金控績優生真的大洗牌！四張表算：存到這二檔金融股 - 經濟日報

4.【中信金】去年擺脫一元金的封號，少少加碼了0.05元股息意思意思，今年如果照以往的盈餘分配率來看，希望能向1.3元股息邁進。

五、實務上我會怎麼操作. 08:53馬斯克1月底起幾乎每天敲進Twitter股票共花26億美元 07:553月晶片交期又拉長2天創新紀錄平均要等六個多月 經濟日報 理財 個人理財 金控績優生真的大洗牌！四張表算：存到這二檔金融股，股息、價差都能賺 提要 2022金融股領息筆記預測篇 圖片來源：pixabay 本文共1900字 股息 存股 網路 ', '', '', '', '', '', '', '', '', '', '', '', '', ' 00:00 2022/01/1818:44:20 專欄作家AndyWorld 對於領息策略來說，有些人在去年底就開始布局，有些人會選擇EPS更明朗的時候再進一步加碼。

最近金控終於公佈2021自結EPS，就算跟最後的年報有所出路，差距也不會很大，一般而言我們就此先論定這樣的結果。

以下我們用幾個步驟來估算金融存股族有可能會領到多少股息，第一步就是先算出過去三年的平均盈餘分配率，第二步就是用全年度的EPS乘上盈餘分配率，就可以獲得今年的預估股息，最後利用股息來推算你能夠接受的殖利率，用殖利率當作買進的參考依據。

推薦 另外，去年在網路上看到大俠所教，可以從財政部預算書來推估官股行庫的配息，這方面也一併呈現出來讓大家參考。

（原文刊載於1月13日） 我們先來看看，金控股2022年的表現如何！ 簡單歸納幾個我看到的重點... ⚠️多年的資優生寶座，在2021年起了變化，第一名到第五名分別是：富邦金、國泰金、元大金、中信金和開發金！ ⚠️如果從增減幅度上來看，進步獎要頒發給開發金，172％的漲幅傲視群雄。

其次是華南金的94％，但華南金導因於2020年的低基期所至，反而是國泰金的91％很實至名歸。

⚠️這次富邦金、國泰金沒有意外，都賺超過10元！ ⚠️比較感到意外的是這幾年很熱門的兆豐金和玉山金，這兩家漲幅分別只有3％和4％。

一、過去三年的盈餘分配率狀況 所謂的「盈餘分配率」指的就是一家公司從賺到的EPS裡面拿多少比例的部份配息給股東，它的公式是： 股息/EPSx100%=盈餘分配率 盈餘分配率有人會取十年、五年、三年的平均，或者更簡單的是直接參考去年的數值。

我採用三年的平均，理由是股息會隨著公司的政策變化，採取太多年以前的經驗或許會沒這麼準確。

例如中信金在2016年之前有採取配股的策略，但之後卻是以現金為主。

綜觀15家金控公司，屬於官股行庫的華南金、兆豐金、第一金和合庫金大致上都有80％左右的表現，其他三年平均有80％以上表現的有玉山金、國票金和日盛金。

二、使用平均盈餘分配率估算股息 接著，我們取個稍微保守的心態，也就是從三年平均盈餘分配中把小數點去掉，但是包括富邦金、國泰金和開發金這三家，因為外界給予很高的評價，數據上也有很突出的表現，所以把這三家的數據稍微提高。

然後將2021年的EPS乘上「預估」的盈餘分配率，先算出總股息，再依各家去年所配發現金及股票的比例大概抓一下，就會得到上表後兩欄所顯示的預估值啦。

這樣的調整方式有點主觀，不過目的是讓自己在今年的佈局上心中有個底子，並不是非得準確命中作為目標～ 三、官股行庫的特殊算法 今年從網路上學來的新招式，也就是從財政部預算書上的數據作為股息推算的參考，這方面詳細的作法請參閱文章：從財政部預算書推測金融股股息。

而推算結果如下。

從官方數據推和過去數據所推算出來的結果，大家兩者差距算大嗎？至於真正的答案是多少，就讓我們期待看看啦！ 四、小看法 1.【富邦金】和【國泰金】去年的EPS都衝破10元，以三年平均盈餘分配率來算，富邦金會破5元，國泰金也會接近5元，但網路上不少聲音希望這兩家公司可以調高配息，若是兩家都將盈餘分配率調整到50％，配息的數字會更高，相信去年若有佈局到這兩家的投資人，今年一定股息、價差兩邊賺。

2.另外一檔是吃下中壽的【開發金】，去年整個業績和股價漲幅都大噴發，EPS來到2.34元的當下，以過去數據配發六成左右來看，現金股息破1元應該是沒問題，如果股價在20元以下，殖利率都還有5％以上。

3.【元大金】也算是一個驚奇，EPS從前年的1.99元升到2.87元，硬生生擠下常年第三名的中信金，如果以接近六成的配發率來算，股息可能接近1.7元，和之前相比算是成長不少。

4.【中信金】去年擺脫一元金的封號，少少加碼了0.05元股息意思意思，今年如果照以往的盈餘分配率來看，希望能向1.3元股息邁進。

五、實務上我會怎麼操作 1.如果想要進行價差操作的投資人，保險體系的公司如富邦金、國泰金，股價較高，漲跌比較明顯，如果買的價位不是太低，就拿來賺取價差吧。

2.另外，我會依據殖利率的高低來買進。

殖利率=股息/股價，股息若是確定，股價越高，殖利率越低，因此會被我拿來當作進出的標準，一般而言我會以5％殖利率作為評估。

關於這方面，我有製作了一個檔案放在雲端供各位觀察，使用手冊請參考這篇：2021金融股殖利率監控表。

就以此篇揮別2021的金融股，讓我們在2022繼續打造存股領息，創造自由人生吧！ 想獲取更多資訊，可以追蹤AndyWorld的粉絲專頁 溫馨提醒:以上僅為個人研究心得，絕無任何推薦買賣特定個股之意。

投資之前請務必獨立思考、審慎評估、自己為自己的投資結果負責喔！ 本文由AndyWorld授權刊載，原文請點此 ※歡迎用「轉貼」或「分享」的方式轉傳文章連結；未經授權，請勿複製轉貼文章內容 股息 存股 網路 AndyWorld AndyWorld 這邊有家庭理財、家庭資訊、家庭生活！當我們以孩子為出發點，會發現我們做的比想像還多！ 延伸閱讀 金控獲利創史上新高！這10檔預估殖利率超過5% 01/1114:01 金控2021年獲利爆發寫多項歷史一年多賺逾2,000億元 01/1022:24 15家金控2021年盈餘豐收富邦、國泰金獲利爆發1400億 01/1020:36 2022金融股除息行情卡位戰！進出場時機這樣看 12/1608:12 還能買金融股？她五年把180萬翻425萬元：鎖定「這檔」跌下來就出手 11/2202:38 上一篇 通膨下如何選股？留意幾檔抗通膨概念股 下一篇 沒有創意也能賺大錢！付諸行動第二人常是一夕致富的成功者 相關 他為韓國前1%富豪操盤，首揭「選股五祕訣」，每年都能找到漲兩倍的股票 沒有創意也能賺大錢！付諸行動第二人常是一夕致富的成功者 獨門解析28位傳奇富翁的六大捷徑公開 只有兔子才會贏！揭開巨富洛克斐勒的大騙局：「慢錢」和努力無法讓人快速致富 慢慢儲蓄、努力工作就能致富，其實只是個騙局？ 為何外資喊買，其實偷偷在賣？25年交易員真心話：分析師報告應該這樣用 股票漲跌，背後竟有「看不見的手」？最強交易員帶你一窺背後的神祕機制 專家選股還不如猴子射飛鏢？南韓最強交易員：比起運氣，這件事情更重要 到哪裡買好股票？南韓前1%的超級富豪幾乎都有這個習慣 人無法贏過市場只有順應它才能生存 開始投資以前先釐清散戶的七個虧損關鍵 別和主力硬碰硬！韓國最強交易員觀察股市25年：散戶有二種你要當羊還是豬？ 欠錢不好？有錢人可不這樣想，他們用「良性債務」來賺大錢！ 有錢人怎麼投資？南韓富豪御用操盤手以三星為例：他們絕不長期持有「績優股」 人人都是氣象學家ONI指數如何影響農產品行情? 年領股息從5萬到220萬！存股達人：靠20家公司老闆與員工天天幫我工作賺錢 「想把聯電買到100張」這位教師存股千張月領20萬本利比公式滾出5500萬資產 Fed升息抑制通膨基金怎麼配置最保值? 升息到了，台幣還會強勢？專家教賺外匯財：現在布局美元正是時候 俄烏戰事未休、Fed繼續升息...資深大戶：無論市場多恐慌這六檔都還能加碼 勞保退休金要月領或一次領？勞保局：掌握三關鍵退休金聰明領！ 60億操盤手退休後，年化報酬率還是超過30%，首揭「技術分析三法寶」 60億操盤手：不要誤解「定存股」！現金股利不算收入股價會漲才有賺到 好的投資是：好股票買在好價位！股價就像棒球落入「好球帶」的才值得出手 買特斯拉概念股，不如買特斯拉！前基金經理人：核心角色才有較高含金量 他問過四個關鍵人物才大買200元台積電 投資人必須留在股市裡！巴菲特今年身價逆勢增7.2%揭通膨期六大投資心法 理財好望角/83歲彭總裁貸款6,000萬買房，一張圖看懂銀行最愛借錢給誰 18元買綠電，3月中出場賺三倍！5,000萬身價達人用二指標：台股空頭也能挖出飆股 漲價才能抗通膨台股四大族群藏飆股 聯準會升息，台股卻不跌反漲！台積電、基金、黃金、房子，現在怎麼買最精明？ 每天丟50元銅板到撲滿，小資族靠「豬公養成術」，堅持三年意外存到15萬！ 投資課程有詐/花上萬元學投資很值得？連股市老手都被坑20萬學費 投資課程有詐/網上都是誰開課？這些課程能打動你心的3關鍵 理財好望角/梅艷芳、沈殿霞的遺產信託看起來很成功，在台灣行得通嗎？ 賣NFT半小時賺2,000萬　42歲失業藝術家：「我要瘋了」 股票部位才是壓力來源！他抄底賠掉50%資產，挑「三年翻倍股」拚出億元身價 只要會九九乘法表就能看懂企業財報 台股止跌訊號未現新手小白要轉戰ETF？ 通膨下如何選股？留意幾檔抗通膨概念股 熱門 美股動能佳法人按讚 ETF配息旺季到富邦旗下ETF4/20將除息 兆豐元宇宙科技賺趨勢財 國稅局抓到外籍「職業學生」百萬稅單追到東南亞去 巴西股票基金Q1犀利 天然資源基金績效閃亮 海外股票反向ETF吸睛 富邦期貨：短線投資宜保守適時以期貨及選擇權避險 國內央行升息貨幣市場基金受惠成短線資金避風港 中小型股3月績效正點 大中華基金3月失色 經常帳狀況改善新興市場仍有投資機會 恒生國企ETF大幅反彈關注政策續航力 前進陸股ETF嚴控資金 原物料期貨發戰爭財 台股基金逢低找買點 長天期美債資金避風港 看更多 看更多 留言 60428001001 熱門排行 產業熱點 04/0516:20 這家半導體工程師一日生活曝光網友狂喊要低調 國際焦點 04/0600:24 莫德納疫苗從搶手貨變成被拒之門外股價已遁入熊市 國際焦點 04/0511:57 英特爾CEO再度來台灣！將拜訪台積電與供應商 產業熱點 04/0515:55 鴻海今年首季營收創同期新高季節性表現為近十年最佳 產業熱點 04/0510:46 大立光3月營收37.56億元月增43% 編輯精選 外媒解析 2022/04/0411:21:26 Fed連環升息常引發衰退但這次有望軟著陸 政經焦點 2022/04/0411:00:51 郭董累積政治能量進可攻退可守 熱門話題 2022/04/0405:18:02 匠人精神/高齡化、疫情不饒人，全台千億工藝產值快速縮水中 產業熱點 2022/04/0400:26:20 鏡電視股東出走開第一槍祝文宇有意售股「誰要買就賣」 產業熱點 2022/04/0317:33:47 星巴克首度攜手米其林吸客跨界餐飲業有何盤算？ 網群與速覽 經濟VIP 經濟彭博 產業資料庫 台股擂台明星賽 稅稅唸學堂 精選專題   即時 即時新聞 熱門新聞 要聞 政經焦點 熱門話題 新冠肺炎防疫 總經趨勢 經濟周報 願景工程 產業 產業熱點 科技產業 綜合產業 焦點人物 產業達人 證券 市場焦點 集中市場 櫃買市場 權證特區 公司治理 指標焦點股 國際 國際焦點 美中貿易戰 英語大進化 一分鐘看世界 兩岸 大陸政經 港澳話題 陸股透視 投行看大陸 兩岸快遞 金融 金融脈動 外匯市場 銀行 保險 Fintech 稅務法規 期貨 期貨市場 國際期貨 期貨商論壇 理財 報稅停看聽 個人理財 退休金算盤 基金天地 房市 房市話題 不動產投資 房市點線面 專欄 社論 經營管理 理財部落客 品味 食尚饗宴 樂活旅遊 精品時尚 風格人物 品味生活 商情 熱門亮點 產學動態 財富管理 CSR ICT趨勢 科技新視野 自動化產業 能源環保 光電半導體 工具機 五金新訊 化工儀器 建材新訊 房市情報 健康生技 食品餐飲 運動休旅 時尚生活 國際現場 商情1O1 中經社 中經社 車輛零配件 機械工具機 五金手工具 家具零配件 燈飾LED 螺絲扣件 工業零組件 電子電腦   產業報導 線上展覽 期刊年鑑 電子型錄 廣告刊登 國際展覽報名 經濟日報財經媒體集團 簡介 數位訂閱 報紙訂閱 論壇活動總覽 近十年大事紀 經濟App 聯絡我們 原版報紙資料庫 電子報紙 訂閱優惠   完成 成功收藏，前往會員中心查看！