選存股標的，要像選伴侶一樣！5個簡單法則 - 幸福熟齡

悟天推薦投資新手，適合作為第一次存股的股票有以下數檔：. 若認為標的太少，則優先更改的是公司股本，可以從300億調整為200億或是100 ... 幸福熟齡 / 理財學 / 退休理財 / 選存股標的，要像選伴侶一樣！5個簡單法則，挑到「長期飯票」打造快樂第二人生 選存股標的，要像選伴侶一樣！5個簡單法則，挑到「長期飯票」打造快樂第二人生 示意圖，非當事人。

圖／達志 撰文|孫悟天 日期|2021年07月23日 分類|退休理財 圖檔來源|達志(示意圖，非當事人。

) A A A 挑選存股有時就跟結婚一樣，需要一點勇氣與衝動，最重要是選到好對象，然後下定決心不離不棄。

  在選擇對象時，如果以結婚為前提，你會只看外貌？還是會觀察內在本質？會希望對方時尚前衛？還是穩定樸實？   之前我跟著老婆在追一部曾經很夯的電視劇─《犀利人妻》，看到一場婚禮上，新郎在牧師前發下誓言：「在上帝以及今天來到這裡的眾位見證人面前，我瑞凡願意娶安真作為我的妻子。

從今時到永遠，無論是順境或是逆境、富裕或貧窮，健康或疾病、快樂或憂愁，我將永遠愛著你、珍惜你，對你忠實，直到永永遠遠⋯⋯」   突然想到，存股族不也是如此嗎？讓我把誓言改編一下：「不論是在營業員或是電子下單系統的面前，我願意買○○股作為我的投資最愛。

從今時到永遠，無論是上漲或是下跌、帳面上賺錢或虧損、開心或難過、我將永遠愛著你、珍惜你，對你忠實，直到永永遠遠⋯⋯」   這齣戲後來的劇情發展，先生竟違背自己的誓言，搭上小三，背叛妻子，付出了很大的代價。

  現實生活中，也有太多的股友忍受不住股災或其他的誘惑，違背自己當初存股的初衷，看到帳面的數字往下掉，就忘記之前的信誓旦旦，而把存股賣掉。

  這樣想想，存股和結婚真的很相似呢！但說真的，你當初為何選擇這支股票來存股呢？短期下跌真的改變這間公司的體質了嗎？如果沒有，怎麼可以中途落跑，忘了遵守對它不離不棄的誓言呢？   挑存股就是挑結婚對象   劇中的妻子安真很盡責，操持家務、學做菜、把家裡照顧得好好的。

若你的存股也是如此，是隻金雞母每年幫忙賺錢，為什麼主人這麼容易變心呢？   老婆問我說：「男人結婚久了是不是容易變心？沒有新鮮感，膩了就想找樂子？」哇！結過婚的男人都知道，有些問題是有標準答案的，有些問題是不能亂回答的，答錯的話，主機板要承受很大的重量（它是很辛苦的)，所以我當然不敢隨口敷衍。

  只是，藉由這個問題，悟天突然覺得老婆大人是天才！   存股需要找好標的！ 存股需要資金配置， 存股需要時間等待⋯⋯ 然後一切都具備之後， ................. 就沒事情做了耶，真的會很無聊！   存股一段時間後，有的人開始心思不定，想著是否能兼著作價差？是不是要換股票？能不能用更快的方式獲利？但，這豈不違背我一開始所說的，要遠離股票戰場嗎？   此外，存股族敢把大部位資金投入，只賺取每年的配股配息，還要忍受股災時價格的下跌，這實在和結婚一樣，都是需要莫大的勇氣！   我曾經和太太說：「存股族持有幾張股票沒什麼，那只是本金的大小問題而已，但是他們敢放入大部位或高比例的資金，才是真正厲害之處。

」   太太問我：「為什麼？」   我進一步跟她解釋：「想賺價差的人通常因為漲跌幅度大，煩惱東、煩惱西，所以不敢投入大資金，而這樣的結果反映在有時候賺了50%，但因下單只有幾萬元，所以真正獲利也很有限。

但存股的人知道自己在做什麼，所以投入的資金會越來越大，雖然標的殖利率只有6%，但因為敢砸下500萬元，實際配發股息就有30萬元，而捨得出手大筆資金這件事，不是需要膽識和勇氣嗎？」   太太說：「這⋯⋯不是勇氣吧！應該是存股的人非常了解自己為什麼而存？也了解投資的本質，所以才敢投入大筆鈔票吧！」   悟天突然發現太太說得沒錯（她永遠是對的！），總是思考出極有道理的見解。

觀念比實際操作更重要，當你有正確的存股觀念之後，才能真正明白為什麼存股，如此才能長久。

  找到好股跟好對象一樣   存股前和結婚前一樣，請先觀察想作為存股的標的，然後像選擇伴侶一樣，認真的挑選吧！接下來，相信它！信任它！就算短期間遇到股災，只要它的本質沒有改變，請堅守當初的承諾吧！   我和太太提到這些觀點，沒想到她給我更延伸的建議：「對呀！存股就跟娶老婆(嫁老公)一樣，還要看老婆(老公)會不會生(賺錢)？如果能生一兒半女(賺錢)，以後這些子女(錢)就可以照顧我們倆，所以要選擇會生(賺錢)的老婆(老公)是很重要的。

」   對！所以存股要達到勝率百分百的第一步，就是要挑選質優的股票作為存股標的。

  而選股時就像挑選另一半一樣，要身體健康(公司組織健全)、脾氣穩定（制度完善）、賢淑良德（股價別暴漲暴跌、業績有一定水準），且能夠生兒育女（配發股利股息來照養我），還要個性相合（股性相合），這樣才能長長久久。

以下是我的5個選股不敗法則，與大家分享：     選股法則1選擇體質健全的公司(連續5年EPS大於1元)   怎麼知道另一半的身體是否健康？當然是全身健康檢查最好啦！同樣的，想了解股票公司的體質是否健全？最簡單的方式就是看它的盈餘或是EPS(註1)。

  1、EPS持續成長   如果一間公司前年EPS1.5元，去年仍為1.5元，今年也是維持一樣，就可以視為體質健全；如果一間公司前年EPS1元，去年1.2元，今年1.4元，就可以視為穩定成長的公司；這都是我們選擇的標的之一。

  如果一間公司前年EPS1.8元，去年1.2元，今年0.7元，持續在下滑，就要懷疑它是否已經在走下坡了？當然不能買。

  另一間公司前年EPS1.2元，去年2元，今年0.7元，便就可以知道這間公司受外在影響很大，可能沒有商品的價格主控權，所以獲利狀況大好大壞，原則上並不適合存股，比較像是賺價差的投資人想買的股票。

  2、最好每月公布盈餘   此外，每股盈餘狀況最好能每個月都公布。

這樣如果公司在營運上出現問題，還可以讓投資者早一點知道、早一點反應，台股中的金融股和電信股及某些公司，都有這樣的特性。

他們在每月10日以前，會公布上個月的每股盈餘(EPS)，而不是只有公布營收數字。

  要注意的是，有些公司只有公布營收，但營收好並不表示每股盈餘會跟著好。

  註1：EPS（EarningsPerShare)，又稱每股收益或每股盈利，為公司的獲利指標，對於有公開市場股票交易的公司而言，每股盈餘和其股價都有一定的連動性，計算方法：稅後淨利／流通在外的普通股加權股數＝EPS。

  有很多電子類股的公司，在公布營收創新高之後，便有大批投資人追價買進該公司股票，孰知其雖然營收大增，但營運成本也大增，甚至最讓人意外的是，在最終揭露季報、年報時，公司卻是虧損的，讓投資人因為判斷失誤致使虧損累累。

  基於股市中的八二法則，誰能儘快得到第一手資訊，受到的傷害就會比較少，贏的機率相對比較高。

  因此，像是金融股和電信股以及某些每月公布EPS的公司，因為資訊較透明，它們的投資人不需要等3個月公布的季報，才能了解公司的營運狀況，而是每個月都可以知道目前業績走向，在這種情形下，遇到驚喜包(突然大好或大壞)的機率也降低許多，這就是存股的好標的。

  此外，若想選擇沒有每月公布EPS的股票，則應該檢視該公司5年間的每股盈餘是否穩定。

原則上，若近5年平均EPS能大於1，則代表公司獲利能力頗佳。

  Tips－在選股的數據中，強烈建議各位以近5年平均EPS>1元，為第一個選擇要素。

  選股法則2選擇股價穩定度高的公司(股本大於300億)   首先，我們要知道股價是反應業績的結果，業績越穩定的公司，股價基本上就越能持平。

但有時候股價還是有可能被人為操縱，所以我們除了要選擇質優的公司之外，還要挑到穩定度高的標的。

  通常股本越大的公司，也有利於股價的穩定，因為股本大代表股票的發行量大，被人為操縱股價的機率相對的減少許多。

  此外，量大才好買、賣！   1、股本大於300億   存股的你是否曾經想過，以後有一天會存到上百張、甚至上千張。

然而成交量太少的公司，流通性通常會令人有所疑慮，如果遇到業績突然大壞（利空）或是需要用錢得賣股票時，卻因成交量太小，居然還要排隊慢慢等，或是成交量太低只能賤價出售。

因此，股本太小的公司，不在我選擇的考量內。

如果真的要買，只能慢慢買。

  Tips－選擇存股的第2個原則，就是選擇股本大一點的公司比較穩定。

  至於股本要多大才算是符合標準呢？首先要知道，一間公司股本1億，可以發行1萬張股票，因此股本在300億以上，就可以發行300萬張股票，這種規模以上的公司，基本上都算是穩定度高的。

  2、β(Beta)值小於1   另一觀察重點是β（Beta）值，β值是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金，相對於整個股市的價格波動狀況。

β值大於1，當加權指數上漲時，該支股票的漲幅會較大，然而當加權指數下跌時，該股的跌幅也會較大，投資風險升高；β值小於1，當加權指數上漲時，該股的漲幅會較小，下跌時亦然，投資風險較低。

  所以，我會選擇β值小於0.8的股票，代表該公司股價表現很穩定，不會隨大盤大起大落，數值愈小，股價愈穩定。

  選股法則3每年配發股利股息   每年配發股利股息，這很重要！因為每年配發股利股息，可以降低持股的成本，也就是你的股票會擁有成本護城河！當持股到零成本時，這就是勝率百分百的投資了。

  註2：個股股本資訊可以在公開資訊觀測站查詢，但不一定有β值，目前元大證券網站可以查詢到β值。

  當資金不再投入之後，你的存股依然每年配發現金股利讓你花用，可能比兒女還要孝順；若還有配發股票股利，則能繼續生股子、股孫，簡直就像你退休後的金雞母、傳家寶，取之不盡、用之不竭。

  Tips－選擇近5年每年現金股利>0.5元的標的，或近5年每年股票股利>0.5元的標的準沒錯。

  選股法則4股價不能離淨值太遠   因為淨值（註3）就像是這間公司的基本價值，還記得之前提到的小狗與主人理論嗎？若股價能離淨值近一點，也代表離主人近一些；遇到股災時，波動也比較小。

  Tips－第四個法則就是，建議選擇股價淨值比（股價÷淨值）<2.5的公司。

  淨值就像是主人，小狗則是股價；小狗有時在主人前面，有時在主人後面，但不會離開主人。

而繩子就是人性，合理的推估可用「時間」+「降成本」，去估算繩子應該要多長(在下一章節談論買賣SOP流程時會詳述)。

  註3：淨值(Networth）意指公司償還所有負債後股東應佔的資產價值，例如某公司的每股資產淨值為1元，即每股能分到1元的資產。

  例如，第一金目前淨值在17元附近，若股價在43元(淨值比>2.5)，則完全不適合作為存股標的，因為以目前每年約配息1.2元來估算，持有時間需要21.6年(43-17=26，26/1.2=21.6)才能降成本到淨值，亦即，以小狗和主人的理論來看，這條繩子實在太長了，因此我們會挑選股價淨值比(股價÷淨值)<2.5的公司。

  選股法則5股性相合   股性相合就和婚姻一樣，就算你的對象完全符合身體健康、個性穩定、收入高三個要素，若彼此個性不合，最終婚姻還是會以悲劇收場。

  每個投資者的個性不同，每支股票的股性也不太相同，就算是符合前面三大項，可能還是無法和你Match在一起，一有風吹草動，你還是會果斷賣出。

沒關係，台股市場中有許多符合前四大項指標的標的，先找出合適的，小量建立部位，等確認股性相合之後，再慢慢加大本金！   挑股性就是挑對象的個性   談戀愛時，你會發現，也許和你能長久相處的對象，並非最帥氣、最美麗、最有錢或最有才華的那一個，而是在一起時，讓你覺得最自在、舒適的人，這就是個性相合。

  你所選的存股也許不是漲最多或是賺最多的一支股票，但是你存下它，可以安心睡覺，專注於自己的本業，不用耗費太多的心力在其中，又能安穩的生活，這就代表這支股票的股性和你非常適合！   畢竟，最帥、最美的對象不見得適合我們，而看起來會賺比較多的存股，也不一定與我們契合，這就是悟天所說的股性！   符合5大簡單法則的股票   依據上面的選股方式，我篩選出的股票共20檔：   1．符合β值<0.8、近5年每年的EPS平均>1元、股本>300億元、股價淨值比<2.5且近5年每年現金股利都>0.5元的17檔台股。

  2．近5年每年股票股利都>0.5元的3檔台股。

  由於是存股，所以我選擇的標的和退休金有關，因此會以β值作為第一選擇要素。

由篩選出的股票可以發現，8檔β值小於0.6的優質存股公司，大多是有政府色彩的官股。

  這類型的公司除了獲利穩健之外，配股配息也十分大方，此外，由於政府是大股東，因此公司不太可能會倒開，風險極低。

  悟天推薦投資新手，適合作為第一次存股的股票有以下數檔：   若認為標的太少，則優先更改的是公司股本，可以從300億調整為200億或是100億。

好處是有很多績優的「小型股」，也能因為篩選條件放寬而入選，但是相對來說，股本越小代表流通於市面上的股數越少，股價波動性就變高囉。

選擇這類型的股票來存股，還是要時時關注業績表現喔！       點我加入幸福熟齡FB粉專，健康快樂每一天   (本文摘自《存股輕鬆學：4年存300張金融股，每年賺自己的13%》，幸福文化出版，孫悟天著)   下一則＋ 超簡單投資法，不整天盯盤就輕鬆獲利！飆股女王5大心法越賺越上手、成功累積財富 存股 股票 市場 價差 標的 股災 價格 幸福熟齡 Hot影音 一場父女爭執後，齊柏林選擇偷哭...失去庇護的兒女們說：別守著我們，在天上做想做的事吧！ 從沙灘摩托車到獨木舟都是他的玩具！60歲春一枝老闆：我玩的比工作還認真 練習好好說再見　這間咖啡館把死亡變溫馨 83歲國寶級聲樂家黃南海　此生最大心願：用音樂報效台灣 熱門文章 天冷進補，容易加重乾癬病情！醫師：應挑選較溫和的2補品，對抗冷氣團報到 手腳冰冷、關節麻麻的，都是末梢循環欠佳！3個動作不用1分鐘，每天讓手暖暖蘋果臉 配息率頻率最高4檔ETF，讓你安穩等退休！打造「每月領配息」、快樂第二人生 聰明買ETF，年賺30％！適合買進ETF的5個時間點，搶賺波段行情，讓你第二人生輕鬆致富 用300萬翻成年收股息60萬！江季芸「養鵝防老術」：中年才投資，先求不傷身再求療效 大家只看到我照顧媽媽的「孝順」！他們不知我也過了60歲，也要面對掙扎、病痛 熱門文章 天冷進補，容易加重乾癬病情！醫師：應挑選較溫和的2補品，對抗冷氣團報到 手腳冰冷、關節麻麻的，都是末梢循環欠佳！3個動作不用1分鐘，每天讓手暖暖蘋果臉 配息率頻率最高4檔ETF，讓你安穩等退休！打造「每月領配息」、快樂第二人生 聰明買ETF，年賺30％！適合買進ETF的5個時間點，搶賺波段行情，讓你第二人生輕鬆致富 用300萬翻成年收股息60萬！江季芸「養鵝防老術」：中年才投資，先求不傷身再求療效 大家只看到我照顧媽媽的「孝順」！他們不知我也過了60歲，也要面對掙扎、病痛 Hot影音 一場父女爭執後，齊柏林選擇偷哭...失去庇護的兒女們說：別守著我們，在天上做想做的事吧！ 從沙灘摩托車到獨木舟都是他的玩具！60歲春一枝老闆：我玩的比工作還認真 練習好好說再見　這間咖啡館把死亡變溫馨 83歲國寶級聲樂家黃南海　此生最大心願：用音樂報效台灣 最新快訊 從藝人斜槓料理人、暢銷作家，蔣偉文的幸福生活經營學「全靠它」 今周刊新書／善用人生五張表，預約未來F.I.R.E.的自己 今周刊新書／承認自己的弱點吧！名醫公開療癒人心的「零批判」思考法 今周刊新書／家，不只是近在身畔的日常，也可能是遙遠朝聖與嚮往 張育美／吾齡主張成功老化-Successfulaging 今周刊新書／手機寫出來的壯闊鉅作！小野對家國土地最深情的告白 ×