OLED行業洗牌前夜：京東方要成價格屠夫 掀翻三星

文|汪勇 編輯|一鳴

近期，有傳聞稱華為即將發布的mate20將採用京東方的OLED 螢幕。

8月2日，京東方在互動平台回復投資者提問時稱，華為是公司長期以來合作的客戶，在LCD和AMOLED方面均有合作。

隨公司柔性AMOLED產能逐漸增加，雙方有望進一步加深合作。

其實這不是華為第一次和京東方合作，保時捷版的華為Mate RS就已經採用了京東方的螢幕。

應用OLED螢幕是智慧型手機行業的大勢所趨，這個被韓國廠商壟斷的行業，到了重新洗牌的前夜。

全球OLED需求上漲 三星仍壟斷

相比於傳統的LCD螢幕，OLED螢幕具有兩個突出的優勢：可彎曲性和可搭載屏下指紋。

目前量產的屏下指紋識別技術只支持OLED螢幕，因為屏內指紋的排線可以做到跟螢幕排線做在一起。

可彎曲性體現在三星手機的曲面屏，也體現在COP封裝上，COP封裝使得手機的下巴縮小。

不過，早期的OLED螢幕有著偏色、顆粒感強等缺點，並沒有太流行。

掀起OLED風潮的正是手機全面屏風潮。

隨著全面屏和屏下指紋在手機領域的流行，OLED螢幕的需求量不斷增大。

全球顯示領域權威資訊機構Display Supply Chain Consultants（DSCC）在近日公布了2018年第一季度OLED面板的出貨量。

根據數據顯示，行業增長，OLED整體銷售額達59億美元，同比增長39％，預計全年收入達到269.5億美元。

雖然手機領域的OLED市場蛋糕大，但是基本三星一家獨大。

據中國科技網報導，目前在智慧型手機市場，三星擁有90.1%的OLED螢幕市場份額，LG則以7.7%的比例排名第二。

從數字上看，三星在智慧型手機OLED螢幕市場中具有壟斷地位，因此其能夠在生產困難的情況下制定更高的價格，保證利潤。

OLED 屏為什麼這麼貴？主要原因在於其良品率較低，生產成本較高。

據中國產業信息網報導，OLED的滲透率與其成本直接相關，而其成本又直接與生產良率相關。

如果組件和材料價格合理，生產良率超過80%時，OLED成本將低於LCD。

一旦成本低於LCD，OLED將憑藉其性能優勢大規模替代LCD。

2017年Q2以來，5.5吋HD解析度的面板已經出現了成本倒轉，根據調查，5.5吋HD AMOLED面板的製造成本為12.1美元，而5.5吋HD LTPS LCD面板的成本則是12.2美元，不過5.5吋的HD a-Si LCD面板製造成本僅約10.4美元，仍低於AMOLED面板。

前景看好 京東方大舉殺入

由於前景光明，OLED螢幕市場也自然吸引無數國內的面板廠商，京東方就是其中的主力隊員之一。

去年10月26日，京東方成都6代OLED生產線宣布提前量產，是國內首家能夠量產柔性OLED螢幕的生產線，設備配置絕大多數與三星的6代OLED生產線相似，其中核心的蒸鍍機部分，也採用了與三星相同的供應商，目前京東方已經拿到了二台蒸鍍機設備。

京東方在智慧型手機OLED螢幕產業的底氣，來源於其雄厚的實力。

2017年，京東方已經取得液晶電視面板市占全球第一的好成績。

IHS Markit公司在17年11月27日發布的數據顯示，韓國樂金顯示器第3季在大尺寸面板市場的市占率降至19.3%，京東方市占率為21.7%。

在打贏液晶電視面板的戰役之後，京東方的目光開始投向OLED螢幕市場。

京東方的技術積累也頗為雄厚。

2017年京東方創始人兼董事長王東升曾表示每年將營收的7%投入研發。

2016年，京東方新增專利申請量7570件，其中發明專利超80%。

2017年，京東方A新增專利申請量8678件，其中發明專利超85%，累計可使用專利數量超過6萬件。

京東方A海外新增專利申請超過3000件，覆蓋美國、歐洲、日本、韓國等國家和地區。

2017湯森路透創新報告顯示，京東方A已成為全球極具創新力的領先企業。

世界智慧財產權組織（WIPO）發布2016年全球國際專利申請（PCT）情況，BOE以1673件PCT申請位列全球第八，排名緊跟英特爾之後，在三星之前。

行業攪局者或成價格屠夫

京東方一旦再殺入OLED市場，勢必將讓該產業風雲變色。

這也有先例可循，WitzView剛公布的報告透露，京東方今年3月正式啟用全球第一座10.5代線後，帶動其第二季65吋LCD電視面板出貨量成長381.8%。

加上去年剛量產的福清8.5代線新產能不斷釋出，使得京東方上半年出貨上看2562.5萬片，年成長31.4%，首次擠下韓國LGD，更是六大電視面板廠中出貨成長最多的業者。

當時業界傳出京東方砍65吋LCD面板售價，韓國LGD股價隨機蒸發近40%。

京東方也似乎準備在OLED 上複製這一幕。

2018年6月13日，京東方在全景網投資者互動平台上透露，公司成都第6代柔性amoled生產線進展良好，截至3月份綜合良率已達65%以上，已具備產能爬坡第二期的能力。

8月份，京東方資深副總裁張宇表示，經過幾個月的測試後，京東方四川成都廠的產品良率約為70%。

這代表接近三星量產水準。

離80%也更進一步。

隨著產量爬坡，京東方生產OLED螢幕的成本會越來越低。

更糟的是，三星的大客戶蘋果也可能接納京東方。

蘋果的iPhone X採用了OLED螢幕，而唯一的供應商來自三星。

從蘋果的角度來看，尋找更多的OLED螢幕供應商符合關鍵器件多元化供應的策略，也不至於完全受制於三星。

7月23日，《華爾街日報》的報導援引知情人士稱，京東方預計最早將從2020年開始向蘋果供應OLED螢幕，目前京東方已經在為華為的高端Mate RS手機供應OLED螢幕，預計今年晚些時候將向幾家大客戶增加供貨。

報導認為，儘管OLED量產難度大，就連三星也受到了良品率不高的困擾，但京東方仍非常有可能成為蘋果OLED屏的供應商。

隨著京東方OLED生產線不斷爬坡和升級，生產規模不斷增大，三星的壟斷地位也越來越危險。