晶片漲價潮此起彼伏 2018國產化替代機會凸顯

本報記者 杜峰

半導體巨頭打響新年晶片漲價第一槍。

歐洲半導體巨頭恩智浦(NXP)公司近日對其代理商發出了漲價通知,稱將從2018年第一季度開始對NXP旗下MCU(微控制器)、數字化網絡、汽車微控制器等主要產品上調價格5%-10%。

另據報導,因存儲晶片價瘋漲,發改委已經約談存儲晶片的霸主三星。

這波晶片漲價潮中,三星等少數國際大廠賺得盆滿缽滿,晶片國產化愈顯迫切,國內的晶片產業有望釋放巨大潛力。

晶片漲價潮或延續到2018年上半年

晶片漲價潮經久不衰。

存儲晶片已經連漲六個季度,目前漲價潮未見轉折點,或延續到2018年上半年。

自2016年第四季度開始,DRAM和NAND Flash的價格就開始不斷上漲,隨即引起內存條和固態硬碟等產品的價格大幅上漲,一年內內存條的價格增幅一度達到300%。

光是兩條內存裝機成本就要比一年前至少增加800-1000元,SSD硬碟的價格也翻倍。

外界原本預期DRAM上游廠商會在2018年一季度下調價格,但三星、海力士已拒絕了降價的可能,三星2018年的DRAM顆粒合約價將上漲3-5%,海力士也跟進表態稱將漲價5%,理由是DRAM顆粒依然供不應求。

據報導,發改委已就存儲晶片漲價的問題約談三星,或將調查可能存在的公司價格操縱行為。

發改委價監局官員徐新宇稱,過去18個月晶片價格大幅上漲,發改委對此保持警惕,「我們已經注意到價格飆升狀況,將更加關注該行業未來可能因『價格操縱』引起的問題。

」徐新宇表示,可能有多家公司協同行動,儘量推高晶片價格,謀求獲利最大化。

在業界關注存儲晶片價格是否會出現鬆動的時候,MCU等晶片漲價潮又來襲。

從2018年一季度開始,NXP多個產品線將全線漲價,其中,MCU上調6%,數字網絡上調5%,智能天線解決方案、車載微控制器及安全移動支付上調10%。

NXP打響的2018年MUC晶片漲價的第一槍,或預示著2018年一季度供應鏈元器件漲價將延續。

中國廠商成漲價潮的受害者

晶片價格一路上漲,需求旺盛是重要原因。

如今,汽車電子、物聯網等發展迅猛,電子製造業需求高漲,相關晶片技術更新換代,供應鏈產能不足,出貨量跟不上需求,導致此輪晶片供應緊張。

2017年以來,全球不少MCU廠商產品交期都從4個月延長至6個月,日本MCU廠商更是拉長至9個月。

從半導體情報數據來看,2017年全球電子產品製造業都異常興旺,連日本都出現多年不見的正增長,這帶動晶片等電子元器件的銷量。

在矽晶圓產能滿載、汽車電子及物聯網需求的持續爆發下,MCU在2018年供應短缺局面或難以有效緩解。

存儲晶片價格持續攀升,除了國外大廠因為技術升級出現意外導致產能吃緊之外,中國存儲晶片基本依賴進口也是存儲晶片大幅漲價的原因。

作為世界最大的消費電子製造工廠,中國的晶片國產化率不足10%。

據中國半導體行業協會統計,2017年1-6月中國集成電路產業銷售額為2201.3億元,同比增長19.1%。

今年前個10月,中國集成電路出口額為526.66億美元,只相當於進口額的約四分之一。

截至今年10月底,中國晶片貿易逆差已高達1545.25億美元。

中國作為最大的晶片市場卻沒有話語權,國產化率低受制於人,使得智慧型手機、電腦等產業鏈廠商承壓。

目前,三星是世界第一大半導體供應商,而內存的漲價讓其賺得盆滿缽滿。

數據顯示,三星電子2017年1月至9月半導體銷售額為53.15萬億韓元(約合3185.5億元人民幣),同比增長46%。

財報顯示,三星電子2017年第三季度利潤翻倍,創下最高記錄。

其中,受益於全球晶片價格上漲,半導體部門三季度運營利潤達9.96萬億韓元(約合590.89億元人民幣),占整體運營利潤的近69%。

國產晶片替代機遇凸顯

不掌握晶片,企業終究被跨國巨頭扼住咽喉。

從近5年中國集成電路產業進出口數據來看,國內集成電路每年進口金額在1250-1650億美元,有著極大的進口替代空間,晶片國產化也將帶來諸多的投資機會。

首先,全球集成電路產業的格局正在發生變化,給中國大陸企業帶來了曙光。

半導體產業正在經歷第三次產能轉移,行業需求中心和產能中心逐步向中國大陸轉移。

如早期整芯生產的IDM巨頭英特爾、三星、格羅方德、海士力等公司開始陸續在中國建廠,轉移產能。

其次,物聯網、汽車電子、智能電網、5G通信、大數據、雲計算、消費電子等行業的應用逐漸上量,將帶來半導體集成電路需求的持續繁榮。

2018年國產化替代加速,我國在晶片設計上差距明顯,但在中下游的製造、封測等領域或率先突圍。

兆芯日前發布了自主設計研發的新一代開先KX-5000系列國產x86處理器,這是其首款採用SOC設計的通用CPU,也是國內首款支持雙通道DDR4內存的國產通用CPU。

此外,兆芯和華力微聯合打造的28nm通用處理器生產線進展順利,預計2018年完成工藝通線和試流片,2019年量產。

目前,中國晶片廠商正積極發力提產能。

紫光投資2000億元在南京建設半導體產業基地,建成後月產晶圓10萬片,是中國規模最大的晶片製造工廠。

紫光國芯表示,公司正在開展DDR4存儲晶片和模組的設計與開發工作,按照計劃,該產品將在2018年逐步推向市場,一旦未來兩年國產3D快閃記憶體、內存晶片投入生產,內存、快閃記憶體市場將迎來劇變。

在晶片國產化趨勢上,華泰證券推薦兩條主線布局:一是半導體固定投資,隨著產業投入加大,預計未來兩到三年內,相關資本支出將達到高峰；二是半導體封測和製造商,受半導體產業化向亞洲轉移的影響,加上有國家大基金的支持、積極收購國外優質資產,封測和製造端實力將快速加強。

如今,中國晶片企業的發展,有了政府政策和產業基金的雙重加持,有望在未來幾年內迅速崛起。