金融股適合拿來「存股」嗎？

不過以我個人的做法來說，會比較習慣在「便宜價」分批買進股票，並持 ... 以下的文章針對官股轉型的金融股和民營金融股，各介紹2016 年EPS 前4 名：. 金融股適合拿來「存股」嗎？ 作者 KGI凱基證券 收藏文章 很開心您喜歡KGI凱基證券的文章， 追蹤此作者獲得第一手的好文吧！ KGI凱基證券 字體放大 分享至Line 分享至Facebook 分享至Twitter 複製文章連結 已複製文章連結 金融理財 金融股適合拿來「存股」嗎？ 2021年3月25日 作者 小資女艾蜜莉 文章來源 KGI凱基證券   展開 最近金融股很夯，很多人喜歡問我金融股能不能存股？ 「存股」的定義是什麼？ 但是每個人對「存股」的定義可能都略有不同，有的人把所有價值投資者都與存股者畫上等號，有的人的「存股」是「只買不賣領股息」。

所以如果您心中的「存股」定義，是「只買不賣領股息」，那金融股適不適合這樣做？答案就見人見智了。

不過以我個人的做法來說，會比較習慣在「便宜價」分批買進股票，並持有到「合理價」或「昂貴價」再分批賣出，畢竟金融股也算是一種「景氣循環股」，小循環週期一次約1~3年，大循環週期一次約7~10年。

無論您想用什麼方法投資金融股，選擇獲利比較好的公司總沒錯！以下的文章針對官股轉型的金融股和民營金融股，各介紹2016年EPS前4名： ▼2016年各金控獲利狀況 (資料來源：公開資訊觀測站/各金控)  官股成分較重的金融股介紹：兆豐金（2886-TW）、第一金（2892-TW）、華南金（2880-TW）、合庫金（5880-TW） 投資首重「穩健」的投資人可以優先考慮官股成分比較重的銀行，例如：兆豐金、第一金、合庫金、華南金，這些以前是由政府營運的銀行，後來釋出股份給民間企業和一般投資人。

這一組的銀行，經營的比較保守，雖然大部分績效不如民間銀行，可是也正由於它們的保守行事，所以某些會導致高獲利、高風險的金融商品，它們涉入的也比較少，這是其優點。

而官股成分比較重的銀行，缺點是有時候需要配合政府的政策，放款給特殊產業(就算那個產業是高風險族群)，另外，就像某些公家機構一樣，經營效率比較不彰，改革的速度比較慢。

1. 兆豐金  兆豐金在2017/1/23召開的董事會中指出，2017年獲利預估將比較保守，全年稅後純益目標約230餘億元，創近年新低，概算每股純益(EPS)約1.7元至1.8元左右，大約比去年自結微幅成長僅5%內。

今年尚未公布要發多少股利，但以2016年EPS為1.65元，並參考去年的盈餘分配率約63.8%上下來推算，股利有可能會落在1.05元左右。

2. 第一金 第一金副總兼發言人廖美祝，在2017/2/23在法說會上表示，今年股利政策尚未拍板定案，但考量前年增資，避免股本過大，今年應會以現金股息為主，現金股利應會比去年好。

註：去年第一金現金股利發0.95元，股票股利發0.45元。

3. 華南金 華南金控去年稅後純益140.92億元，已經連續兩年稅後淨利突破140億元，每股稅後純益(EPS)1.34元，與2015年獲利表現相當，銀行利差也持續優化，存放利差提升至1.47%。

華南金去年EPS為1.34元，參考近年的平均盈餘分配率約88%上下來推算，股利有可能會落在1.18元左右。

4. 合庫金 合庫金去年海外獲利(含OBU)占全行獲利近3成，今年以海外獲利占全行比重達百分之卅五為目標，包括中國大陸長沙分行、柬埔寨新支行都將在下半年開業，澳洲墨爾本分行也有機會拚在年底前開業。

合庫金控去年獲利創新高，董事長廖燦昌表示，在顧慮股本已高之下，今年股利政策規劃維持每股配發1元股利，現金股息比重將超過5成，是首度現金股利發放過半。

民營銀行的龍頭股介紹：富邦金（2881-TW）、國泰金（2882-TW）、玉山金（2884-TW）、中信金（2891-TW） 如果比較重視經營績效的投資人，應該都比較喜歡民營銀行，他們賺到「價差」的機率也比官股成分重的銀行還高。

而民營銀行中，去年獲利比較高的產業龍頭股分別是：富邦金、國泰金、玉山金、中信金。

1. 富邦金 富邦金是金控業的獲利王，雖然業績好，但股價常常都在都很高的位置。

富邦金尚未公布今年的股利政策，參考過去10年富邦金的平均盈餘分配率為53.6%，以2016年EPS4.72元來推算，股利有可能會落在2.53元左右。

2. 國泰金 金管會先前開放壽險資金可協助打亞洲盃，既不算入海外投資限額，又能增加投資收益，加上又能協助集團海外布局，因此壽險金控相對積極。

國泰金更是從2014年底開始，銀行結合壽險資金，幾乎1年1案，已完成參股菲律賓及印尼銀行，正瞄準馬來西亞、泰國及緬甸的設點或投資機會。

國泰金今年尚未公布要發多少股利，但以2016年EPS為3.79元，並參考近年的平均盈餘分配率約50%上下來推算，股利有可能會落在1.9元左右。

3. 玉山金 玉山金公告，今年將配發股利1.33元，其中股票股利0.8元、現金股利0.53元。

今年並會辦理現金增資，增資價預設為15元。

4. 中信金 中信金2017年1~2月獲利亮眼，主要來自有4大原因，分別為財富管理產品銷售動能提升，手續費收入大增；其次是資本市場受惠市場匯、利率波動，操作績效優異。

中信金今年尚未公布要發多少股利，但以2016年EPS為1.43元，並參考近年的平均盈餘分配率約76%上下來推算，股利有可能會落在1.09元左右。

結論 2016年台股的金控族群獲利比較好的就是上述8間：官股轉型的兆豐金、第一金、華南金、合庫金，民營的龍頭銀行富邦金、國泰金、玉山金、中信金。

至於上面沒有提到的其他金融股能不能存股呢？我個人選股的習慣是會選擇「產業龍頭股」，但是您如果確定其他的銀行股在自己的「能力圈」之內，也可以自行評估是否投資喔！ ★聲明：以上的文章，只是對2016年金融股中獲利比較高的8檔個股來介紹，資訊完全取自新聞、公開資訊觀測站以及各金控的公告，並不涉及任何個人推介或買賣建議。

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