群智研究｜2017年上半年全球TV代工市場和代工廠表現分析

2017年上半年全球TV市場出貨現疲態，根據群智諮詢（Sigmaintell）數據顯示，上半年全球TV市場出貨同比下降7.1%，市場情緒低迷。

在此大環境下，根據群智諮詢（Sigmaintell）全球TV代工市場出貨數據顯示，2017年上半年全球LCD TV代工市場出貨總量為3305萬台，同比增長4.3%。

代工廠和品牌廠之間的表現差異我們分季度來看：一季度全球TV代工市場出貨同比增長13.5%，主要是因為品牌對一季度需求預期積極，因此增加了代工訂單；二季度因為無論是中國市場還是海外市場都進入需求淡季，並且因為前期面板價格一直過高導致品牌廠商無力促銷，而海外客戶也因為面板價格處於下行通道而推遲訂單的釋放，因此二季度全球代工市場出貨同比下跌2.4%。

根據群智諮詢（Sigmaintell）全球TV代工市場出貨數據顯示，2017年上半年全球TV代工市場呈現如下特點：

從尺寸結構上看，32」及以下出貨同比增長5.1%，39」-43」出貨同比下降2.8%，48」-50」出貨同比下降13.2%，55」出貨同比增長16.7%，55」以上出貨同比增長87.8%。

以上的同比變化可以看出，全球TV代工廠也在積極推動大尺寸化並且調整自己的產品結構，從今年毅昌的表現就可以看到這種趨勢。

雖然2017年上半年全球TV代工廠32」及以下占比為46%，比重仍然較大，品牌廠商現階段仍然是將中低端機型交給代工廠代工，但我們從以上尺寸的變化不難看出，未來代工廠在大尺寸上也能有所發展。

從供應鏈看，2017年上半年全球TV代工廠逐漸增長對大陸面板廠的採購量，其中全球TV代工廠對中電熊貓的採購量同比增長197%， 華星同比增長19.1%，BOE同比增長1.8%，惠科在二季度也開始向代工廠出貨。

全球TV代工廠對群創的採購穩中有增，同比增長8.3%， 而夏普面板則基本上供應給富士康，出貨同比增長247.6%。

友達，LGD，三星的採購量出現同比下滑。

從客戶結構看，因為網際網路品牌在2017年上半年出貨出現大幅下滑，因此全球TV代工廠上半年給網際網路品牌的出貨大幅下降，但與此同時國際品牌在低端機型上開始尋求更多的代工機會，因此2017年上半年TV代工市場也迎來了國際品牌更多的代工訂單。

從各代工廠的表現看：

1. TPV在上半年出貨排名首位，出貨同比增長0.1%。
   
   TPV受網際網路品牌訂單下降的影響，上半年出貨增長幅度較小。
   
   但憑藉其自有品牌飛利浦出貨的增長，以及BBY，LGE 出貨同比增長，帶動了TPV出貨微幅增長。
   
   

   
   

2. 因為夏普在2017年上半年進行大力促銷，帶動了富士康上半年的出貨表現，2017年上半年出貨同比增長109.5%。
   
   雖然增幅亮眼，但庫存問題仍然是富士康下半年面臨的最嚴峻的問題，隨著下半年各品牌廠商大力促銷，夏普品牌的出貨將會受到抑制，富士康下半將面臨的非常艱巨的挑戰。
   
   

   
   

3. TCL OEM 2017年上半年出貨同比增長28.6%。
   
   根據群智諮詢（Sigmaintell）全球TV代工市場出貨數據顯示，其客戶BBY出貨上半年大幅增長，同時TCL OEM在海外多年的市場運作，外銷出貨持續增長，帶動了TCL OEM出貨的增長。
   
   

   
   

4. BOE高創2017年上半年出貨同比下跌8.4%。
   
   主要客戶BBY減少訂單，海爾因為調整產品結構減少32」的需求，因此高創上半年出貨表現一般。
   
   但從二季度開始高創開始給三星，LGE出貨，並且在三季度也將給VIZIO出貨，因此下半年高創將迎來增長。
   
   

   
   

5. 中新科技2017年上半年出貨同比增長16%。
   
   從客戶結構看，國內海爾增加了中新科技的代工量，外銷北美、歐洲超市渠道有合作穩步增長，帶動了中新科技出貨的增長。
   
   

   
   

6. 兆馳憑藉較強的供應鏈操盤能力和不斷提升的研發能力，2017年上半年出貨同比增長1.5%。
   
   啟悅在海外客戶方面深耕，因此上半年出貨同比增長31.2%。
   
   其他代工廠上半年表現不理想，根據群智諮詢（Sigmaintell）全球TV代工市場出貨數據顯示，康冠同比下降19.7%，惠科同比下降23.6%，彩訊同比下降49.3%，瑞軒同比下降29.5%，仁寶同比下降26.4%，偉創力同比下降60.3%。
   
   

上半年TV市場需求減弱，雖然全球TV代工廠的出貨是同比增長的，但是根據群智諮詢（Sigmaintell）數據顯示，二季度末代工廠庫存堆積，因此接單能力會受到一定影響。

隨著下半年TV市場旺季的到來和面板價格的回落，群智諮詢（Sigmaintell）預測，2017年下半年TV代工廠將迎來恢復性增長，出貨量預計為3990萬台，同比增長4.9%。

2017年H1全球13大代工廠商出貨量和同比情況（Unit: K sets）

備註：自2017年一季度開始，夏普品牌TV出貨量全球計入富士康（Foxconn）。