全球半導體廠商新15強，華為海思又差一步

張健keya 半導體行業觀察

昨天，IC Insights發布了2019年全球排名前15位的半導體供應商預測榜單。

由於IC Insights在預測半導體廠商方面經驗豐富，所以，從歷史數據來看，這一預測排名與最終的實際排名不會有太大出入，可以作為很重要的產業形勢了解和分析數據。

在IC Insights的這份榜單中，依然還是按照半導體晶片和元器件（IC和OSD，其中，OSD是光電，傳感器和分立器件的縮寫）的銷售情況進行的排名。

預計進入今年排名前15位的公司銷售額門檻為70億美元，這與2018年的情況相同。

在這15家半導體廠商中，包括6家美國公司，3家歐洲的，兩家韓國的，兩家日本的，以及兩家台灣地區的廠商。

這些廠商中，有10家是IDM，4家Fabless，一家晶圓代工廠。

具體如下圖所示。

總體來看，預計2019年排名前15位的半導體廠商的銷售額將比2018年下降15％，這比原來預期的全球半導體行業總跌幅13％，還低了兩個百分點。

其中，跌幅最大的當屬三星，SK海力士和美光這三大存儲晶片廠商，銷售額同比下降幅度都≥29％，而SK海力士將是這15家公司中跌幅最大的，將達到38％。

我們可以將這份榜單與2018年的排名情況做一下對比。

圖：IC Insights於去年年底發布的2018全球半導體廠商排名

通過對比這兩份榜單可以看出，廠商排名的總體格局沒有發生變化，2018年排在前15的廠商中，有14家依然排在2019年的前15當中，只有西部數據跌出了前15，而聯發科補位進來。

而且，排名1~5的，6~10的這兩個區塊的廠商都沒有變化，只是相互的位置稍有變動。

可見，在經歷了大起大落的2018和2019年之後，全球半導體業的格局沒有任何變動，大者恆大的產業特點又一次凸顯了出來。

王者歸來

2017年，英特爾被三星超越，失去了全球頭把交椅，而今年，前者將奪回第一的寶座。

實際上，從1993年到2017年第一季度，英特爾一直是全球排名第一的半導體供應商，但在2017年第二季度，其領先地位就被三星取代了。

2017、2018這兩年，在DRAM和NAND存儲晶片市場強勁增長的帶動下，三星的半導體總銷售額比英特爾分別高出7％和12％。

但是，由於今年的存儲市場將下降34％，英特爾憑藉其穩健的產品線和發展策略，將再次成為全球營收最高的半導體廠商，銷售額將比三星多出26％。

大起大落

在這15家廠商當中，起伏最大的當屬SK海力士了，2018年，其營收同比增長了41%，是當時15家中增幅最大的，而到了2019年末，其營收的同比增幅卻是負數，而且降幅高達38%，也是15家廠商中跌幅最大的。

這些也足以說明該公司對存儲晶片業務的依賴程度之高。

也正是看到了這一點，SK海力士正在加大存儲晶片之外業務的投入力度，特別是在晶圓代工和CMOS圖像傳感器（CIS）方面。

今年年初，面對存儲市場的低迷，SK海力士宣布了一項宏偉的投資計劃，欲在未來的10年內投入約1069億美元，自2022年開始著手建設4個半導體工廠。

但是，到了今年10月，該公司Q3利潤暴跌89%，創三年來新低，不得不改變先前的投資計劃，宣布明年減產，同時大幅減少投資。

當然，這裡說的投資和生產主要是存儲晶片。

在存儲不景氣的情況下，從2018年開始，為強化晶圓代工業務，SK海力士頻頻布局：7月，其子公司SK海力士SystemIC與無錫產業發展集團合資組建了8英寸晶圓代工廠，建立的新生產線將生產模擬晶片（傳感器、電源管理晶片等）。

2018年底，其通過SK海力士SystemIC向無錫晶圓代工事業部出資1000萬美元，無錫新工廠計劃於2019年下半年竣工，2020年開始正式啟動。

此外，SK海力士SystemIC還於2018年10月與Cypress在香港成立了合資公司，合資企業在2019年初啟動，根據5年的初步協議，該合資企業將生產和銷售Cypress的SLC NAND快閃記憶體產品，並持續下一代NAND產品的投入。

SK海力士希望通過強化晶圓代工業務，改善其營收偏重DRAM的業務結構，逐漸成長為綜合性的半導體企業。

而在CMOS圖像傳感器領域，SK海力士也成為了近兩年的黑馬。

台灣地區的Yuanta Research發布報告顯示，在2018年全球CMOS圖像傳感器的市場當中，索尼的市場占有率為49.9%，排在行業第一，而今年索尼的市占率肯定會更上一層樓；三星排名第二，市占率為19.6%，豪威科技排名第三，市占率達到10.3%，而有些出人意料的是，SK海力士排在了第四位，市占率為5.6%。

據悉，該公司從2007年開始投身CIS業務，並在短期內就具備了提供800萬像素產品的能力。

2014年，SK海力士收購了CIS企業Siliconfle，後者成為SK海力士持有100％股權的子公司；2016年10月，SK海力士進一步收編了Siliconfle的CIS事業經營權；從2017年起，SK海力士向其CIS部門投入了更多的資源，加速推動1300萬以上像素CIS的研發，並把M10廠DRAM生產設備移往廠M14，M10廠內騰出空間用於生產CIS。

SK海力士可謂是CMOS領域的一匹大黑馬，在非常短的時間內就擠進了全球CMOS圖像傳感器廠商排名前十位。

來自Yole的統計顯示，該公司2015年就排在了全球第8的位置。

綜上，在存儲業務虧損嚴重的情況下，SK海力士多管齊下的業務發展策略會愈加明顯。

歐洲廠商難進十強

來自歐洲的三大IDM企業英飛凌、ST和NXP，都是非常有特色的半導體企業：英飛凌的功率器件全球第一，ST的傳感器名列前茅，NXP的汽車半導體被眾廠商垂涎。

雖然特色鮮明，但從最近幾年的排名，特別是2018和2019年的排名來看，歐洲三強始終難進全球前十，但也基本沒有掉出過前15。

2018年，這三家中排名最靠前的是ST，排在第11位，2019年，排名最靠前的依然是ST，但排名下降了一位，在第12。

而且，從2019年的榜單來看，這三家的營收同比變化幅度都不大，不像其它地區廠商那麼大起大落。

這似乎也與全球半導體熱點產品、應用和熱點供應鏈的分布特點相吻合。

近些年，存儲器，消費類電子用的處理器，以及產業鏈當中的晶圓代工是產業熱點，而設計、生產這些晶片產品的企業大都分布在環太平洋地區，如韓國的三星和SK海力士，日本的索尼，台灣的台積電、聯發科，以及美國的高通、蘋果等，都是與手機等有巨大市場容量、且產品疊代周期短、變化快的消費類設備用晶片緊密相關的半導體企業，因此，它們的大起大落更加明顯，而相對來說，歐洲三強似乎更側重於對性能要求更高、更穩定的非消費類設備用晶片，這也使它們的業務相對更加穩定，但似乎也較少享受到手機等消費類電子產品帶來的巨大紅利，從而形成了排名相對靠後，但營收變化幅度相對較小的態勢。

華為海思又差一步

在2019的這份榜單中，如果將晶圓代工廠台積電排除在前15名之外的話，則中國的華為海思將排名第15位，預計該公司2019年的銷售額為75億美元，比2018年增長了24％。

實際上，海思排進全球前15這一話題已經持續了一年多時間了。

2018年中，就有預測認為海思將於當年年底IC Insights的榜單中排進前15，不過當時未能實現，而且也僅差一步。

今年，情況同樣如此，由於聯發科在這一年當中的表現同樣強勁，使得海思再一次與第15名失之交臂。

索尼稱霸

在給出營收排名的基礎上，IC Insights還對這15家廠商的營收同比增長率進行了排名。

從這份榜單中可以看出，索尼（Sony），台積電和聯發科排名最高，而且是這15家僅有的三家同比增長為正的廠商，特別是索尼，同比增長了24%，且排名上升最快，這主要是因為今年CMOS圖像傳感器市場火爆造成的，使得這家全球最大的CIS晶片企業，實現了強勁的銷售增長，由2018年的第15位，上升到了第11位。

具體如下圖所示。

除索尼之外，來自於台灣的台積電和聯發科也可圈可點，在全球半導體大環境不好的情況下，這兩家廠商都實現了同比正增長，雖然只有1%的增長率，但在行業一片下跌的情況下，取得這樣的成績，已經非常難得了。

此外，預計今年將有6家公司的銷售額出現兩位數的下滑，其中就包括4家存儲晶片供應商（三星，SK海力士，美光和東芝/Kioxia），以及Fabless英偉達和高通。