全球半導體業看中國「臉色」？期待中國的黃金時代

2015年7月27日，國務院總理李克強出席出席國家科技戰略座談會時特別指出了晶片進口問題，而新的數據可能能讓總理有了些許安慰。

2015年7月29日，中國半導體行業協會公布了2015年上半年中國集成電路產業數據。

據悉，2015年上半年中國集成電路產業銷售額為1591.6億元，同比增長18.9%。

其中，設計業銷售額為550.2億元，同比增長28.5%;製造業銷售額395.9億元，同比增長21.4%;封裝測試業銷售額645.5億元，同比增長10.5%。

同時，根據海關統計，2015年上半年進口集成電路1439.8億塊，同比增長10.5%;進口金額1037.1億美元，同比增長4.9%。

出口集成電路823.1億塊，同比增長20.9%;出口金額294億美元，同比增長5.2%。

回顧2014年數據，下半年集成電路產業銷售額為上半年的1.25倍，按照下半年出貨量大於上半年來看，今年下半年也將保持穩健的增長。

可以說，現在全球晶片的銷售都要看中國的「臉色」，下面是最新的一組數據。

根據半導體行業協會最近發布的數據，由於半導體銷售在中國、美洲和亞太地區的增長抵消了其因美元走強在歐洲和日本的下降趨勢。

今年第二季度全球晶片銷售總額達到840億美元，較去年同期上漲2%，比今年第一季度上漲1%。

跟去年同期相比，6月份晶片銷售在中國增長7.8%，在美洲增長5.6%，在亞太地區增長5.2%，但在歐洲下跌接近12%，在日本下跌14%。

黃金時代看IC進出口比

進口集成電路的國產化替代空間巨大，2015年上半年的進口金額為國內產業銷售額的65.16%，相比2014年全年的72.43%降低了7.27個百分點。

說明在去年6月《國家集成電路產業發展綱要》等利好政策的作用下，中國半導體產業作為國家重大發展戰略，迎來黃金髮展時期。

雖然進口占比逐漸降低，但是仍然有不小的替代空間。

隨著半導體產業鏈逐步向中國大陸遷移，我們相信未來進口占比下降的大趨勢持續不變。

半導體產業鏈中看好設計和封測行業隨著國內IC設計水平的提升，基礎產業和高端製造業的大力發展，海思、展訊、華大電子等設計廠商迅速崛起，牽引著整個半導體產業鏈的快速發展。

另外在設計、製造、封測三個方向，封測是國內外差距相對最小，最容易快速追趕的行業。

從去年開始，集成電路概念便成為了市場上的「寵兒」，從中央和地方高達上千億集成電路基金出台，到各路民間資本的進入以及外資對中國集成電路市場的看好，用「黃金時代」來形容此時的市場並不為過。

中國出口晶片來自哪裡?

但從海關總署8日發布的集成電路進出口數據來看，市場的進展似乎並沒有像資本市場的期待那樣突飛猛進。

在海關總署官網上，查看7月以及上半年的集成電路進出口數據發現，雖然1到7月份集成電路出口數量同比2014 年增長17.6%，但累計同期金額僅增長2%，相比之下，集成電路進口數字仍然高企，7月份進口額達到1164億元人民幣，出口額則為361億元人民幣。

此外，據悉今年一季度中國進口的集成電路價值平均7.7美元，而出口不到3毛錢，在全球集成電路產業進入成熟期後，中國的集成電路產業目前還集中在低端市場。

業內人士指出，這說明我國仍未擺脫集成電路高度依賴進口的被動局面，進、出口結構嚴重不均衡。

在出口份額中，外商投資企業貢獻了不小的份額，除去外商投資的因素，國內集成電路企業仍處於小而散的狀態，仍沒有形成產業巨頭。

雖然此次海關數據並沒有單列外商份額，但從往年的數據來看，出口中外商企業占比通常超過60%，並且隨著過去兩年三星、英特爾等晶片巨頭廠商在國內紛紛加大投資額度，這一數據仍然處於高位。

而目前市場上大多數國內「成功」的半導體公司如展訊、瑞芯微、格科微主要服務的還是低端市場，並且有相當比例是供於手機產業鏈，關鍵產品和核心產品並沒有進入到主流。

「今年展訊和海思的出貨量應該都不錯，但展訊主要是集中在功能機這塊，而海思是依託於華為的供應鏈，不可複製。

」王艷輝對記者表示，目前展訊一個月智能機的出貨量基本可以達到500萬台，而功能機則主要為三星代工。

從一定程度上說，中國半導體業目前還處在「不是靠創新而是靠廉價替代」的狀態。

並且，受到手機為主的終端市場影響，國內一些晶片廠商的利潤也受到了一定影響。

「LTE 手機套片價格已跌到6塊多錢，非常低。

在運營費支出沒有明顯縮減的情況下，價格越低，毛利率和凈利潤就越低。

」一晶片公司人士表示，高通的降價導致聯發科、展訊跟進降價。

據記者了解，受WCDMA(3G)晶片出貨量大幅增加影響，展訊預計2015年的銷售收入比往年將有20%的提升，不過受到4G及3G 晶片毛利率下降的影響，展訊的毛利率也將出現下降。

誰當了資本熱的「炮灰」?

據不完全統計，在過去的18個月中，集成電路領域中國企業參與的大型投資併購，超過2005~2012年8年間總和的60倍，在全球集成電路投資大幅下滑的情況下，中國市場卻成為了一個特例。

而繼2014 年國家集成電路基金成立後，各地也採取積極措施跟進，地方版產業基金和產業聯盟相繼成立。

僅7、8兩月，三個省市均落地相關產業措施。

8月5日，總規模不低於300億的湖北集成電路產業投資基金正式在武漢東湖國家自主創新示範區註冊成立。

7 月底，廈門和遼寧也成立了產業聯盟，各路資本競相追逐，集成電路熱度不減。

現在是不差錢了，但是技術上仍處於關鍵的爬坡期，現在一些晶片技術可以毫不誇張地說落後國外頂尖公司一兩年。

目前大基金的投資路線比較保守，但民間資本卻很活躍。

但事實上，投資集成電路風險並不小，並且，一些被資本盯上的公司PE已經很高了，見效卻還要好幾年。

可以看到，在不到半年的時間裡，中國資本市場頻頻傳出對國外半導體企業競購的消息。

例如，中芯國際擬購韓國東部高科、CEC和大唐電信參與競購Marvell、武岳峰資本參與競購ISSI等等。

集成電路製造企業的特性決定了它們始終會面臨全球市場的激烈競爭，只有掌握最先進技術的企業才能享受到高的利潤率，同時集成製造企業對於資金的需求會隨著工藝的演進，不斷增加，如何集合產業鏈上下游之力，縮短研發時間、節約成本是中芯國際的訴求。

僅僅是資本的支撐並不能讓企業實現長遠發展。

加入微信

更多內涵你懂的！

搜索微信公眾號：電子產品世界

或用微信掃描二維碼：

Copyright ©2000-2015 ELECTRONIC ENGINEERING & PRODUCT WORLD. All rights reserved.