股票，不會因為某隻股票踩雷而損失巨大，更重要的是他們有專業的團隊去研究分析，信息也比一般投資者更全面。

半導體方面的基金，現在市場上不多，只有2隻。

一隻是國聯安中證全指半導體ETF（512480），5月9日剛剛成立，現在還在封閉期。

它跟蹤的是中證全指半導體產品與設備指數。

從中證指數公司公布的十大權重股來看，是不是很眼熟？

沒錯，上面提過的大基金一期持有的公司基本都是這個指數的成份股。

另一隻基金也很新，是5月16日剛成立的國泰CES半導體ETF（512760），同樣還在封閉期。

它跟蹤的是中華交易服務半導體行業指數。

指數公司公布了20大權重股，同樣大基金一期投資的公司基本在列，而且占比不低。

當集成電路產業發展已上升到國家戰略高度之時，與國家產業基金一起投資，大機率錯不了。

從二級市場的投資收益來看，大基金一期入主後在部分上市公司中取得了非常不錯的收益，像長川科技和北方華創都有超200%的回報。

從國際上看，創立於1993年的費城半導體指數(SOX)，現已為全球半導體業景氣主要指標之一。

截至5月1日，費城半導體指數過去十年增長率高達416.76%，同期標普500指數為237.51%，高出近一倍，賺錢效應顯著。

這兩隻半導體基金現在投資還有點小問題，就是太新了，短期場內交易可能不夠活躍。

投資這兩隻ETF的邏輯在於未來半導體國產替代，可以放在基金池裡時刻關注，等他倆建倉完畢再操作。

那如果有的檀香比較心急，怎麼辦？這裡推薦3隻主動型基金，投資方向與半導體相關，可以先當備胎替代。

其中中歐電子信息產業滬港深、華安媒體網際網路混合比較激進，名氣也大一些，華夏經濟轉型相對比較穩。

大家可以再去深入研究一下，挑一隻基金投資。

在這種關鍵時刻，作為投資人，是不是多了一份神聖感？

退一萬步講，與國家一起投資戰略行業，即使虧錢也在所不惜，想當年還捐錢造飛機大炮呢。

何況是半導體產業的國產替代有著足夠的市場空間去想像。

真邁過了這道坎，經受住了考驗，我們將闖出個新天地。

最後用毛主席的一段話結束。

「我們說美帝國主義是紙老虎，是從戰略上來說的。

從整體上來說，要輕視它。

從每一局部來說，要重視它。

它有爪有牙。

要解決它，就要一個一個地來。

比如它有十個牙齒，第一次敲掉一個，它還有九個，再敲掉一個，它還有八個。

牙齒敲完了，它還有爪子。

一步一步地認真做，最後總能成功。

」