ODM產業上半年總結：ODM巨頭7個月出貨量近6000萬部

近兩年，全球品牌智慧型手機市場集中度持續飆升，Top10的玩家占據了79%的全球智慧型手機市場份額，另有600多家智慧型手機品牌在剩餘的21%市場廝殺。

前不久，手機報在線已經報導，OPPO、三星紛紛加入ODM陣營，這對於當前市場競爭格外激烈的ODM產業而言，無疑是新一輪的機遇。

回顧2018年上半年的ODM市場，中國乃至全球市場進入存量競爭階段，但就國內一線ODM廠商而言，其市場占有率和整體出貨量卻大幅攀升。

尤其是處於第一陣營的華勤和聞泰、與德、龍旗等，領先優勢明顯，華勤通訊上半年的出貨量超5000萬部，同比上升24%。

總結上半年ODM產業，主要在於以下四方面：

其一，手機品牌資源高度集中，ODM廠商強者恆強；

其二，ODM廠商對上市熱情不減，未來兩到三年內將成為上市高峰；

其三，OPPO、三星釋放ODM訂單，給ODM產業帶來了新一輪的機遇；

其四，各大ODM廠商對新領域的拓展力度不斷加大，未來業務模式將分化明顯。

1、手機品牌資源高度集中：ODM廠商強者恆強，華勤上半年出貨量超5000萬部

首先來看看2018年上半年智慧型手機市場情況，據旭日大數據顯示，今年一季度，全球手機出貨量同比下滑近9%，二季度雖有所回升，但同比漲幅不足3%。

儘管全球市場總的智慧型手機出貨量同比都在下降，但國內一線智慧型手機廠商，卻在逆勢上漲。

據旭日大數據顯示，第二季度，全球前六大智慧型手機品牌占據市場總份額的76%，與去年同期的65%相比提高了11個百分點。

而這種趨勢還將繼續蔓延，以華為和小米為例，兩者在今年上半年均出現了大幅度的增長。

尤其是華為，在二季度憑藉榮耀7C的海外大規模發貨，超過蘋果，躍居全球第二。

據人民日報報導，2018年第二季度華為共售出5400萬部手機，較去年同期增長了約41%。

此外，小米的出貨量較去年同期大幅增長了48.8%，達到了3190萬部。

華為旗下的榮耀品牌以前很少銷到海外市場，華為決定靠大規模做低端機提升銷量後，榮耀品牌第二季度在國外市場的銷量達到了400萬部，較去年增加了50%，尤其在俄羅斯、印度和東歐市場的銷量增長最為明顯。

華為以及小米等一線品牌在海外市場高歌猛進離不開ODM廠商的支持，快速大規模的交付以及多國家多語言版本的定製尤其考驗ODM廠商的交付能力以及系統能力。

與此同時，智慧型手機終端市場的這種發展趨勢，進一步蔓延到供應鏈端，其中ODM產業體現的更加明顯。

手機報在線此前曾多次報導稱，從ODM市場競爭格局來看，ODM市場強者恆強的趨勢越發明顯，ODM市場出貨量加速向頭部廠商靠攏。

根據旭日大數據的統計數據，2017年前十大ODM廠商的市場份額約73%，較2016年提升約5個百分點。

而到了2018年，這種趨勢則更加嚴重，市場份額進一步由前十大廠商向前五大廠商集中。

據手機報在線得知，華勤今年上半年整體的出貨量已經超過了5000萬部，前七個月的出貨量也達到了近6000萬部，主要產品為智慧型手機、平板電腦、筆記本電腦和物聯網產品。

而從行業屬性來看的話，下半年的出貨量無疑將超過上半年，而據華勤此前發布信息顯示，其今年全年的出貨量預計達到1.1億部。

從市場布局來看，華勤目前產品線已實現多點突破，以手機、平板為基礎發展到筆記本電腦、智能穿戴、智能POS機等IoT產品，業務模式多樣化，更具有成長性和想像空間。

更為重要的是，其擁有國內外一流品牌客戶，並與多個客戶實現多品類同步開花，在品牌資源高度集中的今天，競爭力凸顯；同時在南昌、東莞擁有2大製造中心，在上海、東莞、無錫、西安擁有4大研發中心，規模化設計生產為其業績穩定增長奠定基礎！

整體來看，對於ODM產業而言，市場出貨量的集中化早已開始，從去年開始這種趨勢變得更加嚴重，而到了2018年，受智慧型手機市場不景氣等因素的影響而進一步加劇，這對於一線ODM廠商而言更為有利，兩極分化的趨勢將會越演越烈，這不僅僅體現在出貨量方面，同時也體現在ODM廠商量產規模以及技術實力，簡而言之，出貨量向前幾大廠商聚攏的趨勢會變得更加嚴峻！

2、資本化加速：ODM廠商上市熱情不減

其次則是資本化。

據手機報在線觀察，從2017年開始，手機產業鏈上市企業逐漸增多。

但是實際上，上會通過並沒有那麼容易，對企業現金流、盈利能力以及成長性的要求非常高，導致手機產業鏈企業上市之路並不輕鬆，從時間方面來看也較長，綜合來看，通過借殼上市無疑是最佳的選擇，不僅成本低，且手續簡單，更重要的是通過機率大！

而對於ODM廠商而言，龐大的現金流導致企業壓力非常大，所以眾多ODM廠商均在尋求上市，不過，獨立上市的難度則更大，導致因此近些年來，不少ODM廠商不得不借殼上市，最為典型的當屬聞泰科技，聞泰科技在資本的助力下，則開始為供應鏈上下遊資源提供產業併購，孵化等供應鏈金融和網際網路金融服務。

而從2018年上半年來看，ODM上市高潮依然在繼續。

2018年1月份，龍旗獨立IPO，據龍旗發布招股書顯示：本次擬公開發行股票總數7000萬股，本次公開發行不安排股東公開發售股份，本次公開發行後公司總股本不超過40000萬股，本次公司發行股票總數不低於本次公開發行後公司股份總數的10%！

總計募集資金為4.266億元：其中1.96億元用於年產智慧型手機400萬台及平板電腦100萬台產業化項目、1.00億元用於研發中心建設項目、0.76億元用於境外銷售網絡建設項目、0.55億元用於信息化管理系統建設項目！

隨後到了2018年5月底，銳嘉科則啟動借殼上市。

據榮科科技發布公告稱，控股股東將變更為上海南灣信息科技有限公司(下簡稱上海南灣)，實際控制人變更為王迅及其一致行動人。

資料顯示，王迅及其一致行動人旗下核心企業為銳嘉科集團有限公司(下簡稱銳嘉科集團)，主營手機整機OEM/ODM製造等，旗下有自主手機品牌青橙，不過，該手機品牌目前已經退出手機市場不再生產。

7月18日，榮科科技再次發布公告表示，榮科科技股份有限公司（以下簡稱「公司」）於今日接到公司控股股東付艷傑的通知，付艷傑將其質押給上海南灣信息科技有限公司的 1,355 萬股流通股解除了質押，相關手續已於 2018 年 7 月 17 日通過中國證券登記結算有限公司深圳分公司辦理。

這也意味著，銳嘉科借殼上市幾乎完成了一半！

隨後，天瓏移動（智創5）也捲土重來，2018年6月4日，據創智科技發布公告：2016年6月30日，公司向深圳證券交易所提交了公司股票重新上市的申請材料，並於2016年8月4日收到深交所出具的《深圳證券交易所關於對創智信息科技股份有限公司重新上市申請的反饋意見》。

公司於2016年8月30日向深圳證券交易所提交了公司股票重新上市申請的中止審核申請，並於2016年8月31日收到深圳證券交易所《關於同意中止審核創智信息科技股份有限公司重新上市申請的函》。

不過，據手機報在線長期觀察，儘管ODM企業均熱衷於上市，但是從ODM產業屬性來看，對於一線ODM品牌而言，上市顯然要輕鬆一些，無論是其出貨量、客戶資源還是業務規模等都較為理想，如聞泰科技就成功上市；但是，對於二三線ODM廠商而言，受限於上述多方面因素，其上市難度十分大。

事實上，據手機報在線得知，除了上述已經成功曲線上市和正在啟動上市的ODM廠商以外，華勤和與德也正在為上市而做淮備，不出意外的話，這兩家企業都將會在未來兩年左右啟動上市，其中華勤可能採用的是IPO獨立上市。

對此消息，據筆者聯繫對方，對方則表示暫時不便透露！

3、ODM項目日趨高端化：一線ODM拿下OPPO及三星訂單

從終端市場上來看，多年以來華為，小米，聯想，魅族等品牌都是通過ODM解決研髮帶寬，緩解二級市場物料漲價所帶來的風險和壓力。

尤其是華為，小米這類發貨區域廣泛，產品配置多，單產品千萬級發貨的品牌更需要一線ODM的支持與協助。

早在今年5月份，手機報在線就已經報導了OPPO的第一大ODM項目，據手機報在線當時向業界人士求證得知，對方表示，OPPO與vivo目前的ODM項目都在進展過程中，其中OPPO的進展速度要快一些，而vivo的進展稍微慢一點。

此外，近來據手機報在線得知，除了OPPO與vivo在ODM項目推進以外，海外手機品牌三星及諾基亞也在快速推進，目前這三星已經釋放了ODM訂單，而諾基亞正積極尋求合作。

其中三星的產品不久後將上市，這是三星首次釋放ODM訂單，對於ODM產業而言無疑是重大利好消息，是ODM進一步提升規模的契機。

OPPO和三星，開始選擇ODM項目，其主要的原因還是希望享受ODM供應鏈帶來的成本優勢，更為重要的目的是通過頭部ODM的資源整合能力快速占領市場。

據筆者了解到，OPPO、三星的ODM項目應該都是面向中端市場，並不像小米那樣主要是低端市場，這也就是說，對於接單的ODM廠商而言，有助於提升毛利率！

4、一線ODM未來業務分化：華勤多產品線戰略——筆記本

對於ODM廠商而言，在5G尚未到來之前，傳統的手機市場已經進入存量時代，面對未來業務發展增長點，一線ODM廠商則選擇了不同的風口，諸如聞泰選擇了半導體產業，而與德則選擇了人工智慧和物聯網，而華勤則把筆記本電腦市場作為。

而對於未來新市場的拓展，各大ODM廠商也在加速挺近！

眾所周知，筆記本電腦市場已經趨於穩定，然而，縱觀國內ODM廠商中，在華勤從事筆記本ODM產業之前，大陸實際上沒有一家企業能進入該產業，多年以來，筆記本ODM產業主要是由台灣廠商所從事，究其背後的原因，除了技術難題以外，更為重要的一點在於，由於筆記本的單價較高，這意味著，ODM廠商需要強大的供應鏈話語權，更具規模化，自動化的工廠來支持。

華勤恰恰完全滿足了這一系列必要條件。

也正是看中了國內在該市場的空白，華勤把下一個目標鎖定在了筆記本市場，試圖打造出內地的「富士康」。

事實上，華勤的選擇無疑是明智的，除了國內企業在該市場空白以外，值得一提的是，華勤此舉其實是在「跟進客戶」，不提聯想，諸如現在的華為（包括榮耀）、小米都已經生產了筆記本面市，華勤也拿到了這幾家手機廠商（華為和聯想）的訂單。

其實，早在2017年，華勤已引入了英特爾的入股。

據手機報在線當時報導，12月28日，據消息華勤對外宣布稱，公司成功完成8.7億元人民幣的A輪融資。

本輪融資由英特爾投資和華創投資共同領投，其他參投方包括清華控股旗下產業併購基金清控金信資本、武岳峰資本、華登國際、北極光創投和智路資本等。

據業界認為，英特爾投資和華創投資共同領投的本輪融資將助力華勤通訊進一步加速其筆記本電腦和伺服器產品的市場拓展，提升生產自動化的綜合製造能力，發展產業鏈垂直整合潛力，為客戶創造更大的價值。

據悉，2016年華勤與Intel達成戰略合作，開始進軍筆記本領域。

2017年，華勤獲英特爾投資和華創投資A輪8.7億融資，同年華勤筆記本電腦出貨量達到100萬台。

在短短的大半年時間內，其迅速完成團隊組建、產品研發、生產製造及產品交付，成功打開PC市場。

這完全證明了華勤這種頭部ODM在PC領域的優勢。

據手機報在線了解，華勤目前的筆記本電腦客戶並不僅僅局限於聯想和華為，同時也包括了傳統的筆記本電腦大廠，如宏基、戴爾、華碩等。

據悉，華勤今年上半年筆記本電腦的出貨了已經達到了近50萬部，其中華為和宏基占據了主要份額，而華碩也開始從今年7月份開始供貨！

縱觀2018年ODM上半年情況，智慧型手機市場進入存量階段，勢必加速市場出貨量的集中化，兩極分化的趨勢將進一步加強，這種局勢無疑更利於前幾大ODM廠商，無論是在優質客戶選擇方面還是在整體出貨量上均是如此，尤其是OPPO、vivo、三星開始放單ODM廠商以後，對於華勤、聞泰、龍旗等一線ODM廠商帶來了新一輪的機遇與競爭。

同時，由於市場的競爭加劇以及行業發展受限，開拓新的市場成為各大ODM廠商必然的選擇，從目前來看各家的大體方向已經兩極分化；此外，從行業屬性來看，隨著一線ODM廠商對於新客戶、新產品領域，以及研發製造帶寬不斷拓寬，勢必需要更龐大的資金來拓展業務，這也是為何當前一二線ODM廠商均在大力啟動上市計劃的主要原因所在，按照手機報預測，接下來可能率先上市的則是華勤、與德以及龍旗！