群智諮詢（intell）：美限制對中興出口，半導體供應鏈恐受牽連

群智諮詢（Σintell）快訊，據3月6日路透社報導，因中興集糰子公司於2012年違反向伊朗出口受限的美國高科技產品的禁令，美國商務部近日決定要求對中興採取出口限制。

即美國元器件供應商需要申請特別許可證才能出口設備或零部件給中興，而此類申請一般不會予以通過。

3月9日晚間中興通訊發布此事項的進展公告，顯示該限制措施已正式落地。

據中興通訊2015年上半年財報顯示，其總體營收的62%來自網絡設備，22%來自手機業務，16%來自服務與軟體。

網絡設備方面: 基站產品及企業網產品線將受衝擊

在網絡設備業務中的基站產品，ZTE在很大程度上仍依賴美國基站晶片，特別是射頻晶片。

據群智諮詢（Σintell）測算，晶片在BOM中占比約為20%到25%。

在光網絡產品線，得益於亞太地區完備的供應鏈，預計所受影響不大，少數關鍵部件也有對應的歐洲供應商可供選擇。

在企業網產品線（含路由器），Intel與Broadcom都是重要的供應商，據估算兩家美國公司的晶片在企業網產品BOM中占到接近10%的比例。

手機業務方面：雪上加霜，受衝擊較大，短期內從高通平台切換到MTK等其它平台難度非常大。

至於備受關注的手機業務，群智諮詢（Σintell）數據顯示，2015年中興全球智能機的出貨量約3200萬部，同比下降約11%。

由於國內市場競爭激烈以及運營商補貼的下調，其智慧型手機業務主要依託海外運營商市場，海外市場約占75%。

在其智慧型手機出貨量中，超過50%的基帶與應用晶片來自美國高通，另有合計約10%來自Marvell和Intel。

而美國鎂光也是主要的存儲晶片供應商，這兩大類晶片約占到智慧型手機整機BOM的25%~40%。

除此之外，美國晶片廠商也在手機功放晶片、射頻晶片、電源管理晶片等領域占有相當大的份額，鮮有其他國家的替代方案。

代表公司有Skyworks、 Avago、ONSemi、TI、Maxim等。

在軟體方面，Android系統幾乎是中興智慧型手機的唯一選擇。

半導體供應鏈方面：高通暫停供貨中興

半導體供應鏈方面，群智諮詢（Σintell）獲悉高通已發內部通知暫停供貨中興，在產品定位類似，晶片性能接近的前提下，會被海思、MTK等廠商搶走一部分訂單，如Kirin950對驍龍820， MT6752對MSM8939，但對高通全年整體出貨影響不會太大，畢竟中興的主要競爭對手也同為高通的客戶。

鎂光同樣受到來自美國政府的強大壓力，但態度仍不明確。

如鎂光停止供貨中興，其在中興的份額將被韓系兩強三星與SK海力士瓜分。

綜上所述，如果美國商務部的禁令得以貫徹施行，至少中興手機業務將面臨癱瘓的可能。

重新設計產品、選擇供應商並完成新一輪的認證至少耗費幾個月時間。

中興手機超過70%出口海外市場，且主要服務於運營商市場。

歐美運營商對手機平台的測試要求嚴格，測試周期冗長，中興在短期內從高通平台切換到MTK、三星或展訊平台的難度非常大。

中興的友商將可能受益。

在海外市場，與中興產品定位和運營模式類似的公司是TCL通訊和Motorola。

在國內市場，聯想、酷派、TCL等將會分流中興的份額。

群智諮詢（Σintell）將持續關注事態發展。

群智諮詢（Σintell）半導體業務介紹：

群智諮詢（Σintell）從2011年開始展開對國內智能機供應鏈行業研究，積累了5年的產業研究數據。

主要基於整機、面板、觸控IC與整機SoC供應鏈展開研究。

目前常規銷售產品包括整機及SoC、顯示面板、觸控面板，觸控IC的出貨、價格、供應鏈趨勢等進行監測研究。

主要客戶涵蓋了京東方、天馬、康寧、新思、JDI、三星、LGD、友達等。

想了解更多資訊，歡迎隨時垂詢：ellikechen@sigmaintell, 010 – 56208076