融資融券餘額意思｜融資餘額、融券餘額、券資比跟股價的關係

台股中，除了一般買賣，也有融資、融券等信用交易。

融資代表跟券商借錢買股票，融券代表跟券商借股票先賣掉。

以往的經驗會將融資餘額、融券餘額，與券 ... 首頁»融資融券餘額意思｜融資餘額、融券餘額、券資比跟股價的關係台股投資融資融券餘額意思｜融資餘額、融券餘額、券資比跟股價的關係by卡爾2021-10-22writtenby卡爾2021-10-226,482views台股中，除了一般的買賣之外，也有融資、融券的信用交易。

融資代表跟券商借錢買股票，融券代表跟券商借股票先賣掉，前篇文章有詳細的說明融資融券風險，並不建議股市新手使用!不過，以往經驗會將融資餘額、融券餘額，與券資比視為股票漲跌的判斷指標之一因此，了解融資融券餘額的意思、券資比的意思，並讀懂『融資餘額增加好嗎』、『券資比越高越好嗎』等問題，對於股票漲跌的判斷就更多了一分信心台灣證交所每日融資融券餘額查詢融資餘額、融券餘額、券資比的意思要知道自己的股票是否有被融資或融券的行為，就必須先了解融資餘額與融券餘額的意思融資餘額的意思當有人用融資買進一張股票，則那支股票的融資餘額就會+1融資餘額越高，代表越多人用融資買進那支股票(融資買股票：代表是跟券商借錢買股票，因為預期股價會上漲，加大投資槓桿，一般可借到股價的6成)融券餘額的意思當有人用融券賣出一張股票，則那支股票的融券餘額就會+1融券餘額越高，代表越多人用融券賣出那支股票(融券賣出股票：代表跟券商借股票賣出，因為預期股價下跌，後續可用較低股價買回還給券商，藉此賺錢)給融券新手的延伸閱讀▼融券做空怎麼操作券資比意思券資比=(融券餘額/融資餘額)x100%一支股票的券資比越高，意思是越多人融券賣出、越少人融資買進融資餘額與融券餘額的意思傳統對融資餘額、融券餘額、券資比的判斷方式由於融資融券為信用交易，有規定外資和投信等投資機構法人是不能做的，因此傳統認為融資融券都是散戶的行為既然是散戶的行為，就會被判斷為股票市場的反指標，例如：1.融資餘額增加，表示散戶借錢買進股票的人數增多，股票可能下跌2.融券餘額增加，表示一堆散戶看空股票，很可能被軋空3.所以，券資比增加，代表融券變多，股票可能上漲散戶的融資融券餘額指標以往傳統對融資融券餘額和券資比的解讀較單一，不過以現今實際的狀況來看，融資融券餘額和券資比的變化若單純只用上述理論判斷，會發現在很多股票身上都不準(例下圖：台積股價上漲，融資餘額也增加)可能是因為，現今有很多非投資機構法人的主力，也會利用融資融券操作~台積電股價對融資餘額趨勢(圖片來源：Hi嗨投資)現今，融資餘額、融券餘額、券資比該怎麼看既然主力與散戶都會使用融資與融券，那麼主力的融資券和散戶的融資券，通常會對股價造成什麼影響呢?融資增加到底是好是壞?主要需判斷融資的增加，是主力用融資買進，還是散戶用融資買進；若是主力用融資買進，由於融資只需4成資金，代表主力可以放大買進的籌碼別忘了!股價的上漲是因為有人大量的集中買進，對於原本資金就多的主力，在加上融資放大一倍的槓桿，股價將往上推升若是散戶用融資買進，由於散戶資金少，即便用融資放大一倍的籌碼，仍很少…而且，眾多散戶並不可能在同一時間同時買進，集中推升股價因此，股價並不會有所推升，反而有可能被主力盯上，反向做空壓低股價，收割斷頭的散戶散戶與主力不同的融資操作券資比越高越好嗎?當券資比逐步升高，代表股票市場上看跌的人數增加，這時有兩種可能1.有人知道該股票將有利空消息，因此提前融券做空2.散戶盲目做空，有可能後續股價被拉抬而軋空散戶通常，高券資比的股票較有機會被軋空，但並非高券資比的股票一定會被軋空因此，並不是券資比越高，股價就一定會漲或是跌，須綜合股票基本面與三大法人的進出狀況判斷!飆股通常會有的特徵▼一張圖看懂飆股生成三步驟融資餘額、融券餘額與股價變化的情境順序下方將整理股票上漲或下跌時，一般融資融券餘額的增減情形，主要以歷史軌跡和人性的分析說明原因然而，有邏輯就會有例外，例如台灣50的股票(像台積電)，股價的漲跌大多跟隨融資餘額的變化(股價上漲，通常融資餘額也增加)因此，股票的短線變化性相當大，這也是我比較喜歡存股的原因!股價上升趨勢時(多頭趨勢)1.資減券增：當一個股票下跌許多，準備反轉時，這時的投資人已經對它信心全無，因此融資大幅減少也因為股價一直跌很久，新聞報導對這支股票的形容也不會太好聽所以，很多人會覺得還會再跌，因此繼續融券放空，導致融券餘額增加2.資增券增：股價反轉上升，進入多頭初升段的時候，因為股價剛上升，看多的人會融資搶進當然，也有人會認為只是短線反彈修正，因而去融券放空所以，融資和融券餘額將同步呈現穩步上升3.資減券減：進入股價主升段時，部分融資的人獲利了結，部分融券做空的人停損出場因此，融資融券餘額將同步呈現稍微減少的趨勢4.資增券減：到了股票的末升段，漲勢其實已經到了尾聲但由於新聞到處都是利多消息，許多散戶會覺得好像還會再漲一大段，因此融資搶進，融資餘額增加股價下跌趨勢時(空頭趨勢)1.資增券增：當股價上漲到高點，開始反轉向下時，知情的主力會進場佈空單，因此融券餘額增加此時散戶還在樂觀的氛圍，融資餘額仍然維持增加2.資增券減：股價進入初跌段，股價剛開始下跌，部分融券空單回補獲利了結，因此融券餘額稍減此時散戶以為只是漲多稍微回檔，融資餘額仍然維持增加3.資減券減：股價進入主跌段，這時許多人開始感受到股票是跌真的，因此停損減少融資，融資餘額減少融券空單這時大勝，回補獲利了結，融券餘額減少4.資減券增：股票已下跌許多到末跌段，準備反轉時，這時的投資人已經對它信心全無，因此融資大幅減少也因為股價一直跌很久，新聞報導對這支股票的形容也不會太好聽所以，很多人會覺得還會再跌，因此繼續融券放空，導致融券餘額增加接著，再接回上升趨勢的初期~結語股票的投資中，策略可以是短線的買進賣出，也可以是長線的價值投資存股對於短線的買進賣出，融資融券餘額的變化是判斷股價漲跌的指標之一，但不是唯一指標股價的下跌可能包含大環境的系統性風險，也能從美債殖利率走勢判斷是否有股災的疑慮除了上述的融資融券餘額的變化情境，股價若在低檔被異常大量的融券放空，也有可能有下市的風險因此，短線的買進賣出除了券資比這種籌碼面的分析，也必須包含基本面、消息面、技術分析綜合判斷這也是為何我最後崇尚極簡投資學，讓自己輕鬆投資，有更多時間經營自己美好生活體驗!我是如何從菜鳥開始學股票投資的其實，我剛開始總希望能夠快速致富，因此花了幾萬塊去學飆股課程；可惜!操練了2年，最後以賠錢收場，我認清自己並不適合短線的買進賣出後來，探究股票的本質，『其實你投資股票就是投資一家公司! 』，如果這家公司業績蒸蒸日上，股價當然也會上漲，發給股東的股利也會越來越多這也是為何股神巴菲特會這麼崇尚『價值投資』這件事，在台灣稱為『存股』想學存股，其實不用花大錢，僅需幾百塊，看書就可以學到超多。

存股新手看下面三本就夠，選個自己喜歡的類型~想由淺入深學完存股看這本▼股魚的最強存股秘技超淺顯易懂的生活投資選股法看這本▼華倫老師從生活中挖掘好股想細算存股該在什麼價格買進看這本▼小資女艾蜜莉的存股筆記猜你也會想看的文章▼★融資融券的4大風險★10大填問卷賺錢平台★不想股票賠錢，擺脫3大雷區★美股ETF怎麼買★讓平常上網習慣幫自己賺錢券資比券資比越高越好嗎融券餘額意思融資餘額增加好嗎融資餘額意思Youmayalsolike電商物流概念股｜...2021-10-22水資源概念股有哪...2021-10-22融資融券4大風險...2021-10-23融券做空股票｜什...2021-10-23股票賠錢原因｜不...2021-10-24系統性風險｜新手...2021-10-24留言CancelReplySavemyname,email,andwebsiteinthisbrowserforthenexttimeIcomment.筆者嗨！我是卡爾退役半導體耗材研發副理，目前為理財新手福利社作者。

【經歷】RICHARK財富方舟房地產專欄作家、股感房地產專欄作家、Money101合作部落客。

【撰文轉載合作】：商業周刊、第一銀行、國泰人壽、風傳媒。

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