台灣開放半導體先進位程投資大陸,台積電蠢蠢欲動。

本周台灣「經濟部」對半導體12寸晶圓登陸投資限制鬆綁,增加「新設」辦法,並准予「獨資」。

根據台灣媒體報導,去年12月兩岸企業家峰會在台北召開的會前諮詢,台積電董事長張忠謀就親自向前副總統蕭萬長陳情,認為12寸晶圓廠「獨資」登陸投資應予放行。

台灣「經濟部」以面板為例表示,當年就是因相關登陸法規鬆綁太慢,以致台灣面板業錯失最佳布局大陸的時機,殷鑑不遠,有必要給予半導體業者赴大陸布局的彈性。

未來半導體登陸投資,除現有的「併購」與「參股」,新增「新設」項目。

「新設」是指新蓋一座晶圓廠,沒有限制一定要「獨資」或是「合資」,由業者自行規劃。

該草案預估8月底前核定公告生效。

而台積電企業訊息暨投資關係企業處長孫又文日表示,台積電樂見政府鬆綁獨資在大陸興建12寸晶圓廠的政策,對台積電絕對正面,但台積電內部對大陸12寸廠投資案尚未有定論,一旦確定就會提出申請。

考慮到今年以來大陸半導體產業基金積極推動,以及各個地方政府積極以各種優惠政策吸引國外大廠落地,本土半導體產業將迎來快速發展黃金時期,特別是與之配套的上游材料等行業。

高通收購物聯網與汽車電子設計企業CSR。

本周高通以24億美元完成了對CSR的收購,CSR作為物聯網領域的IC設計公司,將有效提升高通在這個領域的產品布局。

CSR具有的CSRmesh是基於藍牙低功耗的mesh網絡傳播技術,可以創新性地將智能終端(包括智能機、平板和PC)打造為智能家居及物聯網(IoT)應用的核心,為無數同樣支持BluetoothSmart的設備創建mesh網絡並進行互聯或直接操控。

簡單配置、網絡安全、低功耗等優於Zigbee或Z-Wave方案。

高通收購CSR的消息,或將對CSRmesh技術納入藍牙技術聯盟的標準起到推進作用。

低功耗Wi-Fi、ZigBee也在積極布局,待三大技術競爭局面建立,將加速智能家居、智能照明等市場對無線傳輸技術的選擇。

目前各大半導體企業都在積極布局物聯網與汽車電子等新應用領域,在未來萬物互聯,各種智能硬體接入的情況下,半導體產業將迎來海量新市場。

聯想裁員引發熱議,智慧型手機市場二次洗牌。

本周聯想裁員消息引發市場對智慧型手機市場的熱議,我們此前就提出中國智慧型手機市場正在進行二次洗牌。

由於低端手機(1000元以下)滲透率提升之後用戶換機意願並不強烈,導致以低價手機為主和以運營商渠道為主的手機品牌遭遇很大的銷售壓力,尤其以酷派、聯想、中興等品牌較為明顯。

而中高端手機用戶追隨潮流變化,更換手機的頻率依然較高,特別是在2000-3000元檔次國產手機普遍發力的背景下,以華為、小米、OPPO、Vivo、魅族為代表的品牌,在2015年都已經取得不俗業績,尤其要注意的是OPPO、VIVO兩家同源公司具有精準的產品定位、強大的廣告營銷能力,在2000元以上市場中發展迅猛。

我們認為一方面要正式智慧型手機整體面臨到的增速放緩問題,另一方面也不用過分悲觀,我們相信新技術、新工藝每年都將為行業提供新的成長動力。

重點投資組合:欣旺達、長盈精密、勁勝精密、信維通信、歐菲光、國民技術、長電科技、華天科技、海康威視、同方國芯、上海新陽、德賽電池、環旭電子、萬潤科技、遠方光電、安潔科技、三安光電