[投資理論] 投資組合理論(1)-效用函數與風險趨避性質

由該效用函數可. 知，投資人的效用會因預期報酬率的增加而提高，風險的增加而降. 低。至於效用會因此改變的相對程度，則是由風險趨避程度（A）來. 決定。對於 ...

標題: 更精確的風險趨避係數及效用函數變換的效果. Get A More Precise Number of Risk Aversion Coefficient and the Effect o...

何找出最適投資策略，並且利用效用函數來評估此為投資人最適投資組合。以下 ... 設，認為投資者為風險趨避者且本身具有固定相對風險趨避型態（CRRA，.

原則上，人類是一種風險趨避（Risk Adverse）的生物，同樣的期望報酬下，我們傾向選擇 ... 一個方法是使用所謂的效用函數（Utility function）。

Principle 2: 投資者為風險趨避(Risk Aversion)：效用函數必須為concave 函數。簡而言之，投資人傾向於交易具有確定收益資產的投資標的(或者說 ...