5-6 底部盤整段的買賣訊號 - 258股會的部落格

作者：瑞易揭開台股的神秘面紗5-6 底部盤整段的買賣訊號股價的盤整大概可分為三類，「盤頭」、「盤底」、「盤腰」。

另外，如果發生大幅度的盤整走勢， ... 258股會的部落格 跳到主文 歡迎光臨258股會在痞客邦的習股敲經 部落格全站分類：生活綜合 相簿 部落格 留言 名片 Jan15Sun201211:21 5-6底部盤整段的買賣訊號 作者：瑞易 揭開台股的神秘面紗   5-6底部盤整段的買賣訊號   股價的盤整大概可分為三類，「盤頭」、「盤底」、「盤腰」。

另外，如果發生大幅度的盤整走勢，在那當下實在很難分得清楚它到底在盤什麼？在弄不清楚狀況下，又過度的重視盤勢，可能會承擔太多的心理壓力。

因為「盤整盤」氣象萬千，經常讓人錯誤連連。

所以，此時正確的態度應該是注意盤勢，不受其表相所影響，更不需預測盤整未來的走勢。

要抓住現在的盤勢所帶來的買賣機會。

  5-6-1底部「Bm」點買進訊號    定義：股價經過一段跌幅後，在平均線向下的走勢下，股價開始出現反彈或橫盤，乖離率也出現收斂，即移動平均線的虧損縮小。

股價有一段時期不再創新低，呈現價穩量縮。

此時，尚未突破移動平均線，卻出現K線的反轉型態訊號。

  Bm點的迷惑：   由於股價尚在平均線之下，「Bm」點看起來與「D」點有些類似。

「Bm」點的打底時間會比較長，價穩量縮的態勢較為明朗。

也容易將「熊繼底部」誤判為長期底部。

  長期底部都是在股價經過長期重挫，跌深之後才出現的。

台股加權指數的幾個大波段漲跌幅請參考[表1-9](1-5節)，長期底部與長期頭部的漲跌幅度如[表5-8]所示。

股價從高點跌落至少有-48%以上，平均約為-65%。

接近黃金切割率的0.618。

時間上長達約1～2年或以上。

  中期底部，顧名思義，就是股價從長期底上漲至長期頭之間的股價修正所完成的底，之後股價仍然恢復原有的向上趨勢。

  熊繼底是指股價下跌的途中，暫時的休息，出現打底的狀態，打底後股價衝出好似多頭完成反攻。

通常不數日之後(也有長達約3個月的上升)，總之，股價難以上達前波高點。

然後股價翻轉向下跌破底，打底不成反為頭，持續下落。

  加權指數的跌幅如[圖1-17]與[圖1-18]所示。

跌幅約在(-2401點，-28%)以下(跌得更深)的機率約為16%～21%。

跌幅約在(-1699點，-27%)之內的機率約為66%～78%。

當跌幅接近三成時，常常是融資瀕臨斷頭的壓力點，也可能是主力大戶入場撿便宜的機會點。

這些都是提供研判底部買點的參考資料，或是如[表5-8]與[表4-10]所示，台股加權指數的長期底部位置在5500以下，多數在3000～4500點之間。

    表5-8台股的長期底部與長期頭部的漲跌幅度 日期 開 最高價 最低價 收 漲幅 跌幅 漲幅% 跌幅% 1989/1/6 4873 4998 4645 4998 8037 　 161% 　 1990/2/12 12634 12682 12376 12424 -10197 -82% 1990/10/12 2509 2620 2485 2620 7771 297% 1997/8/27 10191 10256 10040 10050 -4833 -48% 1999/2/5 5507 5626 5423 5475 4971 91% 2000/2/18 10267 10394 10062 10096 -6982 -69% 2001/9/26 3476 3626 3412 3626 6448 178% 2007/10/30 9854 9860 9728 9758 -5904 -61% 2008/11/21 3963 4195 3955 4171 5265 126% 2011/2/8 9221 9221 9085 9111 　 　         [表5-9]為各類底部的乖離率，此表分成上、下兩部分，上半部的統計期間為1989/1/5～2011/4/15，下半部不含1995/1/5以前的資料。

這樣劃分的理由是考慮到股市從12682重挫至2485後，其後反彈的指標數據影響統計，恐會造成理解上的困難。

另外，乖離率的選擇是出現反轉K線訊號的日子，所以不是當期乖離率的最大日。

  剔除1989～1995之間的數據後，除了長期底部的(Bias21)外，其餘的都有顯著的降低。

至於多頭的中期底與空頭的熊繼底，在未剔除1995年之前數據的(Bias21)與(Bias63)的差異並不明顯，但是在(Bias170)就有很明顯的差異。

剔除之後，中期底與熊繼底的(Bias21)與(Bias63)的平均值並無顯著差異，但是最小值卻有點令人感到意外，因為中期底跌得比熊繼底還要深。

意味著投資人在多頭市場的修正期害怕進場。

在空頭市場的修正期卻又勇於提早進場。

    表5-9長期底部、中期底部與熊繼底部的乖離率 1989/1/5~2011/4/15 長期底 多頭的中期底 空頭的熊繼底 Bias21 Bias63 Bias170 Bias21 Bias63 Bias170 Bias21 Bias63 Bias170 最大值 -1.1% -1.0% -9.3% 0.7% 1.5% 9.6% -1.3% -0.4% -2.3% 最小值 -12.0% -30.4% -59.0% -15.8% -19.9% -22.6% -15.4% -35.7% -49.8% 平均值 -7.7% -14.7% -26.4% -4.6% -7.1% -4.6% -5.2% -10.3% -16.6% 1995/1/5~ 2011/4/15 長期底 多頭的中期底 空頭的熊繼底 Bias21 Bias63 Bias170 Bias21 Bias63 Bias170 Bias21 Bias63 Bias170 最大值 -1.1% -1.0% -9.3% 0.7% 1.5% 7.8% -2.1% -0.4% -9.4% 最小值 -12.0% -23.8% -41.5% -7.3% -13.5% -22.1% -3.9% -7.7% -16.3% 平均值 -7.8% -14.0% -24.6% -2.8% -4.6% -3.7% -2.8% -4.1% -12.2%         圖5-29長期底部例(1990/10/12_低點2485)         [圖5-29]為台股加權指數在1990/10/12創下的最低點2485，當時加權指數從1990/8月底開始打底至1990/11初完成，歷時約3個月，指數在2500～3500之間整理，振幅約為1000點。

其他圖例請參考[圖4-21]～[圖4-23](4-7節)。

  [圖5-29]的乖離率可參考[表4-10]，1990/8/24的乖離率(Bias21=-26.8%)與(Bias63=-37.0%)雙雙落底，9/26日以後出現指標背離，10/12股價跳空開低卻收長紅K棒，(Bias21=-9.3%)、(Bias63=-30.4%)，上漲47點(1.8%)，是一個多方的反攻宣告。

  [圖5-30]為多頭走勢的中期底部，指數從6100上漲到2010/1/15的8380後，開始修正至2010/5/25的7032，修正幅度達1348點(16.1%)。

修正後(MA21)、(MA63)、(MA171)一一被克服。

股價每過一條均線就出現盤整、回測均線的支撐力道，好現象是月線不再出現死亡交叉，給多頭帶來無限希望。

  圖5-30多頭的中期底部例(2010/6/10_低點7085)        [圖5-30]指數跌到5/25的7032點，(Bias21=-7.7%)、(Bias63=-9.2%)同時達到最低點。

6/9日指數7048回測7032的低點，乖離率未創新低。

6/10收盤高過昨日的開盤指數，6/11日跳空上漲117點(1.6%)，隔日再跳過月均線且收盤站上月均線。

連三日漲了316點(4.47%)。

底部的反攻連漲5天。

    [圖5-31]為空頭走勢的熊繼底部，指數從2007/10/30的9859下跌至2008/1/23的7384點開始築底，跌了2475點(-25.1%)。

2/14日開始反彈，股價也如同中期底一般，(MA21)、(MA63)、(MA171)一一被越過、回測，但最後不同的是(MA21)均線下彎，接著死亡交叉一一出現，確認這不是中期底是熊繼底，然後作頭下彎。

最後，在金融海嘯的衝擊下，一路跌到2008/11/21的3955才止跌。

    圖5-31空頭的熊繼底部例(2008/2/1_低點7853)        [圖5-31]在12/18日跌到7664點，(Bias21=-7.5%)、(Bias63=-13.8%)同時達到最低點。

1/23日股價跌破7664達到最低點7384點，乖離率並未創新低，出現技術指標背離。

2/14日上漲314點(4.2%)，多方採取猛攻進擊。

    「V型反轉」是個特例，然而台股加權出現「V型反轉」的案例並不多。

只有從1997/8/27的10256跌到1999/2/5的5422之後的反轉，漲到2000/2/18的10393比較像是「V型反轉」。

1997/7月發生亞洲金融風暴，由泰國向亞洲各國傳播。

1999/2月金融風暴已近尾聲，政府接著祭出各項利多措施，如：央行降低存準率，財政部提出三大減輕融資斷頭賣壓措施、五大金融再造措施，提高外資投資上限到五成。

K線圖如[圖5-32]所示。

  參考[表4-10]在1999/2/4日(Bias21)、(Bias63)都達低點，隔日指數達低點5422。

2/6日上漲235點(4.3%)，多方下達反攻指令。

    圖5-32台股加權指數的V型反轉1999/2/5_低點5422             5-6-2底部「A」點買進訊號    定義：股價經過一段跌幅後，開始出現反彈或橫盤，乖離率也出現收斂，即移動平均線的虧損縮小。

股價向上突破移動平均線，且收盤價站上移動平均線時為買進訊號，意味原有趨勢可能開始翻揚向上。

  A點的迷惑：   「A點」容易與「H點」產生混淆，由於「A點」出現在「Bm點」之後，此時均線可能仍為向下，但已走緩。

「H點」均線向下的態勢仍然明顯。

K線圖如[圖5-30]～[圖5-35]所示。

以(MA21)為基準時，不論長天期(MA63)以上的均線趨勢向上或向下均會有「A點」的買進訊號。

  [圖5-33]為空頭的熊繼底反彈作成中期頭的走勢，從底部點猛漲4日，漲了640點(8.7%)。

之後成功回測月均線。

月均線仍微幅下降，在指數上拉3日後，月均線才翻正。

        圖5-33 葛蘭碧法則_台股加權_空頭的熊繼底à中期頭      圖5-34 葛蘭碧法則_台股加權_「A點」        「A點」的乖離率，僅採取出現K線訊號的當日乖離率統計，結果如[表5-10]所示，因為考慮經過重挫後的「A點」對長期平均線的乖離率很大，所以將長期底之後的「A點」與非長期底的「A點」分開統計。

從表中可以看出對(Bias21)而言，兩者其實沒有什麼差別。

  [圖5-34]為指數從2008/11/21的3955上漲到2009/6/2日7084之後的修正波。

6/18日達修正低點6100，(Bias21=-7.2%)、(Bias63=0.6%)也達低點，修正了14%。

股價獲得季均線的支撐後再度發動攻勢，站上月均線為「A點」買點，(Bias21=2.2%)、(Bias63=4.9%)。

    表5-10「A點」的乖離率 　 長期底之後的A點 扣除長期底之後的A點 　 Bias21 Bias63 Bias170 Bias21 Bias63 Bias170 最大值 5.1%  3.7% -11.0% 4.9% 4.7% 20.9% 最小值 0.9% -18.8% -52.8% 0.5% -8.5% -12% 平均值 2.5% -7.5% -23.2% 1.9% -1.1% 0.5%       圖5-35 葛蘭碧法則_2015豐興_中期底        [圖5-35]豐興股價自2010/1/11的61.3元下跌至5/27的41.05止跌。

前一日5/26的乖離率達最低點，(Bias21=-15.1%)、(Bias63=-20.9%)。

5/27日股價上漲1.65元(4.0%)，日K線出現多頭吞噬訊號，多方的號角響起。

股價開始築底。

7/6日股價站上月均線且已翻正。

是為[Bm點]買點。

(Bias21=0.4%)、(Bias63=-8.4%)。

  7/19日上漲2.2元(5.0%)，之後修正3日回測，連週均線都未跌破，第三日雖然是短紅日線，但仍為「A點」買點。

(Bias21=2.9%)、(Bias63=-1.3%)。

    5-6-3底部「AB」點賣出訊號   定義：在經過修正盤整後，股價剛通過「A」點，持續向上數日，使在底部「Bm」點附近與「A點」買進的投資人有利可圖，且此時的趨勢尚未很明朗，短線獲利了結，K線出現賣出訊號。

  「AB點」賣出的迷惑：   雖然說「AB」點是一個賣出的位置，但若是遇到轉多頭時，賣出後股價成功回測均線後出現的「B點」，其價位常常不比「AB點」低，會讓人覺得多花了一筆交易費用。

有時在「B點」附近追回的價位還高於賣出時的價格，如[圖5-36]所示。

就理論上而言，「AB點」實在不是一個好賣點。

實務上，賣掉後還是要向前看，不是老悼念著交易費用的支出，而忘了交易。

可是，盤勢如果轉成盤整盤，在「AB點」賣出，可能變成了最佳決定。

因為「AB點」可能變成了「Tp點」。

  「AB點」的乖離率如表[表5-11]所示，如果比較[表5-10]與[表5-11]的(Bias21)，估計其平均的獲利，長期底為5.2%(=8.7-2.5)，非長期底為3.1%(=5.0-1.9)。

這是不考慮(MA21)的上漲部分。

  「AB點」賣出後在「B點」買回，比較[表5-11]與[表5-2]的(Bias21)，可知道能佔到多少便宜。

長期底為4.6%(=8.7-3.1)，非長期底為2.6%(=5.0-2.4)。

如果納入(MA21)上漲的部分，實際的數字會小於上述的計算值。

在小於2.6%的範圍內操作，可能需要正確的判斷，同時也要眼明手快，更需要良好的操作工具-看盤軟體。

  「AB點」的K線圖例，如[圖5-33]、[圖5-34]與[圖5-36]所示。

  表5-11「AB點」的乖離率 　 長期底之後的AB點 扣除長期底之後的AB點 　 Bias21 Bias63 Bias170 Bias21 Bias63 Bias170 最大值 16.2% 1.3% -12.9% 13.6% 30.2% 36.1% 最小值 1.6% -5.8% -43.2% 1.1% -4.2% -12.4% 平均值 8.7% -1.6% -25.8% 5.0% 5.9% 6.6%       圖5-36葛蘭碧法則_3061璨圓_中期底        圖5-40盤整盤例一_7228～5667           文章標籤 盤底買賣點葛蘭碧操作 全站熱搜 創作者介紹 stockrum258 258股會的部落格 stockrum258發表在痞客邦留言(0)人氣() E-mail轉寄 全站分類：財經企管個人分類：交易策略與應用此分類上一篇：5-5下跌波段的買賣訊號 此分類下一篇：5-7頭部盤整段的賣出訊號 上一篇：5-5下跌波段的買賣訊號 下一篇：5-7頭部盤整段的賣出訊號 歷史上的今天 2017:2016年台股回顧 2017:2016年台股與國際股市比較 ▲top 留言列表 發表留言 最新文章 最新留言 文章分類 我的觀念態度與紀律(3) 總經與股市(2)交易紀律(1)股市的迷惑(3) 股市回顧(4) 個股漲跌(5)每月例行(54)事件回顧(5)年度回顧(27) 揭開台股神秘面紗(9) 前言(台股面紗)(1)台股隨機漫步與分配型態(3)台股與國際股市(1)大波段漲跌的動力源(4)台股與油價及GDP的關係(2)股市玩家(6)移動平均線(4)乖離率(7)交易策略與應用(9) 股市概念(2) 股市新手上路(10)年度例行(2) 熱門文章 參觀人氣 本日人氣： 累積人氣： 回到頁首 回到主文 免費註冊 客服中心 痞客邦首頁 ©2003-2021PIXNET 關閉視窗